Top olievoorraden voor januari 2019

Olie- en gasvoorraden vertegenwoordigen zo'n aanzienlijk deel van de energiesector dat ze doorgaans worden beschouwd als afgezonderd van andere soorten energiebedrijven. Omdat olie-exploratie-, productie- en distributiebedrijven hun fortuin nauw verbonden zien met de prijs van ruwe olie, is het vaak logischer om deze bedrijven op deze manier alleen te beschouwen. Terwijl we de best presterende olievoorraden hieronder verkennen, zullen we kijken naar bedrijven met een brede reeks belangen en doelen binnen deze enorme industrie.

Gezamenlijk kunnen de 14 landen waaruit OPEC bestaat hun inspanningen coördineren om de olieprijzen omhoog of omlaag te brengen. Omdat OPEC en andere landen de productie eind 2017 en tot 2018 hebben beperkt, was de olieprijs begin 2018 relatief stabiel.

In de loop van het jaar stegen de olieprijzen tot een piek van bijna $ 87 per vat in oktober 2018. De prijs van ruwe olie zakte echter aanzienlijk in de laatste weken van het jaar, waardoor veel olievoorraden daalden en olieproducerende landen in een moeilijke positie om voorraden zorgvuldig te moeten controleren, opdat de prijzen niet zouden blijven dalen.

Belangrijkste leerpunten

• Vanwege de dramatische daling van de olieprijzen eind 2018, beloofden OPEC en andere olieproducerende landen om de totale productie te verminderen tot 1, 2 miljoen BPD vanaf januari 2019.
• De oliemarkt kan het grootste deel van eind 2019 overaanbod blijven.
• Op dit moment (juli 2019) is het moeilijk te zeggen hoe externe gebeurtenissen de oliemarkt en op hun beurt de aandelenkoersen van oliemaatschappijen zullen beïnvloeden.

Hier is een blik op de best presterende individuele oliemaatschappijen met een marktkapitalisatie van ten minste $ 10 miljard vanaf december 2018. De lijst hier wordt gepresenteerd in volgorde van maandelijkse prestaties op basis van de openingskoers op 3 december 2018 en de slotkoers per 31 december 2018. De prestaties zijn vergeleken met het gemiddelde rendement van de S&P Global Oil Index voor dezelfde periode van -12, 16%.

1. Sasol Limited (SSL)

• Marktkapitalisatie: $ 19, 74 miljard
• Prestaties: -0, 64%

2. Eni SpA (E)

• Marktkapitalisatie: $ 59, 96 miljard
• Prestaties: -4, 80%

3. Royal Dutch Shell (RDS-A)

• Marktkapitalisatie: $ 245, 75 miljard
• Prestaties: -5, 96%

4. Enbridge Inc. (ENB)

• Marktkapitalisatie: $ 62, 15 miljard
• Prestaties: -6.52%

5. Totaal SA (TOT)

• Marktkapitalisatie: $ 142, 58 miljard
• Prestaties: -7, 18%

Sasol Limited

Het Zuid-Afrikaanse geïntegreerde energie- en chemiebedrijf Sasol Limited versloeg zijn concurrenten van vergelijkbare grootte in de olie-industrie in december 2018. Sasol is verdeeld in operationele bedrijfseenheden die toezicht houden op de exploratie en productie van olie en gas, naast vele andere projecten. Hoewel het bedrijf zijn hoofdkantoor in Zuid-Afrika heeft, is het actief in 32 landen over de hele wereld. Met behulp van gepatenteerde chemische productietechnieken is Sasol in staat om een ​​ongelooflijk breed scala van producten op olie- en gasbasis te ontwikkelen.

Ondanks dramatische verliezen in de olie-industrie in december 2018, slaagde Sasol erin om bijna break-even te worden. Het bedrijf heeft zijn productievolume op meerdere belangrijke locaties kunnen vergroten en blijft gefocust op cruciale projecten, waaronder een nieuwe fabriek in Louisiana die de Amerikaanse productie voor Sasol zou kunnen verdrievoudigen.

Eni SpA

Eni is een van de grootste industriële bedrijven ter wereld. Eni heeft zijn hoofdkantoor in Rome en is actief in meer dan 70 landen. Dit bedrijf is betrokken bij elk aspect van de olie-industrie, van exploratie en landmeten tot on- en offshore boren en later raffinage en distributie.

Sinds 2014 heeft Eni een ingrijpende transformatie ondergaan van zijn grootschalige bedrijfspraktijken. In 2017 bijvoorbeeld heeft het aangepast bedrijfsresultaat de cijfers van 2016 meer dan verdubbeld, terwijl de netto-investeringen met 18% daalden. Meer recent heeft het bedrijf overeenkomsten gesloten met Oman's ministerie van olie en gas en de Abu Dhabi National Oil Company om zijn activiteiten in het Midden-Oosten verder uit te breiden. Het bedrijf heeft echter ook krantenkoppen gehaald voor zijn betrokkenheid bij een rechtszaak met betrekking tot zijn betrokkenheid bij mogelijk gewetenloze praktijken in Nigeria.

De Organisatie van Petroleum Exporterende Landen (OPEC) is waarschijnlijk de grootste bepalende factor als het gaat om de oliemarkt.

Koninklijke Nederlandse Shell

Shell, een in Nederland gevestigd bedrijf, is ook actief in vrijwel elk aspect van de olie-industrie, van exploratie en onderzoek tot distributie. Net als andere grote bedrijven op deze lijst, verdeelt Shell zijn activiteiten over meerdere kanalen. Deze omvatten Upstream, die toezicht houdt op de exploratie, marketing en distributie van olie en gas, en Downstream, die toezicht houdt op de raffinage van ruwe olie tot een verscheidenheid aan verschillende producten voor distributie, handel en verkoop over de hele wereld.

Hoewel Shell een moeilijke tijd had toen de olieprijzen crashten, was het eind 2018 in staat om zijn fortuin om te keren. Destijds bood het beleggers een sterk rendement van meer dan 6%. Het startte ook een $ 25 miljard aandeleninkoopprogramma. Verder was het bedrijf met succes in staat om niet-noodzakelijke activa te desinvesteren gedurende deze beladen tijd, en het eindigde 2018 met een sterke activabasis. Dit alles wijst op blijvend succes voor een van 's werelds populairste en meest herkenbare oliemaatschappijen. Shell is echter ook betrokken bij de rechtszaak die Eni verwikkeld heeft gemaakt met betrekking tot het olieveld OPL 245 in Nigeria. De bedrijven zouden meer dan $ 1 miljard aan steekpenningen hebben betaald aan Nigeriaanse functionarissen.

Enbridge

Enbridge is een Canadees oliebedrijf dat zich richt op de productie, het transport en de distributie van energieproducten in Noord-Amerika. Enbridge was een van de meest prominente oliemaatschappijen die de afgelopen jaren een spraakmakende fusie aangingen. In september 2016 kocht het bedrijf Spectra Energy in een all-stock deal ter waarde van ongeveer $ 28 miljard. In Canada is Enbridge de grootste transporteur van ruwe olie en verplaatst ongeveer 2, 2 miljoen vaten per dag.

In december 2018 kondigde Enbridge zijn 24e opeenvolgende jaarlijkse driemaandelijkse dividendverhoging aan, waardoor de dividenduitkeringen met 10% werden verhoogd. Voor het derde kwartaal van 2018 steeg de gecorrigeerde winst van Enbridge met ongeveer 50% op jaarbasis tot $ 933 miljoen. De aangepaste EBITDA steeg ook op jaarbasis, naast de uitkeerbare kasstroom. Tegelijkertijd heeft Enbridge in 2018 ongeveer $ 7 miljard aan nieuwe projecten in dienst genomen. Enbridge heeft dit momentum in Q4 2018 gehandhaafd met gecorrigeerde inkomsten van $ 1, 17 miljard.

Total SA

Net als de andere superspelers op deze lijst bestrijken de activiteiten van Total de gehele olie-industrie. Dit Franse bedrijf is bijna 100 jaar oud en heeft sinds eind 2016 zijn activiteiten onderverdeeld in zes grote operationele vestigingen.

Total heeft toegezegd dat 2019 zijn grootste exploratiecampagne in vele jaren zal markeren, met een verschuiving in focus van riskantere gebieden naar meer gevestigde locaties die olie en aardgas produceren. Deze uitbreiding omvat het boren van bijna twee dozijn nieuwe locaties over de hele wereld. Het bedrijf zag in het derde kwartaal van 2018 een totale omzet van $ 48, 40 miljard, een stijging van 30% op jaarbasis. Tegelijkertijd rapporteerde het bedrijf een verwaterde winst van $ 1, 47 per aandeel voor dezelfde periode.