De impact meten van het combineren van GAAP en IFRS

Globalisering, de Sarbanes-Oxley Act (SOX), de goedkeuring van internationale normen door de Securities and Exchange Commission (SEC) en de economische en financiële ineenstorting van de Grote Recessie in de afgelopen jaren hebben druk uitgeoefend op een aantal landen, waaronder de Verenigde Staten, om de kloof tussen de International Financial Reporting Standards (IFRS) en de VS algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) te elimineren.

Dergelijke initiatieven hebben gevolgen voor de wereld van boekhoudkundige diversiteit, en de normconvergentie van GAAP samen met de IFRS heeft in grote mate invloed op het bedrijfsmanagement, beleggers, aandelenmarkten, boekhoudkundige professionals en boekhouders. Bovendien verandert de convergentie van boekhoudnormen de houding van CPA's en CFO's ten aanzien van de harmonisatie van internationale boekhouding, wat de kwaliteit van de internationale boekhoudnormen beïnvloedt en de inspanningen die worden geleverd met het oog op de convergentie van GAAP- en IFRS-normen.

Financiële rapportage

Normen en vereisten voor financiële rapportage verschillen per land, wat tot inconsistenties leidt. Dit probleem komt steeds vaker voor bij beleggers wanneer zij overwegen kapitaalzoekende bedrijven te financieren die de boekhoudnormen en financiële rapportage volgen van het land waarin zij zaken doen.

Het belangrijkste verschil tussen de GAAP en de IFRS is een benadering: de GAAP is op regels gebaseerd, terwijl de IFRS een op principes gebaseerde methodologie is. De GAAP bestaat uit een complexe set richtlijnen die probeert regels en criteria vast te stellen voor eventuele onvoorziene gebeurtenissen, terwijl de IFRS begint met de doelstellingen van goede rapportage en vervolgens richtlijnen biedt over hoe de specifieke doelstelling zich verhoudt tot een bepaalde situatie.

Belangrijkste leerpunten

• Een groot verschil tussen GAAP en IFRS is hun methodologie, waarbij GAAP op regels is gebaseerd en de laatste op principes is gebaseerd.
• Dit verschil heeft een uitdaging gevormd op gebieden zoals consolidatie, de winst-en-verliesrekening, inventaris, de berekening van de winst per aandeel (EPS) en ontwikkelingskosten.
• IFRS geeft de voorkeur aan een controlemodel, terwijl US GAAP de voorkeur geeft aan een risico- en opbrengstmodel.
• Omdat de GAAP al zo lang wordt gebruikt door boekhoudprofessionals, kan het moeilijk zijn om een ​​ander formaat te proberen, vooral wanneer de verandering een heel nieuw systeem van financiële boekhouding kan vereisen.

Nieuwe impact op boekhoudnormen

De convergentie en de daaropvolgende wijziging van boekhoud- en rapportagestandaarden op internationaal niveau hebben gevolgen voor een aantal onderdelen. De International Accounting Standards Board (IASB) zoekt naar een werkbare oplossing om de bestaande complexiteit, conflicten en verwarring te verminderen die zijn ontstaan ​​door inconsistentie en het ontbreken van gestroomlijnde boekhoudnormen in financiële rapportage.

De oorspronkelijke missie van de Financial Accounting Standards Board (FASB) is altijd geweest om de US GAAP (waar FASB toezicht op houdt) en normen voor boekhouding en financiële rapportage vast te stellen; de missie is echter uitgebreid met de convergentie en harmonisatie van Amerikaanse normen met internationale normen (IFRS).

Impact op bedrijfsbeheer

Het bedrijfsbeheer zal profiteren van eenvoudiger, gestroomlijnde normen, regels en werkwijzen die van toepassing zijn op alle landen en wereldwijd worden gevolgd. De wijziging biedt het bedrijfsmanagement de mogelijkheid om kapitaal aan te trekken via lagere rentetarieven, terwijl het risico en de kosten van het zakendoen worden verlaagd.

Gevolgen voor beleggers

Beleggers zullen zichzelf opnieuw moeten onderwijzen in het lezen en begrijpen van boekhoudrapporten en financiële overzichten volgens de nieuwe internationaal aanvaarde normen. Tegelijkertijd zal het proces voor meer geloofwaardige informatie zorgen en zal het worden vereenvoudigd zonder dat het hoeft te worden omgezet naar de normen van het land. Verder zullen de nieuwe normen de internationale kapitaalstroom vergroten.

Impact op aandelenmarkten

Aandelenmarkten zullen de kosten zien die gepaard gaan met het betreden van buitenlandse beurzen, en alle markten die zich aan dezelfde regels en normen houden, zullen markten verder in staat stellen internationaal te concurreren om wereldwijde investeringsmogelijkheden.

Gevolgen voor accountants

De verschuiving en convergentie van de huidige normen naar internationaal aanvaarde normen zal boekhoudkundige professionals dwingen om de nieuwe standaard te leren en zal leiden tot consistentie in boekhoudpraktijken.

Impact op boekhoudnormen Setters

De ontwikkeling van normen omvat een aantal boards en entiteiten die het proces langer, tijdrovend en frustrerend maken voor alle betrokken partijen. Zodra normen zijn samengekomen, zal het feitelijke proces van het ontwikkelen en implementeren van nieuwe internationale normen eenvoudiger zijn en zal de afhankelijkheid van instanties om een ​​besluit over een specifieke norm te ontwikkelen en te ratificeren verdwijnen.

Convergentie voors en tegens

Argumenten voor de convergentie zijn:

• (a) hernieuwde duidelijkheid
• (b) mogelijke vereenvoudiging
• (c) transparantie
• (d) vergelijkbaarheid tussen verschillende landen op het gebied van boekhouding en financiële rapportage

Dit zal resulteren in een toename van de kapitaalstroom en internationale investeringen, wat de rentetarieven verder zal verlagen en zal leiden tot economische groei voor een specifiek land en de bedrijven waarmee het land zaken doet.

Tijdigheid en de beschikbaarheid van uniforme informatie voor alle betrokken stakeholders zal ook conceptueel zorgen voor een soepeler en efficiënter proces. Bovendien zullen nieuwe waarborgen worden ingevoerd om een ​​nieuwe nationale of internationale economische en financiële ineenstorting te voorkomen.

Argumenten tegen convergentie van boekhoudnormen zijn (a) de onwil van de verschillende naties die betrokken zijn bij het proces om samen te werken op basis van verschillende culturen, ethiek, normen, overtuigingen, soorten economieën, politieke systemen en vooroordelen over specifieke landen, systemen en religies ; en (b) de tijd die het over de hele linie nodig heeft om een ​​nieuw systeem van boekhoudregels en -normen te implementeren.

Kwaliteit van financiële normen

De doelstellingen en inspanningen van de Securities and Exchange Commission in zowel binnen- als buitenland zijn om consequent te streven naar het bereiken van eerlijke, liquide en efficiënte kapitaalmarkten, waardoor beleggers informatie krijgen die accuraat, tijdig, vergelijkbaar en betrouwbaar is. Een van de manieren waarop de SEC deze doelstellingen heeft nagestreefd, is het handhaven van de binnenlandse kwaliteit van financiële rapportage en het aanmoedigen van de convergentie van de Amerikaanse en IFRS-normen.

Onderzoek wijst uit dat bedrijven die de internationale normen toepassen het volgende laten zien: een grotere variantie van netto-inkomstenveranderingen, een hogere verandering in kasstromen, een aanzienlijk lagere negatieve correlatie tussen overlopende rekeningen en kasstromen, een lagere frequentie van kleine positieve inkomsten, een hogere frequentie van grote negatieve inkomsten en een hogere waarde relevantie in boekhoudkundige bedragen. Bovendien hebben deze bedrijven minder winstbeheer, meer tijdige verliesherkenning en meer waarde relevantie in boekhoudkundige bedragen in vergelijking met binnenlandse (Amerikaanse) bedrijven volgens de GAAP. Daarom vertonen bedrijven die zich aan de IFRS houden over het algemeen een hogere boekhoudkwaliteit dan wanneer ze eerder de GAAP volgden.

Er is enige oppositie tegen de convergentie van alle betrokken belanghebbenden, inclusief boekhoudkundige professionals (CPA's, auditors, enz.) En het topmanagement van bedrijven (CFO's, CEO's). Er zijn verschillende redenen voor dergelijke weerstand tegen verandering, en sommige zijn relevant voor het accountantsberoep, sommige voor bedrijfsmanagement en sommige worden gedeeld door beide. De nieuwe reeks normen die zal worden aangepast, moet transparantie en volledige openbaarmaking bieden die vergelijkbaar is met de Amerikaanse normen en moet ook een brede acceptatie waarborgen.

CPA-attitudes

Enkele redenen waarom de VS de convergentie van normen niet omarmen, zijn: Amerikaanse bedrijven zijn al bekend met de bestaande normen; het onvermogen of het lage vermogen om cultureel verband te houden met de boekhoudsystemen van andere landen; en een gebrek aan goed begrip van de internationale principes.

Cultuur in deze context wordt door de FASB gedefinieerd als "de collectieve programmering van de geest die de leden van de ene menselijke groep van de andere onderscheidt." Elke natie en cultuur heeft zijn eigen maatschappelijke normen die bestaan ​​uit gemeenschappelijke kenmerken, zoals een waardesysteem - een brede neiging om bepaalde standen van zaken te verkiezen boven andere - die wordt aangenomen door de meerderheid van de kiezers.

De boekhoudkundige dimensies die worden gebruikt om het boekhoudsysteem van een land te definiëren, gebaseerd op de cultuur van het land, bestaan ​​uit het volgende:

• Professionaliteit versus wettelijke controle
• Uniformiteit versus conformiteit
• Conservatisme versus optimisme
• Geheimhouding versus transparantie

De eerste twee hebben betrekking op autoriteit en handhaving van de boekhoudpraktijk op landenniveau, terwijl de laatste twee betrekking hebben op het meten en verstrekken van boekhoudkundige informatie op landenniveau. Bij het onderzoeken van die dimensies en factoren die van invloed zijn op een boekhoudsysteem, wordt het duidelijk dat culturele verschillen een grote invloed hebben op de boekhoudnormen van een andere natie, waardoor de convergentie van normen wordt bemoeilijkt. Een andere reden waarom Amerikaanse bedrijven bestand zijn tegen het converteren van de GAAP met de IFRS is de heersende mening dat de op principes gebaseerde IFRS geen richtlijnen biedt in vergelijking met de op regels gebaseerde Amerikaanse normen. Als gevolg hiervan beschouwen Amerikaanse boekhoudprofessionals en bedrijfsmanagement de IFRS als van mindere kwaliteit dan de GAAP.

Houding van CFO

CFO's omarmen deze verandering niet vanwege de kosten. Er zijn specifiek twee gebieden die rechtstreeks worden beïnvloed: de financiële rapportage van een bedrijf en haar interne controlesystemen. Een andere kost die gepaard gaat met de overgang naar en de wijziging van de IFRS is de perceptie van het publiek van de integriteit van de nieuwe geconvergeerde reeks normen. De SEC-rapportagevereisten moeten ook worden aangepast om wijzigingen in het geconvergeerde systeem weer te geven.

IFRS scheidt geen buitengewone posten in de winst-en-verliesrekening, maar US GAAP toont ze als netto-inkomsten. IFRS staat LIFO niet toe voor voorraadwaardering, terwijl US GAAP de optie LIFO, gemiddelde kosten of FIFO biedt. Onder IFRS is de EPS-berekening niet het gemiddelde van de individuele tussentijdse berekeningen, maar de US GAAP wel. Wat betreft ontwikkelingskosten, activeert IFRS deze als aan bepaalde criteria wordt voldaan, terwijl de US GAAP ze als kosten beschouwt.

Er is overeengekomen om "(a) een kortetermijnproject uit te voeren dat is gericht op het verwijderen van een verscheidenheid aan individuele verschillen tussen US GAAP en International Financial Reporting Standards '(IFRS), waaronder International Accounting Standards (IAS), (b) andere verwijderen verschillen tussen de IFRSs en US GAAP door coördinatie van hun toekomstige werkprogramma's, (c) doorgaan met de voortgang van de gezamenlijke projecten die zij uitvoeren, en (d) hun respectieve interpretatieve instanties aanmoedigen om hun activiteiten te coördineren "(" Wanneer de boekhouding eindelijk mondiaal wordt, "Het CPA Journal 78 (9) 11-12).

FASB 3

FASB 3 stelt dat de eis van de Sarbanes Oxley Act van de SEC om de haalbaarheid te onderzoeken van het implementeren van een meer op principes gebaseerde benadering van boekhouding, betekent dat de VS haar naleving van de SOX moet voortzetten als onderdeel van het convergentieproces van de GAAP en IFRS normen. Zowel FASB als IFRS hebben convergentieprojecten op korte en op lange termijn geïdentificeerd, waaronder 20 rapportagegebieden waar verschillen zijn opgelost en voltooid. Verder geeft de FASB verduidelijking over de GAAP door deze in afnemende volgorde van autoriteit te categoriseren, zoals weergegeven in FASB nr. 5.

De aantrekkingskracht van convergentie is gebaseerd op de volgende overtuigingen: (a) de convergentie van boekhoudnormen kan het best in de tijd worden bereikt door de ontwikkeling van hoogwaardige, gemeenschappelijke normen en (b) het elimineren van normen aan beide kanten is contraproductief, en, in plaats daarvan moeten nieuwe gemeenschappelijke normen worden ontwikkeld die de aan belanghebbenden gerapporteerde financiële informatie verbeteren.

Ondanks het door onderzoek aangeduide bewijs dat een hogere boekhoudkwaliteit wordt ervaren door bedrijven die de IFRS-normen toepassen of zijn overgeschakeld vanuit de GAAP, is het convergentieproces geen gemakkelijke taak gebleken, vooral vanwege de verschillen in aanpak tussen de twee boekhoudorganen.

Kwesties en zorgen met GAPP en IFRS

De belangrijkste problemen met convergentie liggen bij het verschil in de benadering van US GAAP en IFRS. De IFRS is dynamischer en wordt voortdurend herzien in reactie op een steeds veranderende financiële omgeving.

Ondanks gedocumenteerd onderzoek dat wijst op een hogere boekhoudkwaliteit die wordt ervaren door bedrijven die ofwel de IFRS volgen of vanuit de GAAP naar de IFRS overschakelen, bestaat er twijfel en bezorgdheid van de FASB over de toepassing en implementatie van op principes gebaseerde normen in de VS. Een oplossing kan is dat de IFRS enkele FASB-normen moet accepteren om tegemoet te komen aan de behoeften van de Amerikaanse kiezers en belanghebbenden.

Het komt neer op

Iedereen kan raden hoe deze convergentie zal evolueren en van invloed zal zijn op de financiële administratie van bedrijven in de VS Vanuit juridisch perspectief moeten bedrijven kwalitatieve en kwantitatieve informatie over contracten met klanten bekendmaken, inclusief een looptijdanalyse voor contracten die langer dan een jaar duren. zoals het opnemen van significante oordelen en wijzigingen in oordelen die zijn gemaakt bij de toepassing van de voorgestelde norm op die contracten.

Misschien ligt het antwoord in de noodzaak om een ​​diepgaandere studie en een onderzoek naar de factoren die van invloed zijn op de vorming of ontwikkeling van het boekhoudsysteem van een land te overwegen. Maar raden van bestuur moeten, in een poging om de behoeften van hun investeerders het beste te bedienen, bijdragen aan het convergentieproces door oude normen te vervangen door de nieuwe gezamenlijk ontwikkelde normen.