Hoe grote banken terugglijden naar subprime-leningen

Na de financiële crisis van 2008 hebben veel grote banken hun subprime-kredietactiviteiten verlaten. Maar nu vinden ze stilletjes een andere manier om van deze producten te profiteren.

Subprime-leningen bieden financiering voor leners met een slechte kredietgeschiedenis of lagere kredietscores. De leningen hebben vaak een veel hogere rentevoet vanwege de kredietnemers met een hoger risico. Het risico van wanbetaling op deze leningen is hoger. (Zie ook: 4 vroege waarschuwingssignalen van de volgende financiële crisis .)

Maar hoewel banken zoals Wells Fargo & Co. (WFC) en Citigroup Inc. (C) deze leningen niet langer rechtstreeks aan leners verstrekken, verstrekken ze volgens de Wall Street Journal wel financiering aan tonon-bankbedrijven. Naar verluidt hebben die grote banken Irving, het in Texas gevestigde Exeter Finance LLC, geholpen om 1, 4 miljard dollar aan subprime-autoleningen te maken.

Subprime blootstelling

Uit de analyse van het Journal bleek dat banken hun leningen aan niet-bancaire entiteiten zoals Exeter hebben verhoogd, die tussen 2010 en 2017 zes keer subprime-leningen verstrekken, waarmee vorig jaar in totaal 345 miljard dollar werd geleend. Hoewel grote geldschieters zeggen dat kredietverlening aan niet-bancaire instellingen veiliger is dan kredietverlening aan kredietnemers, zijn ze nog steeds blootgesteld aan subprime-trends. (Zie ook: Bankderegulering kan de crisis in 2008 herhalen .)

De klanten van Exeter hebben een gemiddelde kredietscore van 570, onder het niveau van 600 dat als subprime wordt beschouwd. Het bedrijf, grotendeels in handen van Blackstone Group LP (BX), schreef ongeveer 9% van zijn leningen af, vergeleken met de 1% aan autoleningen die Wells Fargo afschreef.

"Het is heel gemakkelijk voor mensen om zichzelf te bedriegen of het risico is gemigreerd, " zei Marcus Stanley, beleidsdirecteur bij Americans for Financial Reform, een non-profitorganisatie die pleit voor strengere financiële regelgeving.