FICO 5 versus FICO 8: Wat zijn de verschillen?

Leners hebben meer dan slechts één credit score. In feite heeft elk van ons waarschijnlijk tientallen of honderden credit scores, afhankelijk van welk ratingbedrijf de kredietgever kiest. De meeste geldschieters kijken naar de FICO-score van een lener, maar er zijn zelfs meerdere FICO-scores voor elke lener. FICO-score 8 is de meest voorkomende, maar FICO-score 5 kan populair zijn bij autolenders, creditcardmaatschappijen en hypotheekverstrekkers.

Verschillende versies bestaan ​​omdat FICO, of Fair Isaac's Corporation (NYSE: FICO), zijn berekeningsmethoden periodiek heeft bijgewerkt gedurende zijn 25-jarige geschiedenis. Elke nieuwe versie wordt vrijgegeven aan de markt en beschikbaar gesteld voor alle geldschieters om te gebruiken, maar het is aan elke geldschieter om te bepalen of en wanneer een upgrade naar de nieuwste versie moet worden uitgevoerd.

FICO-score 5

FICO-score 5 is een alternatief voor FICO-score 8 dat veel voorkomt in autoleningen, creditcards en hypotheken. In het bijzonder is FICO score 5 ruim vertegenwoordigd in de hypotheeksector. De informatie in de FICO 5 van een kredietnemer is uitsluitend afkomstig van het kredietrapportagebureau Equifax. Informatie van Experian stelt FICO-score 2 samen. Voor TransUnion (NYSE: TRU) is dit FICO-score 4. Ter vergelijking: FICO 8 gebruikt informatie van alle drie kredietinformatiebureaus.

Een reden waarom een ​​hypotheekverstrekker, met name een bank, zou vertrouwen op FICO 5 of FICO 4 in plaats van FICO 8 (of zelfs de nieuwe FICO 9) is omdat eerdere versies minder vergevingsgezind zijn voor onbetaalde incassorekeningen, met name medische rekeningen. Hypotheken zijn zeer grote leningen en hypotheekverstrekkers zijn doorgaans voorzichtiger met hen.

FICO-score 8

De achtste versie van de FICO credit score staat bekend als FICO score 8. Volgens FICO is dit systeem "consistent met eerdere versies" maar "er zijn verschillende unieke kenmerken die FICO score 8 tot een meer voorspellende score maken" dan eerdere versies. FICO 8 werd geïntroduceerd in 2009.

Zoals alle eerdere FICO-scoresystemen, probeert FICO 8 over te brengen hoe verantwoordelijk en effectief een individuele lener met schulden omgaat. Scores zijn meestal hoger voor degenen die hun rekeningen op tijd betalen, lage creditcardtegoeden houden en alleen nieuwe accounts openen voor gerichte aankopen. Omgekeerd worden lagere scores toegeschreven aan diegenen die vaak delinquent, overmatig hefboomeffect of frivool zijn in hun kredietbeslissingen. Het negeert ook volledig incassorekeningen waarin het oorspronkelijke saldo minder dan $ 100 is.

De toevoegingen aan FICO-score 8 zijn onder meer een verhoogde gevoeligheid van twee veelgebruikte creditcards, wat betekent dat lage creditcardtegoeden op actieve kaarten de score van een lener positief kunnen beïnvloeden. FICO 8 behandelt geïsoleerde late betalingen ook oordeelkundiger dan eerdere versies. "Als de late betaling een op zichzelf staande gebeurtenis is en andere accounts een goede reputatie hebben", zegt FICO, "is Score 8 vergevingsgezinder."

FICO 8 verdeelt consumenten ook in meer categorieën om een ​​betere statistische weergave van risico's te bieden. Het primaire doel van deze wijziging was om te voorkomen dat kredietnemers met weinig tot geen kredietgeschiedenis op dezelfde curve worden beoordeeld als die met een robuuste kredietgeschiedenis.

Leners hebben meer dan slechts één credit score. Elk heeft waarschijnlijk tientallen of honderden credit scores, afhankelijk van welk ratingbedrijf de kredietgever kiest.

Normale FICO versus branchespecifieke FICO

Er is nog een onderscheid tussen normale of "basis" FICO-scores versus branchespecifieke FICO-scores. Basisversies, zoals FICO 8, zijn "ontworpen om de waarschijnlijkheid van niet-betaling in de toekomst van een kredietverplichting te voorspellen." Sectorspecifieke FICO scoort een bepaald type kredietverplichting, zoals een autolening of een hypotheek.

Er zijn meerdere versies van FICO 5, waaronder een voor hypotheken, auto's en creditcards. Geldschieters vertrouwen op de branchespecifieke FICO in plaats van de basisversie. Als een consument een autolening aanvraagt, is het mogelijk dat zijn FICO 5 autoscore belangrijker is dan zijn basis FICO 8 of FICO 5.

Belangrijkste leerpunten

• FICO-score 5 is een alternatief voor FICO-score 8 dat veel voorkomt in autoleningen, creditcards en hypotheken.
• FICO score 8 werd geïntroduceerd in 2009 en is de achtste versie van de FICO credit score.
• Geldschieters vertrouwen op de branchespecifieke FICO in plaats van de basisversie.