Accumulation Rights (ROA)
Accumulatierechten (ROA) zijn rechten waarmee een aandeelhouder van een beleggingsfonds lagere verkoopprovisiekosten kan ontvangen wanneer het bedrag van de gekochte beleggingsfondsen plus het reeds aangehouden bedrag gelijk is aan een breekpunt van de accumulatierechten (ROA).
Belangrijkste leerpunten
- Accumulatierechten (ROA) verlenen houders van beleggingsfondsen aandelen het potentieel voor verminderde belastingen (commissies) bij de aankoop van meer fondsaandelen.
- Breekpunten voor load-beleggingsfondsen zijn de dollarbedragen voor de aankoop van aandelen van het fonds die de belegger kwalificeren voor een lagere verkooplast.
- Hoewel dit gebruikelijk is, bieden niet alle fondsen ROA's, dus controleer voordat u koopt of u van plan bent een aanzienlijke positie te verzamelen.
Begrip van de rechten op accumulatie
Rechten op accumulatiebreekpunten worden gestructureerd door beleggingsfondsen om commissiekortingen voor beleggers te bieden. Beleggingsfondsen bepalen de structuren voor verkoopprovisies voor beleggingsfondsen. Een belegger betaalt verkoopkosten wanneer hij aandelen van een beleggingsfonds koopt bij een tussenpersoon waarvoor de verkoopkosten van toepassing zijn. Beleggingsfondsen kunnen ROA-breekpunten aanbieden met hun verkoopprovisieschema's.
Doorgaans is er geen tijdslimiet voor hoe lang het beleggingsfonds moet worden aangehouden om in aanmerking te komen voor accumulatierechten. Niet alle beleggingsfondsen bieden ROA-breekpunten, dus beleggers moeten ze zeker identificeren voor een beleggingsfonds als ze bestaan. ROA-breekpunten verwijzen doorgaans naar front-end verkoopkosten en worden daarom primair ingesteld op aandelenklassen van fondsen met front-end verkoopkosten.
Rechten van accumulatiebreekpunten
Breekpunten worden op verschillende niveaus ingesteld om beleggers korting op verkoopkosten te bieden bij grotere investeringen. Breekpunten worden bepaald door het beleggingsfonds en geïntegreerd in het fondsdistributieproces. Ze worden meestal aangeboden voor fondsen met front-end verkoopkosten, maar kunnen ook beschikbaar zijn voor andere soorten verkoopkosten.
Beleggingsfondsen moeten in het prospectus van het fonds een beschrijving geven van breekpunten en vereisten voor in aanmerking komen. Door een breekpunt te bereiken of te overtreffen, krijgt een belegger lagere verkoopkosten en bespaart hij geld.
De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) biedt de volgende gids voor ROA-breekpunten voor beleggingsfondsen. ROA-breekpunten kunnen van kracht worden wanneer het bezit van een belegger $ 25.000 bereikt.
Investerings- en verkoopkosten:
- Minder dan $ 25.000 5, 00%
- Ten minste $ 25.000, maar minder dan $ 50.000 4, 25%
- Ten minste $ 50.000, maar minder dan $ 100.000 3, 75%
- Ten minste $ 100.000, maar minder dan $ 250.000 3, 25%
- Ten minste $ 250.000, maar minder dan $ 500.000 2, 75%
- Ten minste $ 500.000, maar minder dan $ 1 miljoen 2, 00%
- $ 1 miljoen of meer Geen verkoopkosten
Rechten op accumulatiebreekpunten kunnen belangrijk zijn voor vermogende beleggers die aandelen kopen via een financiële tussenpersoon die de front-end verkoopkosten van het fonds in rekening brengt. ROA-breekpunten kunnen de langetermijninvesteringsplannen van de belegger beïnvloeden. In dit voorbeeld zou de belegger nog eens $ 20.000 moeten investeren om het volgende front-end verkoopbreekpunt van 3, 75% te bereiken. Als een belegger een investering van $ 1 miljoen heeft of het ROA-breekpunt van $ 1 miljoen bereikt, hoeven ze doorgaans geen front-end verkoopkosten te betalen.
Voorbeeld van ROA
Bijvoorbeeld: Stel dat een belegger $ 5.000 Fonds ABC klasse A-aandelen wil kopen met een front-end verkoopkosten van 5, 00% die door de tussenpersoon worden aangerekend. De investering van $ 5.000 draagt bij aan de bestaande investering van de belegger van $ 25.000 in klasse A-aandelen van het fonds. Fonds ABC volgt hetzelfde ROA-breekpuntschema dat is geschetst door FINRA.
Met de nieuwe investering van $ 5.000 heeft de belegger nu een accumulatie van $ 30.000. Daarom komt hun extra aankoop van $ 5.000 in aanmerking voor een korting op de front-end verkoopkosten van 4, 25% versus de standaard 5, 00%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.