Top 3 ETF's van bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit

Afhankelijk van uw levensfase of de activaspreiding in uw portefeuille, kunnen obligaties een solide keuze zijn om stabiliteit in vastrentende waarden te bieden en een hedge tegen risicovollere beleggingen in aandelen.

De rentetarieven zijn al vele jaren historisch laag, waardoor de gouden standaard, US Treasuries, minder aantrekkelijk is. Dat is waar bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit van pas komen. Bedrijfsobligaties bieden in veel gevallen aanzienlijk hogere opbrengsten, zonder een even significante risicobeperking. Ja, bedrijven gaan in zeldzame gevallen failliet, maar obligaties van beleggingskwaliteit richten zich op bedrijven met uitstekende kredietbeoordelingen en een zeer laag risico op wanbetaling.

Het probleem is dat het kiezen van institutionele obligaties een vaardigheid is die het beste aan deskundigen wordt overgelaten, en hun vergoedingen kunnen gemakkelijk winst opleveren. Gelukkig zijn er een aantal hoogwaardige beleggingskwaliteit beursgenoteerde fondsen (ETF's) van beleggingskwaliteit die relatief goedkoop en zeer liquide zijn. U vermijdt ook de fouten in de markttiming die amateur-beleggers zo vaak overkomen. De meeste beleggers moeten obligaties en obligatie-ETF's beschouwen als een strategisch actief, een buy-and-hold-investering die een specifiek doel dient in hun totale activaspreiding.

Beleggers zijn blootgesteld aan kredietrisico's, zoals wanbetalings- en afwaarderingsrisico's, bij het beleggen in bedrijfsobligaties.

Als u op zoek bent naar een paar goede opties voor bedrijfsobligaties om uw portefeuille af te ronden, zijn hier een paar ETF's die boven hun collega's uitstijgen. Alle prestatiecijfers van het afgelopen jaar (YTD) zijn gebaseerd op de periode van 1 januari 2019 tot 26 april 2019. De fondsen werden geselecteerd op basis van een combinatie van beheerd vermogen (AUM) en algemene prestaties. Alle cijfers zijn vanaf 26 april 2019.

1. iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)

• Uitgever: BlackRock
• Activa onder beheer: $ 32, 37 miljard
• YTD-prestaties: 6, 89%
• Uitgavenratio: 0, 15%

Dit is de grootste van de ETF's voor bedrijfsobligaties en heeft sinds de oprichting in 2002 5, 38% geretourneerd. Het fonds volgt de Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index en belegt ongeveer 90% van zijn activa in effecten in de index, met het saldo in contanten fondsen. Er zijn momenteel 1.860 bedrijven, sterk gericht op de niet-cyclische bank- en consumentensector. Topuitgevende instellingen zijn Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation en Goldman Sachs Group (GS).

De lage kostenratio en solide prestatiecijfers van LQD maken het een aantrekkelijke keuze. Het rendement voor een jaar, drie jaar en vijf jaar is respectievelijk 5, 21%, 3, 48% en 3, 80%.

2. Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)

• Uitgever: Vanguard
• Activa onder beheer: $ 29, 51 miljard
• YTD-prestaties: 2, 75%
• Uitgavenratio: 0, 07%

Kortlopende obligaties vervallen over het algemeen binnen een tot vijf jaar en de rendementen zijn lager dan die van hun langerlopende neven. Dit fonds volgt de Barclays US 1-5 Year Corporate Bond Index en belegt ongeveer 80% van zijn activa in effecten op de referentie-index. Er zijn momenteel 2.125 bedrijven die bijna volledig de financiële en industriële sectoren vertegenwoordigen. Er is een redelijk gelijkmatige mix tussen obligaties met een looptijd van één tot drie jaar en obligaties met een looptijd van drie tot vijf jaar.

Een van de voordelen van kortlopende obligaties is dat ze minder gevoelig zijn voor stijgende rentetarieven - iets om opnieuw rekening mee te houden met de Federal Reserve. Het rendement van het fonds voor één, drie en vijf jaar is respectievelijk 4, 50%, 2, 28% en 2, 20%.

3. Vanguard bedrijfsobligatiemaatschappij op middellange termijn (VCIT)

• Uitgever: Vanguard
• Activa onder beheer: $ 24, 39 miljard
• YTD-prestaties: 5, 72%
• Uitgavenratio: 0, 07%

Dit fonds gebruikt een indexsteekproefstrategie om de prestaties van zijn referentie-index, de Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index, te evenaren. Er zijn 1.744 participaties in VCIT, waarvan de overgrote meerderheid bedrijven vertegenwoordigen met de rating "A" of "Baa". Vanguard belegt ten minste 80% van zijn activa in effecten binnen de index.

Rendementen op jaarbasis, drie jaar en vijf jaar op jaarbasis van respectievelijk 6, 16%, 3, 38% en 3, 85% zijn robuust, gezien de algemene marktomstandigheden. Net als andere Vanguard-fondsen is deze vrij goedkoop en brengt hij slechts 7 basispunten per jaar in rekening.