Historische prijzen
Historische prijsbepaling is een eenheidsprijsmethode die wordt gebruikt om de waarde van een actief te berekenen met behulp van het laatst berekende waarderingspunt. Historische prijzen worden gebruikt wanneer de waarde van een actief niet in realtime wordt bijgewerkt.
UITBRAAK Historische prijzen
Historische prijzen illustreren het belang van inzicht wanneer activa hun waarden laten berekenen, hetzij op een bepaald punt of op verschillende punten tijdens de handelsdag of in realtime. Dit staat bekend als het waarderingspunt. Als een belegger toevallig op het exacte moment dat de intrinsieke waarde wordt berekend, handelt, hoeft hij geen gaten in de tijd te overwegen als onderdeel van zijn beleggingsstrategie. Als een belegger echter voor of nadat de intrinsieke waarde is bepaald, handelt, werkt hij volgens een oude berekening. Dit betekent dat het risico bestaat dat de waardering onnauwkeurig is.
Beleggingsfondsen werken hun nettovermogenswaarden meestal aan het einde van de handelsdag bij. Fondsbeheerders hebben twee opties: ze kunnen kijken naar de laatst berekende intrinsieke waarde, ook bekend als het historische waarderingspunt, of ze kunnen de intrinsieke waarde van het volgende waarderingspunt noteren.
Een belegger die op basis van historische prijzen een fonds wil kopen, weet hoeveel aandelen voor een bepaald bedrag kunnen worden gekocht, omdat het waarderingspunt bekend is. Verkopers weten op hun beurt precies hoeveel geld ze kunnen krijgen voor een bepaald aantal aandelen. Het risico van de koper is dat de intrinsieke waarde van het fonds daalt met het volgende waarderingspunt, wat betekent dat ze meer hebben uitgegeven voor een bepaald aantal aandelen. Het risico voor de verkoper is dat de aandelen op het volgende waarderingspunt in waarde stijgen, wat betekent dat de verkoper niet zoveel geld verdient voor een bepaald aantal aandelen.
Toekomstige prijzen versus historische prijzen
Forward pricing is de meest gebruikte methode voor de berekening van de intrinsieke waarde. Forward pricing omvat het verwerken van koop- en verkooporders voor aandelen van open-end beleggingsfondsen tegen de intrinsieke waarde vanaf de eerstvolgende marktsluiting. Met name open-end beleggingsfondsen herwaarderen hun activa aan het einde van de handelsdag. Kopers hebben een nadeel omdat ze niet weten hoeveel fondsaandelen kunnen worden gekocht. Dit prijsmechanisme zorgt ervoor dat de aandelen worden gekocht en verkocht tegen een prijs die de veranderingen in het fonds weerspiegelt die zich mogelijk hebben voorgedaan sinds de vorige waardering.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.