Vervagen
Fade verwijst naar een contraire beleggingsstrategie die wordt gebruikt om tegen de heersende trend in te handelen. 'Fading the market' is meestal een strategie met een hoog risico en wordt meestal toegepast door ervaren handelaren die op de hoogte zijn van het inherente risico van een aanpak die indruist tegen conventionele wijsheid van de markt. Een minder gangbaar gebruik van de term fade verwijst naar het falen van een dealer (market maker) om een gepubliceerde offerte na te komen wanneer een klant of een andere dealer wil handelen.
Fade begrijpen
Een handelaar die vervaagt, zou verkopen wanneer een prijs stijgt en kopen wanneer deze daalt. Het uitgangspunt achter een fade-strategie is dat de markt al rekening heeft gehouden met alle informatie en de laatste fasen van een beweging worden aangedreven door handelaren die langzamer reageren, waardoor de kans op een omkering van de initiële stuwkracht wordt vergroot. 'Dogs of the Dow' is een populaire vervagingsstrategie.
Een voorbeeld van een fade-strategie zou zijn: kopen met een prijsdaling en verkopen wanneer de prijzen stijgen. Fading is meestal een volatiele strategie, maar een die het potentieel biedt voor aanzienlijke winst op korte termijn. Het vereist weinig ingewikkelde analyses, maar het risico dat de trend doorzet, is altijd aanwezig. De basisprincipes van een bedrijf of prijsactie, of een combinatie van beide, kunnen vervaagd zijn. Een belegger kan bijvoorbeeld een aandeel kopen na een winstwaarschuwing omdat hij of zij denkt dat de markt te sterk heeft gereageerd. Beleggers die vervagingsstrategieën gebruiken, worden vaak 'tegengestelde beleggers' genoemd.
Een market maker kan soms een order 'negeren' voor een gepubliceerde quote. Als een beter bod bijvoorbeeld op een andere beurs voor een effect wordt geplaatst, is de market maker mogelijk niet bereid om dit te matchen voor een klantorder. In plaats daarvan kan de market maker aanbieden om te handelen met de andere market maker (met de betere prijs). De market maker die de betere prijs aanbiedt, moet het aanbod accepteren en handelen tegen de aangeboden prijs of de biedprijs aanpassen.
Belangrijkste leerpunten
- Fade verwijst naar een contraire beleggingsstrategie die wordt gebruikt om tegen de heersende trend in te handelen.
- Een minder gangbaar gebruik van de term fade verwijst naar het falen van een dealer (market maker) om een gepubliceerde offerte na te komen wanneer een klant of een andere dealer wil handelen.
- Traders vervagen vaak grote economische nieuwsberichten.
Fading Economic News
Fading economische gegevens is een populaire forex-strategie. Elke week bevat een wereldwijde economische kalender belangrijke economische gebeurtenissen, zoals aankondigingen van rentetarieven, werkgelegenheidsgegevens, rapporten over economische activiteiten en toespraken van de centrale bank. Handelaren die de economische nieuwshandel vervagen in de tegenovergestelde richting van het aantal vrijgegeven. Als het maandelijkse niet-agrarische loonrapport bijvoorbeeld de verwachtingen van economen overtreft, kan een handelaar US Dollar-paren verkopen, zoals USD / JPY en USD / CHF, en paren kopen zoals EUR / USD en GBP / USD.
Ervaren handelaren vonden het verstandig om na een persbericht een beetje te wachten voordat ze een transactie aangingen. Dit geeft de grotere spelers tijd, en tegenwoordig algoritmische handelsmodellen, om op het nieuws in te spelen, maar biedt nog steeds voldoende mogelijkheden voor reguliere handelaren om het grootste deel van de trend te verwerken en vast te leggen als het nieuws vervaagd is. De volatiliteit is meestal enkele uren hoog nadat economische rapporten zijn vrijgegeven, dus het gebruik van een bredere stop kan helpen voorkomen dat je uit een positie wordt geslagen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.