Vaste-voor-vaste swaps
Wat zijn vaste-voor-vaste swapsEen fixed-for-fixed swap is een overeenkomst tussen twee partijen (ook wel tegenpartijen genoemd) waarbij beide partijen valuta wisselen en elkaar een vaste rente op de hoofdsom betalen. Het kan worden gebruikt om te profiteren van situaties waarin rentetarieven in andere landen goedkoper zijn.
BREKEN NAAR Fixed-For-Fix-swaps
Om te begrijpen hoe beleggers profiteren van dit soort regelingen, overweeg dan een situatie waarin elke partij een comparatief voordeel heeft om een lening aan te gaan tegen een bepaalde koers en valuta. Een Amerikaans bedrijf kan bijvoorbeeld een lening afsluiten in de Verenigde Staten met een rentevoet van 7%, maar heeft een lening in Yen nodig om een uitbreidingsproject in Japan te financieren, waar de rentevoet 10% is. Tegelijkertijd wil een Japans bedrijf een uitbreidingsproject in de VS financieren, maar de rentevoet is 12%, vergeleken met de rentevoet van 9% in Japan.
Elke partij kan profiteren van de rentevoet van de andere partij via een fixed-for-fixed valutaswap. In dit geval kan het Amerikaanse bedrijf 7% Amerikaanse dollars lenen en het geld vervolgens aan het Japanse bedrijf lenen tegen 7%. Het Japanse bedrijf kan Japanse yen lenen voor 9% en het geld vervolgens voor hetzelfde bedrag lenen aan het Amerikaanse bedrijf.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.