Hoe worden beleggingsfondsen verhandeld en afgerekend?

Beleggingsfondsen kunnen dagelijks worden gekocht en verkocht. In tegenstelling tot aandelen en andere soorten effecten die gedurende elke handelsdag op de secundaire markt worden verhandeld, worden aandelentransacties in een fonds eenmaal per dag uitgevoerd nadat de markt om 16:00 uur EST (Eastern Standard Time) sluit. Met uitzondering van geldmarktfondsen, wordt de clearing van een handelstransactie uitgevoerd gedurende de volgende één tot drie werkdagen, afhankelijk van de fondsmaatschappij en het type fonds.

Belangrijkste leerpunten

• Fondstransacties vinden eenmaal per dag plaats nadat de markt om 16:00 uur EST sluit.
• Een transactie wordt meestal binnen een tot drie dagen uitgevoerd.

De transactie wissen

Zodra een belegger een order plaatst om aandelen van een beleggingsfonds te kopen of in te wisselen (rechtstreeks of via een makelaar of adviseur), wordt de transactie uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare intrinsieke waarde (NIW), die dagelijks wordt berekend na het sluiten van de markt. Afhankelijk van het type fonds (bijvoorbeeld aandelen versus grondstoffen) en de beleggingsfondsenfamilie, wordt de transactie gewist - handelsorders worden gekoppeld en het aandelenbezit wordt geregistreerd en overgedragen - via een derde bewaarder of clearinghouse. Aandelen- en obligatiefondsen worden meestal binnen één dag na de handel leeggemaakt, terwijl grondstoffen en andere soorten fondsen tot drie dagen na de handelsdatum duren. Geldmarktfondsen voor beleggingsfondsen vormen een uitzondering, omdat ze worden gewist op de dag van de handelstransactie.

Een klant moet voldoende geld op zijn rekening hebben om de aandelen te dekken die zijn gekocht op de transactiedatum. Evenzo moeten de opbrengsten van de inkoop van fondsaandelen uiterlijk op de transactiedatum op de fondsrekening van een klant worden gestort.

Kosten en vergoedingen

Beleggingsfondsen kunnen worden onderworpen aan kosten. Sommige fondsen hebben vooruitbetalingen, zoals verkoopkosten of belasting, of betaalde vergoedingen wanneer de aandelen worden verkocht, een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten genoemd. Volgens Fidelity kunnen andere vergoedingen het volgende omvatten:

• Kortetermijnaflossingskosten: sommige fondsen brengen kortetermijnaflossingskosten in rekening voor de kosten in verband met de handel op korte termijn. De vergoedingen kunnen variëren van 0, 5% tot 2% van een transactie en worden doorgaans toegepast op aandelen die worden aangehouden voor perioden van minder dan 30 dagen tot minder dan 180 dagen.
• Korte handelskosten: als een handelaar bepaalde fondsen zonder transactiekosten binnen 60 dagen na aankoop verkoopt, moet hij mogelijk korte handelskosten betalen.
• Transactiekosten: voor sommige onbelaste fondsen kunnen transactiekosten van toepassing zijn op aankopen, maar niet op verkopen. Het in rekening gebrachte bedrag hangt af van of de transactie online ($ 75) of via een vertegenwoordiger ($ 100 minimum, $ 250 maximum) plaatsvond.
• Aankoopkosten: deze kosten zijn niet hetzelfde als een front-end verkoopbelasting omdat de vergoeding wordt betaald aan het fonds, niet aan de makelaar.
• Wisselkosten: sommige fondsen zijn onderworpen aan een vergoeding wanneer een ruil of overdracht plaatsvindt naar een fonds binnen dezelfde fondsfamilie.
• Accountkosten: sommige fondsen brengen aparte accountkosten in rekening om de kosten te dekken. Deze kosten worden vaak opgelegd wanneer de dollarwaarde van een account onder een bepaalde drempel daalt.

Bron: Fidelity

Aandelen in geldmarktfondsen worden gewist op de dag van de handelstransactie

Afwikkelingsdatum

De afwikkelingsdatum voor een beleggingsfonds is de datum waarop de transactie als afgerond en afgesloten wordt beschouwd. Geld dat een klant verschuldigd is, moet op zijn rekening beschikbaar zijn om de aandelen te dekken die zijn gekocht tegen de transactiedatum. Evenzo moeten de opbrengsten van de inkoop van fondsaandelen uiterlijk op de transactiedatum op de fondsrekening van de klant worden gestort. Geldmarktfondsen worden gesloten en afgerekend op dezelfde dag als de transactiedatum.