Afgestudeerde betalingshypotheek (GPM)
Een afgestudeerde betalingshypotheek (GPM) is een type hypotheek met vaste rente waarbij de betalingen geleidelijk toenemen van een aanvankelijk laag basisniveau naar een hoger eindniveau. Meestal zullen de betalingen jaarlijks tussen 7-12 procent groeien vanaf hun initiële basisbetalingsbedrag totdat het volledige maandelijkse betalingsbedrag is bereikt.
Hoe afgestudeerde betalingshypotheken werken
Een afgestudeerde hypotheek is ontworpen om te beginnen met de huiseigenaar vanwege minimale betalingen. Na verloop van tijd neemt het betalingsbedrag toe. Een lage initiële rentevoet wordt gebruikt om de koper te kwalificeren. Met dit lagere tarief kunnen velen, die anders misschien niet in aanmerking komen voor een hypotheek, in aanmerking komen omdat ze de lage initiële betalingen kunnen betalen. Als de notitie tegen een hogere rente was geschreven, hebben deze kopers zich mogelijk niet gekwalificeerd vanwege de hogere maandelijkse betalingen. Dit type hypotheekbetalingssysteem kan optimaal zijn voor jonge of beginnende huiseigenaren omdat hun inkomensniveau de neiging heeft geleidelijk te stijgen.
Een afgestudeerde betalingshypotheek kan al dan niet een negatieve afschrijvingslening zijn. Als het initiële betalingsbedrag lager is dan de lopende rente op de hypothecaire lening, is de afgestudeerde betalingshypotheek een negatieve amortisatielening. Bij een negatieve afschrijvingslening zijn de betalingen van de kredietnemer lager dan de rente die op de nota wordt aangerekend. Deze minder dan rentebetalingsstructuur creëert uitgestelde rente die bijdraagt aan de totale hoofdsom van de lening.
Afgestudeerde hypotheken zijn alleen beschikbaar op leningen van de Federal Housing Administration (FHA). FHA-leningen staan kredietnemers met een laag tot gemiddeld inkomen toe die geen grote aanbetaling kunnen doen tot 96, 5% van de waarde van de woning.
Belangrijkste leerpunten
- Een afgestudeerde betalingshypotheek (GPM) is een type hypotheek met vaste rente met een aflossingsschema dat in de loop van de tijd in een vroeg stadium lagere betalingen oplevert.
- Het doel van een GPM is om huiseigenaren in staat te stellen te beginnen met lagere maandelijkse hypotheekbetalingen om bepaalde mensen te helpen in aanmerking te komen voor hun lening.
- De totale kosten gedurende de looptijd van een GPM-lening zijn meestal groter dan een standaardhypotheek en huiseigenaren die eerdere betalingen konden betalen, kunnen in financiële problemen komen als de maandelijkse rekeningen in de loop van de tijd stijgen.
Nadelen van een afgestudeerde betalingshypotheek
Het primaire nadeel van een afgestudeerde hypotheek is dat de totale kosten van de hypotheek hoger zijn dan bij een traditionele hypotheek. Naarmate betalingen stijgen naar hogere rentetarieven, kan het zijn dat de leningnemer alleen de rentelasten betaalt en de geleende hoofdsom niet vermindert.
Ook als de afgestudeerde hypotheek een negatieve aflossingslening is, betaalt de kredietnemer nog meer rente over de lening. Naarmate uitgestelde rente bijdraagt aan de geleende hoofdsom, groeit deze waarde. In de volgende maand worden renteberekeningen op het meer substantiële bedrag toegepast.
Een ander belangrijk nadeel waarmee rekening moet worden gehouden, is dat bij een afgestudeerde hypotheek met hypotheekbetalingen er geen garantie is dat het inkomen van de kredietnemer zal toenemen met de hogere hypotheekbetalingen. Als het inkomen van de kredietnemer niet toeneemt in verhouding tot de maandelijkse schuld, kunnen ze in gebreke blijven op de lening. De standaard zal verder schade aan hun krediet, en de geldschieter zal afschermen op het onroerend goed.
Afgestudeerde betalingshypotheek versus hypotheek met variabele rente
Hoewel een afgestudeerde hypotheek op hypotheek een soort instelbare hypotheek lijkt (ARM), is dit niet hetzelfde.
Een hypotheek met variabele rente fluctueert periodiek om de marktrente weer te geven. De ARM-snelheid wordt periodiek aangepast, maar niet volgens een vast schema. Ook kan de rentevoet dalen of stijgen vanwege zijn basis op de gangbare marktrente. Omgekeerd stijgt de rente op een afgestudeerde hypotheek slechts.