Master Futures Trading met trendindicatoren

In alle transacties is misschien de snelste manier om veel geld te verdienen, een trend in een futures-markt te volgen en erop te rijden. Deze benadering heeft twee katalysatoren. Ten eerste houdt het handelen in futures hefboomwerking in, wat betekent dat u slechts een klein deel van de waarde van het contract bij het aangaan van een transactie aanbrengt. Dat is natuurlijk het goede nieuws. Het slechte nieuws is dat dingen ook de andere kant op kunnen, dus sterke risicobeheersing is een essentieel element voor succesvolle handel in futures. Dit stuk zal niet ingaan op de kern van risicobeheersing en geldbeheer. Het zal eerder pleiten voor het identificeren en handelen in overeenstemming met de primaire trend van een bepaalde markt.

In het begin

Lang geleden, rond de tijd dat personal computers ontstonden, waren trend-volgsystemen die "altijd aanwezig" waren - dat wil zeggen met een lange of een korte positie te allen tijde - tamelijk populair en nuttig. Destijds kon een markt een goede trend zijn voordat veel mensen doorhadden wat er aan de hand was. Tegenwoordig is marktinformatie zo gemakkelijk beschikbaar en wordt het zo snel verspreid dat simplistische trendvolging niet noodzakelijk een levensvatbaar alternatief is als een op zichzelf staande benadering van de handel.

Evenzo maken de talloze zweepzagen en lange stukken niet-trending prijsactie een pure "altijd in" trendvolgende benadering minder dan optimaal vanuit een perspectief van rendement. En dan is er nog altijd de emotionele "slijtage" die gepaard gaat met het nemen van veel verliezen aan whipsaw-trajecten onderweg terwijl je wacht op een paar echt grote winnende trades om het grootste deel van de totale winst te genereren. Als gevolg hiervan vertrouwen zeer weinig handelaren nog steeds op "altijd in" trendvolgende methoden.

Toch blijken er grote voordelen te zijn aan het gebruik van trend-volgende methoden, vooral wanneer ze voornamelijk als filter worden gebruikt. Door een trendvolgende methode als filter toe te passen, kan een handelaar zijn of haar kapitaal gericht houden op de gebieden met de grootste waarschijnlijkheid om het rendement te maximaliseren.

Een trendfilter onderscheiden van een handelssignaal

Het doel van elke trendvolgende indicator is eenvoudig om de huidige trend objectief aan te duiden als omhoog of omlaag, of in sommige gevallen mogelijk trendloos. Er is echt geen voorspelling ingebouwd in een bepaalde trendvolgende indicator. Een gegeven methode vertelt ons niet dat de trend morgen omhoog (of omlaag) zal zijn, alleen dat deze vanaf nu omhoog (of omlaag) is. Dus beleggers moeten zich nog bewust zijn van het potentieel voor zweepzagen.

Wanneer op deze manier bekeken, is het aanwijzen van een gegeven effect als zijnde in een opwaartse of neerwaartse trend anders dan het genereren van een specifiek "kopen" of "verkopen" signaal. Als zodanig betekent alleen dat een handelaar de trend als "omhoog" aanduidt, niet noodzakelijk dat hij een longpositie moet innemen. Het betekent echter wel dat hij geen shortpositie mag innemen. Met andere woorden, de primaire functie van een trendvolgend filter is misschien niet u vertellen wat u moet doen, maar u vertellen wat u niet moet doen.

Trendvolgende filters in actie

Laten we eens kijken naar een voorbeeld van een eenvoudig trendvolgend filter in de futures-markten. We zullen de trend aanduiden als "omhoog" als aan de volgende twee voorwaarden is voldaan:

1. Het voortschrijdend gemiddelde over 10 dagen is groter dan het voortschrijdend gemiddelde over 30 dagen; en
2. De laatste afsluiting ligt boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde.

Als aan beide voorwaarden wordt voldaan, zou een handelaar in dit voorbeeld alleen overwegen om een ​​lange transactie aan te gaan en de handel volledig van de korte kant schuwen.

Aan de andere kant duiden we de trend aan als "omlaag" als aan de volgende twee voorwaarden is voldaan:

1. Het voortschrijdend gemiddelde over 10 dagen ligt onder het voortschrijdend gemiddelde over 30 dagen; en
2. De laatste afsluiting ligt onder het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde.

Als aan beide voorwaarden is voldaan, zou een handelaar in dit voorbeeld alleen overwegen een korte transactie te doen en de handel volledig van de lange kant schuwen.

Figuur 1 toont een voorbeeld van een markt die dit filter gebruikt. De gepresenteerde grafiek is eigenlijk een op de beurs verhandeld fonds dat een futuresmarkt emuleert. Dit type ETF kan fungeren als een goede proxy voor een bepaalde futures-markt, omdat er geen contractverloop is zoals in de futures-markten.

Figuur 1

Bron: ProfitSource door HUBB

De eerste filterindicatie gemarkeerd in Figuur 1 merkt op dat het voortschrijdend gemiddelde over 10 dagen boven het voortschrijdend gemiddelde over 30 dagen ligt en ook dat de slotkoers boven het voortschrijdend gemiddelde over 200 dagen ligt. Op dit punt wordt de trend aangeduid als "omhoog" en tot nader order kan een handelaar overwegen een longpositie aan te gaan, maar mag absoluut niet overwegen een shortpositie aan te gaan, omdat dit "vechten tegen de trend" zou betekenen.

De tweede indicatie ("Geen trend; Geen posities") wijst eenvoudigweg op het ontbreken van een objectieve primaire trend. Op dit punt zou de handelaar opzij willen blijven staan ​​totdat een nieuwe trend is vastgesteld.

De volgende nieuwe trend wordt enkele weken later weer op zijn kop gezet en duurt ongeveer vijf maanden voordat de volgende indicatie "geen trend" optreedt. Gedurende deze hele tijd zou de handelaar zich uitsluitend op de lange zijde van de markt hebben geconcentreerd. Omdat alle koersdalingen gedurende deze periode relatief oppervlakkig en van korte duur waren, zouden traders die in deze periode probeerden de korte kant van de markt te spelen, waarschijnlijk een reeks verliezende transacties hebben ervaren. De handelaar die zich uitsluitend op de lange kant van de markt concentreerde op basis van een eenvoudig trendvolgend filter, genoot niet alleen de grootste kans om geld te verdienen door zich te concentreren op de primaire trend, maar vermeed ook de emotionele en financiële afvoer van een tegenpartij die verloor trades.

Het komt neer op

De "regels" die in ons voorbeeld worden gebruikt, zijn niet bedoeld als een compleet handelssysteem. Het enige doel van deze regels is om een ​​handelaar gefocust te houden op de prijsrichting die momenteel de grootste kracht vertoont. Met andere woorden, trendfiltering is slechts een deel van de handelspuzzel - zij het zeer nuttig. Een handelaar die een filter zoals die in ons voorbeeld gebruikt, moet nog steeds specifieke koop- en verkoopregels opnemen, moet bepalen hoeveel contracten te kopen of verkopen kort zijn, moeten bepalen waar stops moeten worden geplaatst, enz.

Desondanks heeft de handelaar die zijn of haar kapitaal en aandacht op sterk trending situaties kan richten, zijn kansen op winst op de futuresmarkten op de lange termijn aanzienlijk vergroot.