Investeringsstijl
Beleggingsstijl is de methode en filosofie gevolgd door een institutionele geldbeheerder bij het beheren van afzonderlijke rekeningen of beheerde fondsen. De beleggingsstijl van een fonds helpt verwachtingen te stellen voor het risico- en prestatiepotentieel. Beleggingsstijl is ook een belangrijk aspect dat wordt gebruikt door institutionele managers bij het vermarkten en adverteren van het fonds voor beleggers die op zoek zijn naar een specifiek type marktblootstelling.
UITBREIDING Stijl van beleggen
Beleggingsstijlen kunnen over de hele markt variëren, waarbij institutionele beleggingsbeheerders beleggers een grote selectie van beheerde fondsstrategieën bieden voor verschillende toewijzingen van een portefeuille. Institutionele beleggingsstijlen kunnen eerst meestal worden gescheiden door risico. Risico en de risicotoewijzing die geschikt is voor beleggers, is doorgaans een primaire differentiator die bedrijven in beleggingsfondsen helpt om aan beleggers te verhandelen. Beleggers beginnen meestal met hun beleggingsstijlkeuzes door eerst hun risicotolerantie te overwegen, die conservatief, matig of agressief kan zijn. Onder deze categorieën kunnen beleggingsbeheerders zowel actieve als passieve beleggingsstrategieën aanbieden die de beleggingsopties voor beleggers nog verder uitbreiden.
Conservatief
Conservatieve fondsen hebben vaak beleggingsstijlen die gericht zijn op beleggingen in beleggingen en vastrentende waarden. Beleggingen in deze categorie kunnen geldmarktfondsen, leningsfondsen en obligatiefondsen zijn. Conservatieve fondsen zijn over het algemeen ook goed als inkomstenbeleggingen, met veel betalende renteverdelingen of herinvesteringen in kapitaalgroei.
In de categorie vastrentende waarden zullen beheerders zich richten op het aanbieden van fondsen op basis van duur en kredietkwaliteit. Hoewel vastrentende kredietinvesteringen over het algemeen als conservatief worden beschouwd, zouden hogere rendabele beleggingen van lagere kredietkwaliteit de meest agressieve stijl van fondsen zijn die wordt aangeboden voor beleggers met conservatieve tot matige risicotolerantie.
Matig
Veel beleggers met gematigd risico zullen zich aangetrokken voelen tot beheerde fondsen met large-cap, blue chip-effecten of een stijl van belegging in waarde. Blue-capaandelen met een grote kapitalisatie kunnen inkomensbeleggers aantrekken, omdat het volwassen bedrijven zijn met gecommitteerde dividenduitkeringen en stabiele dividenden. Waardefondsen kunnen ook inkomsten bieden. Over het algemeen hebben waardeaandelen een gematigd risico met fundamentele kenmerken die laten zien dat hun marktwaarden verdisconteerd zijn ten opzichte van hun intrinsieke waarde. Gebaseerd op diepgaande fundamentele analyses en langetermijnaannames, kunnen waardebeleggingen een goede kernpositie zijn voor alle soorten beleggers en zijn ze met name aantrekkelijk in de gematigde risicocategorie.
Agressief
Groeifondsen, agressieve groeifondsen, kapitaalkansfondsen en alternatieve beleggingsstijlen voor hedgefondsen met een bredere flexibiliteit om hefboomwerking en derivaten te gebruiken, behoren tot de meest aantrekkelijke beleggingsstijlen voor beheerde fondsen voor agressieve beleggers. Deze fondsen zijn doorgaans actief beheerde fondsen die marktbenchmarks willen overtreffen. Agressieve fondsen kunnen ook brede beleggingsuniversums omvatten voor een groter rendementspotentieel. In sommige gevallen kan dit wereldwijde effecten of internationale effecten zijn die actief worden beheerd en gericht zijn op snelgroeiende regio's van de wereld, zoals de opkomende markten, BRIC-landen of Azië ex-Japan.
Investeringen in beleggingsstijl
Fondsen die door alle soorten beleggingsbeheerders in de beleggingssector worden beheerd, omvatten beleggingsdocumenten met diepgaande details over de beleggingsstijl van een fonds. Geregistreerde fondsen zijn transparanter, zoals voorgeschreven door de Securities Act van 1933 en de Investment Company Act van 1940. Hedgefondsen en andere alternatieve fondsen zullen ook beleggingsstijlen in verschillende vormen aan hun beleggers verstrekken.
In het geregistreerde universum moeten fondsen bij hun registratie een prospectus en aanvullende informatie indienen. Het prospectus van een fonds is doorgaans de primaire informatiebron voor beleggers die de beleggingsstijl van een fonds willen begrijpen. Naast de beleggingsstijl zal het prospectus ook details onthullen over de risiconiveaus die een belegger met het fonds kan verwachten en de soorten beleggers die het fonds het meest geschikt vinden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.