De juiste aandelen en sectoren vinden

De top-down beleggingsstrategie is gebaseerd op het bepalen van de gezondheid van de economie (en of u nu zelfs wilt beleggen), de sterkte van verschillende sectoren en vervolgens de sterkste aandelen binnen die sectoren kiezen om het rendement te maximaliseren. In dit artikel leert u hoe u de populairste sectoren kunt bepalen die de aandelenmarkt hoger (of lager in een bearmarkt) leiden en hoe u de beste aandelen kunt identificeren.

Als uw marktanalyse heeft vastgesteld dat de markt in een opwaartse trend zit en waarschijnlijk nog enige tijd zal doorgaan, wilt u aandelen kopen die het beste potentieel bieden om grote winnaars te zijn. Het feit dat de markt hoger gaat, betekent niet dat alle aandelen goed zullen presteren, en sommige zullen andere aanzienlijk overtreffen. Als we ons op een berenmarkt bevinden en de belegger niet tegen short selling is, kunnen we op zoek gaan naar aandelen die waarschijnlijk het slechtst presteren, en dus een mooie winst maken op de shortposities als de prijzen dalen. Voor de rest van dit artikel zullen we ons alleen richten op uptrends, maar dezelfde principes zijn van toepassing op downtrends.

Kies de juiste sectoren

Bepaalde sectoren presteren beter dan andere, dus als de markt hoger gaat, willen we aandelen kopen in sectoren die het beste presteren. Met andere woorden, we willen investeren in sectoren die beter presteren dan de totale markt.

Om de heetste sectoren te vinden, willen we naar verschillende tijdframes kijken. Als we naar twee of drie tijdframes kijken, kunnen we sectoren kiezen die nu niet alleen goed presteren, maar over een langere periode sterk zijn. De tijdframes die worden bekeken, verschillen van persoon tot persoon, afhankelijk van hun algemene tijdsbestek.

We willen alleen de sector kiezen die het meest bovenaan of bovenaan de lijst staat voor de best presterende sectoren. De bovenste twee of drie sectoren kunnen worden gekozen als enige diversificatie gewenst is. Binnen deze sectoren plaatsen we onze investeringsdollars.

We kunnen ook de grafieken van sector-ETF's bekijken. De trend moet worden bepaald door een trendlijn, waarbij de ETF kracht toont wanneer deze van de lijn stijgt. Maar nog belangrijker, we willen onze focus beperken tot specifieke aandelen. (Meer informatie over hoe ETF-fondsen uw beleggingsstijl kunnen ondersteunen in 'ETF's voor sectorrotatiestrategieën'.)

Kies de juiste aandelen

We kunnen gewoon een mand met aandelen kopen die de hele sector weerspiegelen, en dit kan redelijk goed, maar we kunnen het beter doen door de beste aandelen in die sector te selecteren. Alleen omdat een sector hoger beweegt, betekent dit niet dat alle aandelen in die sector uitstekende prestaties zullen leveren, maar enkele zullen beter presteren; dat zijn degenen die we in onze portefeuille willen.

Eén proces voor het vinden van individuele aandelen is hetzelfde als het proces voor sectoranalyse. Binnen elke sector willen we de aandelen vinden die de grootste prijsstijging vertonen. Nogmaals, we kunnen naar meerdere tijdframes kijken om ervoor te zorgen dat de voorraad in de loop van de tijd goed beweegt. De aandelen die het beste hebben gepresteerd over twee of drie tijdsbestekken zijn de aandelen die we voor onze portefeuille zullen kopen. Bekijk de grafieken van de best presterende spelers door trendinglijnen op de grafiek te plaatsen. De prijsontwikkeling moet worden gedefinieerd en winstdoelstellingen op basis van grafiekpatronen moeten wijzen op hoge winsten ten opzichte van het opwaartse risico.

Het is belangrijk op te merken dat er enkele andere factoren zijn waarmee u rekening moet houden bij het kopen van een aandeel. Aanvullende criteria om naar te kijken zijn onder meer:

• Liquiditeit. Het kopen van aandelen met weinig volume maakt het moeilijk om tegen een eerlijke prijs te verkopen als snelle liquidatie vereist is. Tenzij u een ervaren belegger / handelaar bent, belegt u in aandelen die meer dan een paar honderdduizend aandelen per dag verhandelen.
• Prijs. Veel beleggers schuwen hooggeprijsde aandelen en neigen naar laaggeprijsde aandelen. U moet handelen in aandelen die hoger zijn dan $ 5, of bij voorkeur hoger. Dit wil niet zeggen dat er geen "goede" goedkope aandelen zijn, of geen "slechte" dure, maar vermijd een aandeel niet alleen omdat het duur is of koop een aandeel alleen omdat het goedkoop is in dollars.

Nog een opmerking: de ETF-handel heeft de afgelopen jaren een lange weg afgelegd. Als u niet meerdere individuele aandelen wilt houden, kunt u mogelijk een ETF vinden die u redelijk nauwe resultaten oplevert. Er is geen probleem om specifieke ETF's te kopen, als dat de voorkeur heeft, die redelijk kan weerspiegelen welke individuele aandelen zouden zijn geselecteerd.

Verlaten en draaien

Hoewel het doorlopen van dit proces niet kan garanderen dat u buitengewone rendementen zult behalen, biedt het u wel een goede kans om een ​​beter dan marktrendement te behalen. Enig toezicht op de posities zal nodig zijn om ervoor te zorgen dat uw sectoren en aandelen nog steeds in de gunst staan ​​bij de markt. De belegger moet zich ook bewust zijn van overtrading, wat kan leiden tot buitensporige commissies; daarom gebruiken we meerdere tijdframes.

Als uw aandelen of sectoren uit de gratie raken in de tijd waarin u ze analyseerde, is het tijd om te roteren naar de sectoren die goed presteren. Uw algemene marktanalyse geeft u ook een gids wanneer u posities moet verlaten. Wanneer belangrijke trendlijnen binnen de aangehouden aandelen of bewaakte sectoren worden verbroken, is het tijd om te vertrekken en op zoek te gaan naar nieuwe handelskandidaten. (Meer informatie in "Sectorrotatie: The Essentials.")

Het komt neer op

Deze strategie vereist wel enige omzet, omdat sectoren en de belangrijkste aandelen binnen die sectoren in de loop van de tijd zullen veranderen. Het doel is om in aandelen te zijn die de markt hoger leiden op bullmarkten, en als u niet tegen short selling bent, tekort te komen in de zwakste aandelen die de markt lager leiden tijdens bearmarkten. We doen dit door gedurende een bepaalde periode de heetste sectoren (voor een bullmarkt) te vinden en vervolgens de best presterende aandelen in die sector te vinden. Door voortdurend activa over te dragen naar de best presterende aandelen, maken we een goede kans om een ​​bovengemiddeld rendement te behalen.

Zie ook "Intermarket Analysis" en "Top-Down Technical Investing" voor meer informatie over het analyseren van markten en aandelenselectie.