Een goede omzetratio voor een beleggingsfonds

De definitie van wat een goede omzetratio of omzetsnelheid voor een beleggingsfonds is, hangt volledig af van het type fonds dat u overweegt en uw doelstellingen voor de investering. Voor passieve beleggingen in beleggingsfondsen is een omzetverhouding van bijna nul geschikt. Als u belegt in een actiever beheerd fonds met als doel een agressief rendement te genereren, kan het fonds een hogere omzetratio hebben.

Wat is een omzetratio?

De omzetratio is een eenvoudig getal dat wordt gebruikt om het bedrag van de portefeuille van een beleggingsfonds weer te geven dat binnen een bepaald jaar is gewijzigd. Dit cijfer ligt meestal tussen 0% en 100%, maar het kan zelfs nog hoger zijn voor zeer actief beheerde fondsen. Een omloopsnelheid van 0% geeft aan dat de belangen van het fonds het afgelopen jaar helemaal niet zijn veranderd. Een percentage van 100% betekent dat het fonds een volledig nieuwe portefeuille heeft dan 12 maanden geleden. Alles wat het eerder bezat, is verkocht, maar niet noodzakelijk tegelijkertijd, en er zijn nieuwe investeringen gedaan om die activa te vervangen. Een fonds met een percentage van 100% heeft een gemiddelde bewaartermijn van minder dan een jaar. Sommige zeer agressieve fondsen hebben omzetpercentages die veel hoger zijn dan 100%.

Geïndexeerde fondsen

Als u belegt in een geïndexeerd beleggingsfonds, betekent het passieve karakter van het effect natuurlijk dat de omzetratio erg laag moet zijn. Geïndexeerde fondsen, zoals de naam al aangeeft, zijn gebouwd om gegeven indexen bij te houden en vereisen bijna geen praktisch beheer. Aandelen worden alleen aan het fonds toegevoegd of verwijderd wanneer de onderliggende index een wijziging doorvoert. Een geïndexeerd fonds met een hoge omloopsnelheid wordt niet goed beheerd. Iets meer dan 20% tot 30% moet met scepsis worden bekeken.

Actieve fondsen

Als u belegt in een beleggingsfonds met als doel snel rendement te genereren, kijkt u naar een hogere omloopsnelheid. Het type managementstrategie dat deze fondsen hanteren, is gebaseerd op het vinden van ondergewaardeerde aandelen, het hoog verkopen en het benutten van kansen, wat betekent dat er in een bepaald jaar veel kan worden gekocht en verkocht. Hoewel actieve fondsen niet altijd een zeer hoge omloopsnelheid hebben, is een actief fonds met een hoog rendement met een lage omzet zeldzaam.