De verborgen kosten in 401 (k) s

Zelfs als u er tot nu toe in bent geslaagd om een ​​vergadering met bedrijfsvoordelen te vermijden, bent u waarschijnlijk bekend met het concept van een 401 (k) -plan. Een 401 (k) is natuurlijk een toegezegde-bijdrageregeling, wat betekent dat betalingen daarin worden vastgelegd. U voert een vast bedrag per salaris in, uw werkgever kan een bepaald percentage van dat bedrag evenaren en jaren later geniet u een zekere mate van financiële onafhankelijkheid in plaats van in de rij te staan ​​bij de plaatselijke soepkeuken.

Het verdient te herhalen dat u die werkgever match-up moet accepteren tot het opgegeven maximum. Anders weiger je gratis geld. Dat is het goede deel.

Maar zelfs als u weet hoe een 401 (k) werkt en enthousiast hieraan bijdraagt, weet u welke verborgen kosten erbij horen?

De vergoedingen vinden in 401 (k) s

Als je dat niet doet, voel je dan niet dom. Uit een TD Ameritrade-enquête van eind 2018 onder 1.000 investeerders bleek dat slechts 27% wist hoeveel ze betaalden in 401 (k) vergoedingen; 37% realiseerde zich helemaal niet dat ze vergoedingen betaalden.

Helaas is investeerder naïviteit zodanig dat miljoenen mensen nooit stoppen om te vragen hoeveel de 401 (k) -aanbieder - meestal de beleggingsmaatschappij die de beleggingsfondsen en ETF's (Exchange-Traded Traded Funds) bedenkt en beheert - het geld af te trekken dat u het geeft om te beleggen. Uw provider biedt deze diensten niet gratis aan. Er wordt elke maand een vergoeding geïnd, en de cumulatieve omvang van die vergoedingen kan uw uiteindelijke rendement beïnvloeden. Ongeveer 95% van de 401 (k) deelnemers betaalt vergoedingen.

In zekere zin is het een beetje gemeen om deze 'verborgen' kosten te noemen. Dankzij een mandaat van 2012 van het Amerikaanse ministerie van Arbeid is uw 401 (k) -aanbieder nu verplicht om alle kosten bekend te maken in het prospectus dat het u geeft wanneer u zich inschrijft voor het plan en dat het u elk jaar bijwerkt en stuurt. We weten dat je deze verklaringen verslindt zodra ze aankomen.

Maar serieus, omdat de kosten niet langer moeilijk te vinden zijn, loont het om er aandacht aan te schenken. Wanneer u een verklaring of prospectus van 401 (k) ontvangt, controleert u op regelitems of categorieën zoals "Totaal op activa gebaseerde vergoedingen", "Totale bedrijfskosten als een percentage" of "Onkostenratio's".

Belangrijkste leerpunten

• 401 (k) plannen hebben verschillende vergoedingen die niet altijd duidelijk zijn voor de belegger, maar die het rendement van een account op de lange termijn aanzienlijk kunnen beïnvloeden.
• De kosten van het 401 (k) -plan kunnen variëren van 0, 5% tot 2%, afhankelijk van de grootte van het 401 (k) -plan van uw werkgever, het aantal deelnemers en de aanbieder van het plan.
• Deze kosten weerspiegelen voornamelijk administratieve en investeringsbeheerkosten en komen uit twee bronnen: de aanbieder van het plan en de individuele fondsen binnen het plan.
• Individuele beleggers kunnen niet veel doen aan de kosten van planaanbieders, maar ze kunnen proberen fondsen binnen het plan te selecteren met lagere kosten of kostenratio's.

Two Key 401 (k) Plankosten

Natuurlijk is het vinden van de vergoedingen één ding. Ze begrijpen is een andere.

Het meest stevig verankerd van de vergoedingen is de 12b-1-vergoeding, genoemd naar de relevante sectie van de Investment Company Act van 1940, die decennia werd aangenomen voordat dergelijke investeringen werden gepopulariseerd en gedemocratiseerd in de mate waarin ze nu zijn. Over het algemeen ingediend onder 'marketingkosten', zijn 12b-1 kosten ogenschijnlijk gereserveerd voor de tussenpersonen die de specifieke 401 (k) -plannen aan uw werkgever verkopen. Deze vergoedingen, door de wet gemaximeerd op 1% van de activa, vormen een commissie, dat wil zeggen een last - in tegenstelling tot een investering in het mogelijke rendement van het fonds.

Houd er rekening mee dat 12b-1-vergoedingen, die door afzonderlijke fondsen worden aangerekend, los staan ​​van vergoedingen voor beleggingsbeheer, de korting die de 401 (k) -aanbieder voor zichzelf neemt. Fidelity Investments is bijvoorbeeld de grootste aanbieder van 401 (k) s in Amerika. Een typische adviesvergoeding voor een Fidelity-portefeuilleaccount begint bij 1, 7% en neemt vanaf daar met de helft af, afhankelijk van de hoeveelheid die u aanbrengt. (Er is dus een trefzekere manier om ten minste enkele vergoedingen te vermijden: een groot saldo - hoewel, in dit geval baseert de provider waarschijnlijk zijn percentage op de grootte van alle accounts in het plan, niet alleen die van u afzonderlijk.)

401 (k) vergoedingen vallen in twee basiscategorieën: die in rekening gebracht door de aanbieder van het plan, en die in rekening gebracht door de beleggingsfondsen of ETF's in de rekening.

Opsplitsen 401 (k) Plankosten

401 (k) abonnementstarieven vallen doorgaans in vier categorieën: investeringen, administratieve, individuele dienstverlening en bewaring. Om het punt te illustreren, hier is een driemaandelijkse samenvatting van een voorbeeldaccount, niet van een 401 (k) provider, maar eerder van een extern bedrijf dat plannen beheert en registers bijhoudt (ja, u kunt wedden dat ze ook een korting krijgen, maar uw werkgever pikt dat waarschijnlijk op). De cijfers, die dollarbedragen vertegenwoordigen, hebben betrekking op een totale bijdrage van $ 3.207, 70 voor het kwartaal.

Dit betekent dat de bijdrager $ 44, 91 aan kosten betaalt op een hoofdsom van $ 3, 207, 70. Vreemd genoeg is dat 1, 4% voor de cent, waardoor het lijkt alsof de kosten achteraf zijn aangepast aan de verhouding.

Is het redelijk dat slechts 98, 6% van uw bijdragen hun weg vinden naar de aangewezen investeringen? Dat is geen retorische vraag.

De impact van 401 (k) vergoedingen

401 (k) abonnementstarieven kunnen sterk variëren, afhankelijk van de grootte van het 401 (k) -plan van uw werkgever, het aantal deelnemers en de aanbieder van het abonnement. Volgens een studie tussen financieel onderzoeksbureau BrightScope en het Investment Company Institute hebben grote plannen (meer dan $ 100 miljoen aan activa) bijna uniform een ​​vergoeding van minder dan 1%; de grootste plannen zijn meestal minder dan 0, 50%. De kleine planmarkt is een ander verhaal. De gemiddelde kosten voor kleine plannen (minder dan $ 100 miljoen aan activa) liggen tussen 1, 5% en 2%, met veel plannen met minder dan $ 50 miljoen aan activa die meer dan 2% per jaar aan vergoedingen betalen.

Het verschil in deze procentpunten klinkt niet als veel, maar het kan in de loop van de jaren behoorlijk oplopen (en vermoedelijk houdt u uw pensioenplan jarenlang, toch?).

Neem dit voorbeeld van Tom Zgainer, oprichter van America's Best 401 (k), een adviesbureau voor pensioenplannen. Drie jeugdvrienden, Joe, Tyler en David investeren elk op 35-jarige leeftijd elk $ 100.000 in een beleggingsfonds. Elke account verdient een jaarrendement van 8%, maar de rekeningen brengen jaarlijkse kosten in rekening van respectievelijk 1%, 2% en 3%. Op 65-jarige leeftijd komen ze samen om rekeningsaldi te vergelijken. David, die 3% betaalde, heeft $ 432, 194. Tyler, die 2% betaalde, heeft $ 574.349. Joe, die 1% betaalde, heeft $ 761.225.

1%

De jaarlijkse vergoeding in rekening gebracht door het gemiddelde 401 (k) fonds, volgens het Center for American Progress

Wat te doen Over 401 (K) Kosten

Afgezien van het boycotten van de 401 (k), kunt u niet veel doen aan de kosten die in rekening worden gebracht door de 401 (k) -provider of -beheerder, hoewel u, als u ontdekt dat ze ongelijk zijn (zoals het noorden van 2%), het naar uw personeelsafdeling. De 401 (k) -markt is tegenwoordig een ongelooflijk competitieve markt, en als de tarieven van een provider niet voldoen, zijn er tal van redelijkere alternatieven.

U kunt echter wat actie ondernemen als het gaat om kosten van de afzonderlijke fondsen binnen het 401 (k) -plan. Kijk in hun prospectus, of online, voor hun vermelde kostenratio's, de som van hun vergoedingen, uitgedrukt als een geannualiseerd percentage; als u een keuze hebt tussen twee vergelijkbare fondsen - twee fondsen met groeiaandelen bijvoorbeeld - kies dan degene met de lagere kostenratio. Over het algemeen zijn aandelenfondsen meestal duurder dan obligatiefondsen, en ETF's zijn veel goedkoper dan beleggingsfondsen. Maar doe natuurlijk geen concessies aan uw beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of gezond verstand om een ​​lagere vergoeding te scoren.

Het komt neer op

Kosten, ongeacht hoe opvallend ze worden bekendgemaakt, zouden slechts één criterium moeten zijn bij het kiezen van uw 401 (k) -investeringen. Elk fonds is anders en de belangrijkste factor in hoeveel u verdient is het totale rendement. Bekijk eerst de activaklasse, de relatieve competentie van het management en het trackrecord. Elk van deze heeft een veel grotere impact op uw langetermijnrendement dan vergoedingen. En vergeet niet rekening te houden met of u meer vertrouwd bent met een indexfonds of een actief beheerd fonds.