Forex hefboomwerking: een tweesnijdend zwaard

Een van de redenen waarom zoveel mensen zich aangetrokken voelen tot de handel in forex in vergelijking met andere financiële instrumenten, is dat u met forex meestal een veel grotere hefboom kunt krijgen dan met aandelen. Hoewel veel handelaren het woord 'hefboomwerking' hebben gehoord, weten maar weinigen de definitie ervan, hoe hefboomwerking werkt en hoe dit rechtstreeks van invloed kan zijn op hun bedrijfsresultaten.

Het concept om het geld van anderen te gebruiken om een ​​transactie aan te gaan, kan ook worden toegepast op de forexmarkten. In dit artikel zullen we de voordelen van het gebruik van geleend kapitaal voor de handel onderzoeken en onderzoeken waarom hefboomwerking in uw forex-handelsstrategie een tweesnijdend zwaard kan zijn.

Belangrijkste leerpunten

• Hefboomwerking is het gebruik van geleende middelen om iemands handelspositie te vergroten boven wat alleen beschikbaar zou zijn via hun kassaldo.
• Makelaarsrekeningen staan ​​het gebruik van hefboomwerking toe via margehandel, waarbij de makelaar de geleende middelen verstrekt.
• Forextraders gebruiken vaak hefboom om te profiteren van relatief kleine prijsveranderingen in valutaparen.
• Leverage kan echter zowel winst als verlies vergroten.

Hefboom definiëren

Hefboomwerking is het lenen van een bepaald bedrag dat nodig is om in iets te investeren. In het geval van forex wordt meestal geld geleend van een makelaar. Forex trading biedt een hoge hefboomwerking in die zin dat een handelaar voor een initiële margevereiste een enorme hoeveelheid geld kan opbouwen en beheren.

Om de op marge gebaseerde hefboomwerking te berekenen, deelt u de totale transactiewaarde door het bedrag van de marge die u moet instellen:

Op marge gebaseerde hefboomwerking = Totale waarde van transactie / marge vereist

Als u bijvoorbeeld 1% van de totale transactiewaarde als marge moet storten en u van plan bent om één standaardpartij USD / CHF te verhandelen, wat overeenkomt met US $ 100.000, dan is de vereiste marge US $ 1.000. Uw marge-gebaseerde hefboom zal dus 100: 1 (100.000 / 1.000) zijn. Voor een margevereiste van slechts 0, 25% is de op marge gebaseerde hefboom 400: 1, met dezelfde formule.

Op marge gebaseerde hefboomwerking heeft echter niet noodzakelijkerwijs invloed op het risico en op de vraag of een handelaar verplicht is 1% of 2% van de transactiewaarde op te nemen, aangezien marge geen invloed heeft op zijn winst of verlies. Dit komt omdat de belegger altijd meer dan de vereiste marge voor een positie kan toeschrijven. Dit geeft aan dat de reële hefboom, niet op marge gebaseerde hefboom, de sterkere indicator is voor winst en verlies.

Om de werkelijke hefboomwerking die u momenteel gebruikt te berekenen, deelt u eenvoudig de totale nominale waarde van uw open posities door uw handelskapitaal:

Reële hefboomwerking = totale transactiewaarde / totaal handelskapitaal

Als u bijvoorbeeld $ 10.000 op uw account heeft en u opent een positie van $ 100.000 (wat overeenkomt met één standaardlot), dan handelt u met 10 keer hefboomwerking op uw account (100.000 / 10.000). Als u twee standaardkavels verhandelt, die $ 200.000 in nominale waarde waard zijn met $ 10.000 in uw account, dan is uw hefboomwerking op de account 20 keer (200.000 / 10.000).

Dit betekent ook dat de op marge gebaseerde hefboomwerking gelijk is aan de maximale reële hefboomwerking die een handelaar kan gebruiken. Aangezien de meeste handelaren niet hun volledige rekeningen als marge voor elk van hun transacties gebruiken, neigt hun werkelijke hefboomwerking meestal te verschillen van hun op marge gebaseerde hefboomwerking.

Over het algemeen moet een handelaar niet alle beschikbare marge gebruiken. Een handelaar mag alleen hefboomwerking gebruiken als het voordeel duidelijk aan zijn kant is.

Zodra de hoeveelheid risico in termen van het aantal pips bekend is, is het mogelijk om het potentiële kapitaalverlies te bepalen. In de regel mag dit verlies nooit meer dan 3% van het handelskapitaal bedragen. Als een positie zodanig wordt benut dat het potentiële verlies bijvoorbeeld 30% van het handelskapitaal zou kunnen zijn, dan zou de hefboomwerking door deze maatregel moeten worden verminderd. Handelaren hebben hun eigen niveau van ervaring en risicoparameters en kunnen ervoor kiezen om af te wijken van de algemene richtlijn van 3%.

Handelaren kunnen ook het margeniveau berekenen dat ze moeten gebruiken. Stel dat u $ 10.000 op uw handelsaccount heeft en u besluit 10 mini USD / JPY-kavels te verhandelen. Elke beweging van één pip in een mini-account is ongeveer $ 1 waard, maar bij het verhandelen van 10 mini's is elke pip-beweging ongeveer $ 10 waard. Als je 100 mini's handelt, dan is elke pip-beweging ongeveer $ 100 waard.

Een stop-loss van 30 pips zou dus een potentieel verlies van $ 30 voor een enkele mini-partij, $ 300 voor 10 mini-partijen en $ 3.000 voor 100 mini-partijen kunnen vertegenwoordigen. Daarom moet u met een account van $ 10.000 en een maximaal risico van 3% per transactie, maximaal 30 mini-kavels gebruiken, ook al hebt u misschien de mogelijkheid om meer te handelen.

Leverage in Forex Trading

Op de valutamarkten is de hefboomwerking meestal zo hoog als 100: 1. Dit betekent dat u voor elke $ 1.000 in uw account tot $ 100.000 in waarde kunt verhandelen. Veel handelaren geloven dat de reden dat forex-marktmakers zo'n hoge hefboomwerking bieden, is dat hefboomwerking een functie van risico is. Ze weten dat als het account goed wordt beheerd, het risico ook zeer beheersbaar zal zijn, anders zouden ze niet de hefboomwerking bieden. Omdat de contante forexmarkten zo groot en liquide zijn, is het vermogen om een ​​transactie op het gewenste niveau binnen te gaan en te verlaten veel gemakkelijker dan op andere, minder liquide markten.

In de handel volgen we de valutabewegingen in pips, wat de kleinste verandering in valutaprijs is en afhankelijk is van het valutapaar. Deze bewegingen zijn eigenlijk slechts fracties van een cent. Bijvoorbeeld, wanneer een valutapaar zoals de GBP / USD 100 pips van 1.9500 naar 1.9600 beweegt - dat wil zeggen, slechts één cent van de wisselkoers.

Dit is de reden waarom valutatransacties in aanzienlijke bedragen moeten worden uitgevoerd, waardoor deze minieme prijsbewegingen kunnen worden omgezet in grotere winsten wanneer ze worden vergroot door het gebruik van hefboomwerking. Wanneer u omgaat met een bedrag zoals $ 100.000, kunnen kleine wijzigingen in de koers van de valuta leiden tot aanzienlijke winsten of verliezen.

Risico op overmatige reële hefboomwerking bij forexhandel

Dit is waar het tweesnijdende zwaard binnenkomt, omdat echte leverage het potentieel heeft om uw winsten of verliezen met dezelfde omvang te vergroten. Hoe groter de hoeveelheid hefboomwerking op het kapitaal dat u toepast, hoe hoger het risico dat u zult nemen. Merk op dat dit risico niet noodzakelijkerwijs verband houdt met op marge gebaseerde hefboomwerking, hoewel het kan beïnvloeden als een handelaar niet voorzichtig is.

Laten we dit punt illustreren met een voorbeeld (zie onderstaande tabel).

Zowel handelaar A als handelaar B hebben een handelskapitaal van US $ 10.000 en ze handelen met een makelaar die een aanbetaling van 1% vereist. Na enige analyse zijn ze het erover eens dat USD / JPY een top bereikt en in waarde zou moeten dalen. Daarom shorten ze allebei de USD / JPY op 120.

Handelaar A kiest ervoor om 50 keer echte hefboomwerking op deze handel toe te passen door USD 500.000 USD / JPY (50 x $ 10.000) te korten op basis van hun $ 10.000 handelskapitaal. Omdat USD / JPY op 120 staat, is een pip USD / JPY voor een standaardpartij ongeveer US $ 8, 30 waard, dus een pip USD / JPY voor vijf standaardpartijen is ongeveer US $ 41, 50 waard. Als USD / JPY stijgt naar 121, verliest handelaar A 100 pips op deze transactie, wat overeenkomt met een verlies van US $ 4.150. Dit enkele verlies vertegenwoordigt maar liefst 41, 5% van hun totale handelskapitaal.

Handelaar B is een voorzichtiger handelaar en besluit vijf keer echt hefboomeffect op deze handel toe te passen door USD 50.000 USD / JPY (5 x $ 10.000) te korten op basis van hun $ 10.000 handelskapitaal. Die $ 50.000 aan USD / JPY is gelijk aan slechts de helft van een standaardlot. Als USD / JPY stijgt naar 121, verliest Trader B 100 pips op deze transactie, wat overeenkomt met een verlies van $ 415. Dit enkele verlies vertegenwoordigt 4, 15% van hun totale handelskapitaal.

Deze tabel laat zien hoe de handelsrekeningen van deze twee handelaren vergelijken na het verlies van 100 pip:

* Alle cijfers in Amerikaanse dollars

Het komt neer op

U hoeft niet bang te zijn voor hefboomwerking als u eenmaal hebt geleerd hoe u dit kunt beheren. De enige keer dat hefboomwerking nooit mag worden gebruikt, is als u afstand doet van uw transacties. Anders kan hefboomwerking met succes en winstgevend worden gebruikt met goed beheer. Zoals bij elk scherp instrument, moet er voorzichtig worden omgegaan met hefboomwerking - als u dit eenmaal hebt geleerd, hoeft u zich geen zorgen te maken.

Kleinere hoeveelheden reële hefboomwerking die op elke transactie worden toegepast, bieden meer ademruimte door een bredere maar redelijke stop te zetten en een groter kapitaalverlies te voorkomen. Een transactie met een hoge hefboomwerking kan uw handelsaccount snel uitputten als deze tegen u ingaat, omdat u grotere verliezen kunt oplopen vanwege de grotere partijen. Houd er rekening mee dat leverage volledig flexibel en aanpasbaar is aan de behoeften van elke handelaar.