Vier manieren om uw autobetaling te verlagen

Als u, zoals de meesten van ons, uw inkomsten verder moet laten gaan, is het handig om te beginnen met kritisch te kijken naar uw maandelijkse budget, te beginnen met uw grootste uitgaven. Transportkosten zijn de tweede grootste categorie van uitgaven voor de gemiddelde Amerikaan, de tweede alleen voor de kosten van huisvesting. We geven meer dan $ 9.500 uit aan transport in het gemiddelde jaar, of bijna $ 800 per maand. Deze transportkosten omvatten uiteraard artikelen zoals benzine en reparaties, maar het grootste deel van onze transportkosten zijn verreweg de kosten om onze voertuigen te kopen. Omdat de meeste nieuwe voertuigen met leningen worden gekocht, is een tweede blik op de vraag of u uw autobetaling kunt verlagen een zeer slimme manier om uw maandbudget te verbeteren.

Optie 1: Herfinancieren om uw autobetaling te verlagen met een lagere rente

Als u een bestaande autolening hebt, is de snelste manier om uw autoleningen te verlagen, de lening te herfinancieren naar een betere. Gemiddeld kunt u uw rentevoet met 2, 4% verlagen. Het rentetarief dat u betaalt, uitgedrukt als het jaarlijkse percentage of APR, is een andere manier om te beschrijven hoeveel een lening u kost. Waarom onderzoeken niet meer van ons onze autoleningen? Het antwoord verbergt zich in het volle zicht. De meesten van ons weten niet dat we onze autoleningen kunnen herfinancieren.

Hoewel 2, 4% als een klein aantal klinkt, kan dit tijdens de looptijd van uw nieuwe lening oplopen tot meer dan $ 2200 aan besparingen. Dat is niets om naar te niezen. De gemiddelde autolening is ongeveer $ 32.000, en de gemiddelde looptijd is ongeveer 68 maanden (of meer dan 5 ½ jaar). Laten we aannemen dat u vijf maanden nadat u uw auto hebt gekocht, herfinanciert. Een verlaging van 2, 4% van uw rentetarief zou uw autobetaling met meer dan $ 30 per maand verlagen. Vermenigvuldig $ 30 met 64 maanden en u bespaart in totaal $ 2.304. Nu kunt u die $ 2.304 gebruiken om hoge creditcardschuld af te lossen of op vakantie te gaan. Proficiat!

Optie 2: Herfinancieren om uw autobetaling te verlagen door uw looptijd te verlengen

Voor autoleningen betekent een kortere looptijd minder rente die wordt betaald over de looptijd van een lening. Het verlengen van de looptijd van uw lening kan echter uw autobetaling elke maand verminderen, soms aanzienlijk. De markt voor autoleningen is enorm, met meer dan een biljoen dollar aan uitstaande leningen. Dat betekent dat elke soort geldschieter en belegger betrokken is bij de markt voor autoleningen. Als gevolg hiervan kan de verscheidenheid aan beschikbare autoleningen u verrassen. Leningstermijnen strekken zich uit tot maximaal 84 maanden en verder.

Laten we een typisch voorbeeld nemen. Stel dat u een hoofdsaldosaldo van $ 25.000 hebt en nog 50 maanden resteert op uw autolening tegen een rentetarief van 5%. Als u kunt herfinancieren naar een termijn van 60 maanden met hetzelfde rentetarief van 5%, daalt uw maandelijkse betaling van ongeveer $ 550 tot $ 470. Dat is $ 80 per maand vrijgemaakt in uw budget. Het is waar dat u tijdens de looptijd van uw nieuwe termijn van 60 maanden meer aan rentelasten zult uitgeven, maar er zijn momenten waarop dat zinvol kan zijn op basis van uw andere budgettaire prioriteiten.

Optie 3: Koop bij uw volgende auto-aankoop gebruikt om uw maandelijkse betaling met $ 136 te verlagen

De meesten van ons hebben gehoord dat op het moment dat je met je glanzende nieuwe auto van de kavel rijdt, deze 10 tot 20% van zijn waarde verliest. Er is niet veel veranderd, behalve dat je nu de eigenaar bent van een gebruikte auto. Hoewel de snelle waardevermindering van nieuwe auto-waarden vervelend is voor nieuwe auto-eigenaren, is het goed nieuws voor kopers van tweedehandsauto's. Auto's zijn nu betrouwbaarder en gaan langer mee dan ooit tevoren. Dit alles betekent dat gebruikte auto's voor velen van ons betere opties zijn dan ze ooit zijn geweest. En hier is het beste deel. De gemiddelde maandelijkse betaling voor een gebruikte auto is ongeveer $ 400, terwijl de gemiddelde maandelijkse betaling voor een nieuwe auto ongeveer $ 536 is. Dat verschil van $ 136 kan veel helpen.

Optie 4: Verlaag uw autobetaling door in te handelen

Misschien heb je te veel auto gekocht. Die 8-zitter is lastig om te parkeren. De lederen stoelen op de luxe minibus maken geen indruk op uw kinderen of hun vrienden. U kunt uw auto verkopen en een zuiniger model kopen. Deze optie des te interessanter en handiger maken, is de verspreiding van nieuwe online services die uw gebruikte auto, zoals Carvana, zullen kopen. Door op een van deze sites wat basisinformatie over uw auto in te voeren, krijgt u snel een stevig aanbod. Als u akkoord gaat, zullen deze bedrijven uw auto bij u thuis ophalen en een cheque meenemen. U kunt die cheque gebruiken om uw oude autolening af te lossen en een kleiner, goedkoper voertuig te kopen.

Enige achtergrond: hier is de reden waarom uw autolening in het begin te hoog is

Als je zoals de meeste Amerikanen bent, was je opgewonden om een ​​nieuwe auto te kopen, om de geur van een nieuwe auto in te ademen (of tenminste te stoppen met het ruiken van je oude auto). Je vroeg je vrienden over hoe ze hun auto leuk vonden, je deed 15 uur online onderzoek, onderzoek naar betrouwbaarheid en benzineverbruik, enzovoort. U hebt rondgekeken bij een aantal autodealers om te zien wie de juiste kleur had en wie u de beste prijs zou geven.

Hier is het probleem: je hebt waarschijnlijk niet gewinkeld voor een autolening. Meer dan 70% van ons krijgt onze autoleningen wanneer we "het papierwerk ondertekenen" in de backoffice van de autodealer. Hoewel dit handig is, is het een vreselijk idee. Waarom? Omdat de autodealer waarschijnlijk niet uw beste belang in gedachten heeft bij het regelen van een lening voor u.

Het probleem wordt erger. De winstgevendheid van autodealers is de afgelopen 10 jaar aanzienlijk veranderd. Autodealers verdienden het grootste deel van hun geld zoals u zou verwachten. Ze kopen een auto van de Ford- of Toyota-fabriek en verkopen die auto voor een hogere prijs aan u. Eenvoudig en ouderwets. Maar de afgelopen 10 jaar heeft internet voor veel meer prijsconcurrentie tussen dealers gezorgd. Het resultaat is dat wij als consumenten het veel beter doen en autodealers minder verdienen als ze u een auto verkopen. Dat is goed voor je.

De keerzijde? U betaalt nu een hogere opslag om uw lening te regelen dan u om uw nieuwe auto te kopen. Als vindingrijke zakenmensen hebben autodealers de dalende winst op de autoverkoop goedgemaakt waar de meesten van ons niet kijken: onze autoleningen. Raad eens hoeveel autodealers verdienen voor het regelen van uw lening? $ 1.788 voor 2018, volgens de Outside Financial Auto Loan Markup Index. Dat is een stijging van 70% ten opzichte van de $ 1.046 aan markup die we in 2010 betaalden.

Kijk aan de positieve kant: het is niet te laat. Je had $ 1.000 kunnen besparen waarvan je niet wist dat je het uitgeeft, als je een autolening had gekocht voordat je naar de dealer ging. Maar hoe zit het als u uw auto al hebt gekocht met een lening die door de dealer is geregeld? De gemiddelde lener bespaart meer dan 2% op rente en meer dan $ 50 per maand door een betere lening te herfinancieren. Het is snel en gemakkelijk om erachter te komen hoeveel u kunt besparen (en dit heeft geen invloed op uw tegoed).

[Openbaarmaking: Jon Friedland is de oprichter van Outside Financial en een bijdrage van Investopedia. Investopedia heeft geen of nooit compensatie ontvangen van Outside Financial]