Hoe ETF's met handelsvolatiliteit te dag

Er zijn momenten waarop daghandel volatiliteit exchange-traded funds (ETF's) zeer aantrekkelijk zijn, en momenten waarop volatiliteit ETF's met rust moeten worden gelaten. Een volatiliteits-ETF beweegt zich meestal omgekeerd naar belangrijke marktindexen, zoals de S&P 500. Wanneer de S&P 500 stijgt, zullen de volatiliteit-ETF's doorgaans afnemen. Wanneer de S&P 500 daalt, zullen de volatiliteits-ETF's stijgen. Net als de marktindexen ontwikkelen zich ook trends in de volatiliteits-ETF's. Een sterke opwaartse trend in de S&P 500 betekent een dalende trend in volatiliteits ETF's en vice versa. Daghandelaren kunnen profiteren van de grote bewegingen die zich voordoen in volatiliteits ETF's op belangrijke omkeringspunten van de markt, evenals wanneer de belangrijkste indices sterk achteruitgaan.

ETF's versus ETN's

Vaak aangeduid als volatiliteit ETF's, zijn er ook volatiliteit ETN's. Een ETF is een op de beurs verhandeld fonds dat onderliggende activa in dat fonds houdt. Een ETN is een op de beurs verhandelde nota en bevat geen activa. ETN's hebben niet de tracking-fouten waar ETF's mogelijk vatbaar voor zijn, omdat ETN's alleen een index volgen. ETF's daarentegen beleggen in activa die een index volgen. Deze extra stap kan leiden tot prestatieverschillen tussen de ETF en de index die deze zou moeten vertegenwoordigen.

ETF's en ETN's zijn beide aanvaardbaar voor volatiliteit op de daghandel, zolang de ETF of ETN die wordt verhandeld veel liquiditeit hebben.

Een volatiliteit kiezen ETF / ETN

Er zijn een aantal volatiliteit ETF's om uit te kiezen, waaronder inverse volatiliteit ETF's. Een inverse volatiliteit ETF zal in dezelfde richting bewegen als de belangrijkste indexen (de tegengestelde / inverse richting van traditionele volatiliteit ETF). Bij daghandel is een simplistische ETF / ETN met een hoog volume meestal de beste keuze. De iPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) is de grootste en meest liquide in het ETF / ETN-universum van de volatiliteit.

De ETN ziet gemiddeld een volume van meer dan 15 miljoen aandelen per dag, maar stijgt tot meer dan 70 miljoen wanneer de S&P 500 een aanzienlijke daling ziet en handelaren zich opstapelen naar VXX en deze naar een hoger niveau tillen.

Beste handelsvolatiliteit ETF / ETN's van dag tot dag

VXX ziet meestal explosieve bewegingen wanneer de S&P 500 achteruitgaat. De bewegingen in VXX overtreffen meestal veel meer dan de bewegingen in de S&P 500. Bijvoorbeeld. Een daling van 5% in de S&P 500 kan resulteren in een winst van 15% in VXX. Daarom biedt de handel in VXX meer winstpotentieel dan alleen het inkorten van de S&P 500 SPDR ETF (SPY). Omdat VXX de neiging heeft om "achteruit te schieten" bij dalingen in de S&P 500, wanneer de S&P 500 opnieuw bijeenkomt, verkoopt VXX doorgaans dramatisch uit.

Daghandelaren hebben twee manieren om te profiteren;

• Koop VXX wanneer de S&P 500 achteruitgaat.
• Korte VXX na een prijspiek zodra de S&P 500 weer hoger begint te stijgen en de VXX daalt.

Afhankelijk van de grootte van de trend in de S&P 500, kunnen gunstige handelsvoorwaarden in VXX enkele dagen tot enkele maanden aanhouden. De onderstaande grafiek toont een daling en omkering op korte termijn in de S&P 500 en de bijbehorende rally en uitverkoop in VXX.

De grafieken laten zien dat VXX de neiging heeft om door te schieten. Het bereikte 105% op basis van een daling van 11, 84% in de S&P 500. Het daalde toen 31, 6% toen de S&P 500 10% stuiterde op het dieptepunt. Dit zijn de tijden waarop daghandelaren in VXX willen handelen.

Wanneer de S&P 500 zich in een zeer stille uptrend bevindt met weinig neerwaartse beweging, zal de VXX langzaam dalen en is niet ideaal voor daghandel. De grote kansen doen zich voor tijdens en in de nasleep van een daling van meerdere procentpunten in de S&P 500.

Day Trading Volatility ETF's

Volatiliteit ETF's, zoals VXX, zullen vaak de S&P 500 "leiden". Wanneer dit gebeurt, laat het u weten aan welke kant van de transactie u wilt staan. VXX kan worden gebruikt om bewegingen in de S&P 500 te voorspellen, wat kan helpen bij daghandelaandelen of S&P 500 futures, zelfs wanneer er geen substantiële volatiliteit is in de S&P 500.

De bovenstaande grafiek gaf verschillende aanwijzingen dat de S&P 500 hoger zou gaan. VXX was zwakker in de ochtend en bewoog over het algemeen lager, zelfs toen de S&P 500 lager uitkwam. Vervolgens brak VXX zijn belangrijkste ondersteuningsniveau, wat aangeeft dat de S&P 500 uiteindelijk zijn weerstandsniveau doorbreekt. Het gebeurde ongeveer een half uur later. VXX zal niet altijd de S&P 500 leiden. Soms zal de S&P 500 leiden, wat ons ook aanwijzingen kan geven voor daghandel VXX, zoals getoond in het onderstaande voorbeeld.

De grootste intraday-kansen doen zich voor in VXX wanneer er een significante daling (en / of daaropvolgende rally) in de S&P 500 is. Tijdens dergelijke tijden kunnen de volgende invoer en stop worden gebruikt om winst te halen uit de volatiliteit ETN.

Dus hoe verhandelen we eigenlijk de volatiliteit ETF ">

Om 10:43 heeft de S&P 500 net een dieptepunt bereikt en begint dan te rallyen. Tegelijkertijd bevindt VXX zich ver onder zijn hoogtepunt en vormt een zijwaarts kanaal. De S&P 500 blijft rally. Een daghandelaar zou nu moeten samenstellen dat VXX zwak is (lager laag) en dat als de S&P 500 aan het rallyen is, VXX waarschijnlijk snel begint te dalen.

Wacht op een handelstrigger. Dit is een evenement dat je daadwerkelijk vertelt dat de prijs begint te dalen. In dit geval beweegt VXX in een kleine consolidatie boven $ 33, 38. Als de prijs onder $ 33, 38 daalt, wordt de consolidatie verbroken en gezien de andere bewijsstukken kan een korte transactie worden gemaakt.

Als je short gaat, plaats dan een stop loss $ 0, 02 boven de meest recente high die net voor de entry plaatsvond. Als je long gaat, plaats dan een stop loss $ 0, 02 onder het meest recente dieptepunt dat vlak voor de entry is opgetreden.

Handel transacties handmatig als u merkt dat de algemene trend in de markt zich tegen u verschuift. Als je kort bent, geeft een hogere swing low of hogere swing high een potentiële trendverschuiving aan. Als je lang bent, geeft een lagere swing low of lagere swing high een potentiële trendverschuiving aan.

U kunt ook een doel instellen dat een veelvoud van risico is. Als uw risico op een transactie $ 0, 14 per aandeel is, probeer dan winst te nemen op twee keer uw risico, of $ 0, 28.

De bovenstaande short trade werd bijvoorbeeld gestart op $ 33, 37 met een stop loss op $ 33, 51. De afstand tussen het entry- en stop loss is $ 0, 14. Probeer daarom ten minste $ 0, 28 te maken op de transactie (twee keer risico) door het doel $ 0, 28 onder entry te plaatsen op $ 33, 09.

Dit veelvoud is instelbaar op basis van volatiliteit. In zeer sterke trends kunt u misschien een winst maken die drie of vier keer zo groot is als uw risico.

Dezelfde methode is van toepassing wanneer VXX sterk is en S&P 500 zwak is. VXX zal hoger gaan; wacht op een terugtrekking en een pauze / consolidatie. Wanneer de prijs boven de consolidatieklokken onderaan de pullback breekt (wat we aannemen is de bodem), komt u in een longpositie. Plaats een stop loss net onder het dieptepunt van de pullback.

Als de volatiliteit ETN niet voldoende beweegt om gemakkelijk winsten te produceren die twee keer zo veel zijn als uw risico, vermijd handel dan totdat de volatiliteit toeneemt.

Het komt neer op

Volatiliteit ETF's en ETN's hebben meestal grotere koersschommelingen dan de S&P 500, waardoor ze ideaal zijn voor daghandel. De grootste kansen in termen van procentuele prijsbewegingen doen zich voor tijdens en kort nadat de S&P 500 aanzienlijke dalingen vertoont. Een volatiliteit ETN, zoals de S&P 500 VIX (VXX), kan zelfs voorspellen wat de S&P 500 gaat doen. Wanneer VXX relatief zwak is, laat dit zien dat de S&P 500 waarschijnlijk sterk zal zijn. Kies een korte VXX of een lange S&P 500 SPDR. Wanneer VXX relatief sterk is, laat dit zien dat de S&P 500 waarschijnlijk zwak is. Ofwel lang VXX of kort de S&P 500 SPDR.

Geen enkele methode werkt altijd, daarom worden stop loss-bestellingen gebruikt om het risico te beperken. Winsten moeten groter zijn dan verliezen. Op deze manier is de strategie nog steeds winstgevend, ook al is slechts de helft van de transacties winnaars (winstdoel wordt bereikt). Als u redelijkerwijs niet kunt verwachten om minstens twee keer uw winst te maken, op basis van de volatiliteit van die dag, handel dan niet in deze strategie.