Financiële activa
Een financieel actief is een liquide actief dat zijn waarde haalt uit een contractueel recht of eigendomsclaim. Cash, aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en bankdeposito's zijn allemaal voorbeelden van financiële activa. In tegenstelling tot land, onroerend goed, grondstoffen of andere materiële fysieke activa, hebben financiële activa niet noodzakelijk een inherente fysieke waarde of zelfs een fysieke vorm. In plaats daarvan weerspiegelt hun waarde factoren van vraag en aanbod op de markt waarin zij handelen, evenals de mate van risico die zij dragen.
01:01Financiële activa
Inzicht in een financieel actief
De meeste activa zijn gecategoriseerd als reëel, financieel of immaterieel. Echte activa zijn fysieke activa die hun waarde halen uit stoffen of eigenschappen, zoals edele metalen, land, onroerend goed en grondstoffen zoals sojabonen, tarwe, olie en ijzer.
Immateriële activa zijn waardevolle goederen die niet fysiek van aard zijn. Ze omvatten patenten, handelsmerken en intellectueel eigendom.
Financiële activa bevinden zich tussen de andere twee activa. Financiële activa kunnen immaterieel lijken - niet-fysiek - met alleen de vermelde waarde op een stuk papier, zoals een dollarbiljet of een vermelding op een computerscherm. Wat dat papier of die notering vertegenwoordigt, is echter een claim van eigendom van een entiteit, zoals een beursgenoteerd bedrijf, of contractuele rechten op betalingen - zeg maar de rente-inkomsten van een obligatie. Financiële activa ontlenen hun waarde aan een contractuele claim op een onderliggende waarde.
Deze onderliggende waarde kan reëel of immaterieel zijn. Grondstoffen zijn bijvoorbeeld de echte, onderliggende activa die zijn vastgemaakt aan financiële activa zoals grondstoffenfutures, contracten of sommige exchange-traded funds (ETF's). Evenzo is onroerend goed het onroerend goed dat is gekoppeld aan aandelen van onroerendgoedbeleggingsfondsen (REIT's). REITS zijn financiële activa en zijn beursgenoteerde entiteiten die een onroerendgoedportefeuille bezitten.
De Internal Revenue Service (IRS) vereist dat bedrijven financiële en reële activa samen als materiële activa voor belastingdoeleinden rapporteren. De groepering van materiële activa staat los van immateriële activa.
belangrijkste leerpunten
- Een financieel actief is een liquide actief dat een claim van eigendom van een entiteit of contractuele rechten op toekomstige betalingen van een entiteit vertegenwoordigt (en waarde daaraan ontleent).
- De waarde van een financieel actief kan gebaseerd zijn op een onderliggend materieel of reëel actief, maar marktvraag en -vraag beïnvloeden ook de waarde ervan.
- Aandelen, obligaties, contanten, cd's en bankdeposito's zijn voorbeelden van financiële activa.
Veel voorkomende soorten financiële activa
Volgens de algemeen aangehaalde definitie van de International Financial Reporting Standards (IFRS) omvatten financiële activa:
- Contant geld
- Eigen-vermogensinstrumenten van een entiteit, bijvoorbeeld een aandeelbewijs
- Een contractueel recht om een financieel actief van een andere entiteit te ontvangen - een vordering
- Het contractuele recht om financiële activa of passiva tegen gunstige voorwaarden te ruilen met een andere entiteit
- Een contract dat wordt afgewikkeld in eigen-vermogensinstrumenten van een entiteit
Naast aandelen en vorderingen omvat de bovenstaande definitie financiële derivaten, obligaties, geldmarkt- of andere rekeningpartijen en aandelenbelangen. Veel van deze financiële activa hebben geen vaste monetaire waarde totdat ze worden omgezet in contanten, vooral in het geval van aandelen waarbij hun waarde en prijs fluctueren.
Afgezien van contant geld zijn de meest voorkomende soorten financiële activa die beleggers tegenkomen:
- Aandelen zijn financiële activa zonder vaste eind- of vervaldatum. Een belegger die aandelen koopt, wordt mede-eigenaar van een bedrijf en deelt zijn winsten en verliezen. Aandelen kunnen voor onbepaalde tijd worden aangehouden of worden verkocht aan andere beleggers.
- Obligaties zijn een manier waarop bedrijven of overheden kortetermijnprojecten financieren. De obligatiehouder is de kredietgever en de obligaties vermelden hoeveel geld verschuldigd is, de rentevoet die wordt betaald en de vervaldatum van de obligatie.
- Met een depositocertificaat (CD) kan een belegger een bedrag voor een bepaalde periode met een gegarandeerde rentevoet bij een bank deponeren. Een CD betaalt maandelijkse rente en kan meestal tussen drie maanden en vijf jaar worden bewaard, afhankelijk van het contract.
Voors en tegens van zeer liquide financiële activa
De puurste vorm van financiële activa is geldmiddelen en kasequivalenten - betaalrekeningen, spaarrekeningen en geldmarktrekeningen. Liquid accounts worden gemakkelijk omgezet in fondsen voor het betalen van rekeningen en voor financiële noodsituaties of dringende eisen.
Andere soorten financiële activa zijn mogelijk niet zo liquide. Liquiditeit is de mogelijkheid om een financieel actief snel in contanten te veranderen. Voor aandelen is dit het vermogen van een belegger om participaties te kopen of verkopen van een kant-en-klare markt. Vloeibare markten zijn markten waar veel kopers en veel verkopers zijn en er geen lange vertraging is bij het proberen een transactie uit te voeren.
In het geval van aandelen zoals aandelen en obligaties, moet een belegger verkopen en wachten tot de afwikkelingsdatum zijn geld ontvangt - meestal twee werkdagen. Andere financiële activa hebben verschillende afwikkelingslengten.
Handhaving van middelen in liquide financiële activa kan leiden tot een groter behoud van kapitaal. Geld voor bankcheques, spaargeld en CD-accounts is verzekerd tegen verlies van maximaal $ 250.000 door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - de National Credit Union Administration (NCUA) voor credit union-accounts. Als de bank om de een of andere reden failliet gaat, heeft uw account een dekking van dollar tot dollar tot $ 250.000. Omdat FDIC echter elke financiële instelling dekt, wordt een belegger met bemiddelde CD's van in totaal meer dan $ 250.000 in één bank geconfronteerd met verliezen als de bank insolvent wordt.
Liquide middelen zoals betaal- en spaarrekeningen hebben een beperkte ROI-mogelijkheid. ROI is de winst die u ontvangt van een activum, verminderd met de kosten van het bezit van dat activum. Bij het controleren en spaarrekeningen is de ROI minimaal. Ze bieden misschien bescheiden rente-inkomsten, maar bieden, in tegenstelling tot aandelen, weinig waardering. Ook beperken CD's en geldmarktaccounts opnames maanden of jaren. Wanneer de rentetarieven dalen, worden vaak opvraagbare CD's genoemd en investeren investeerders uiteindelijk hun geld naar investeringen met mogelijk lagere inkomens.
Pros
Vloeibare financiële activa worden gemakkelijk omgezet in contanten.
Sommige financiële activa kunnen in waarde waarderen.
De FDIC en NCUA verzekeren accounts tot $ 250.000.
Cons
Zeer liquide financiële activa hebben weinig waardering
Illiquide financiële activa kunnen moeilijk in contanten worden omgezet.
De waarde van een financieel actief is slechts zo sterk als de onderliggende entiteit.
Illiquid Assets Voors en tegens
Het tegenovergestelde van een liquide actief is een illiquide actief. Onroerend goed en goed antiek zijn voorbeelden van illiquide financiële activa. Deze items hebben waarde maar kunnen niet snel in contanten worden omgezet.
Een ander voorbeeld van een illiquide financieel actief zijn aandelen die niet veel verhandeld worden op de markten. Vaak zijn dit beleggingen zoals penny-aandelen of high-yield, speculatieve beleggingen waarbij er misschien geen koper klaar is wanneer u klaar bent om te verkopen.
Te veel geld vasthouden aan illiquide beleggingen heeft nadelen - zelfs in gewone situaties. Dit kan ertoe leiden dat een persoon een creditcard met hoge rente gebruikt om rekeningen te dekken, de schuld verhoogt en de pensioen- en andere beleggingsdoelen negatief beïnvloedt.
Voorbeeld uit de praktijk van financiële activa
Zowel bedrijven als particulieren hebben financiële activa. In het geval van een investerings- of vermogensbeheerder omvatten de financiële activa het geld in de portefeuilles die bedrijven voor klanten beheren, activa onder beheer (AUM) genoemd. BlackRock Inc. is bijvoorbeeld de grootste beleggingsbeheerder in de VS en de wereld, te oordelen naar zijn $ 6, 5 biljoen in AUM (per 31 maart 2019).
In het geval van banken omvatten financiële activa de waarde van de uitstaande leningen die zij aan klanten hebben verstrekt. Capital One, de 10e grootste bank in de VS, rapporteerde $ 372.537.597 miljard aan balanstotaal in het eerste kwartaal van 2019; daarvan was $ 247.090.748 miljard afkomstig van door onroerend goed beveiligde, commerciële en industriële leningen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.