Hoe financiële adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-adviseurs

De groeiende populariteit van online beleggingsadviesplatforms - in de branche ook wel 'robo-adviseurs' genoemd - houdt velen van een financieel adviseur op scherp, zich afvragend of ze langzaam een ​​groot deel van hun bedrijf zullen verliezen aan een algoritme. zijn niet goed onderbouwd. De vermogensbeheermaatschappij heeft ongeveer $ 27 biljoen aan activa, maar online adviesprogramma's zijn dat bedrag al kwijt.

Deze webgebaseerde adviesdiensten zijn inderdaad steeds aantrekkelijker geworden voor beleggers die nu van mening zijn dat advies goedkoop of goedkoper moet zijn dan waarvoor de sector voor vermogensbeheer het verkoopt, volgens een recent rapport van het Fox Financial Planning Network. .

Online adviesbureaus werken doorgaans door nieuwe klanten een reeks vragen te stellen over hun financiën, doelen en risicotolerantie. Met behulp van computermodellen kunnen ze vervolgens verschillende beleggingskeuzes aanbevelen die het beste bij die specifieke belegger passen. De portefeuilles die deze programma's suggereren, kunnen ook automatisch opnieuw in evenwicht worden gebracht voor een extra vergoeding.

Aanpassen aan een Robo-Advisor Reality

Ondanks het gemak en de groeiende populariteit van deze online platforms, zijn er nog veel stappen die adviseurs kunnen nemen om ervoor te zorgen dat ze relevant blijven voor jongere klanten (die uiteindelijk oudere, rijkere klanten kunnen worden). Een zekere manier is dat adviseurs de kosten verlagen die ze in rekening brengen voor services voor beleggingsbeheer en het verlies goedmaken door de kosten te verhogen die ze in rekening brengen voor andere, meer gespecialiseerde diensten, zoals belastingadvies en estate planning. Dat komt omdat online platforms slechts een fractie van het bedrag in rekening brengen dat persoonlijke financiële adviseurs doen. In feite moet de industrie als geheel transparanter worden over prijspraktijken en aan boord gaan met lagere vergoedingsschema's, volgens het rapport.

Traditionele bedrijven voor vermogensbeheer brengen doorgaans een vergoeding in rekening die gelijk is aan 1% van het beheerd vermogen om de beleggingen van een klant te beheren en advies te geven over estate planning en andere financiële kwesties, zoals verzekeringen. Robo-adviseurs kosten daarentegen meestal ongeveer een derde daarvan. Het is dus een steile bocht die vermogensadviseurs moeten overwinnen. Een ander punt over vergoedingen dat adviseurs moeten onthouden, is dat het gebruik van algoritmische modellen geen nieuw fenomeen is in de sector van vermogensbeheer. Adviseurs van vermogende klanten kunnen en moeten ook hun gebruik van gespecialiseerde modellen aanbevelen.

Zet een Robo-Shield op

De komst van robo-adviseurs heeft ook geleid tot een nieuwe bedrijfsterm, "robo shield", bedacht door Deborah Fox, de oprichter van het Fox Financial Planning Network. Het verwijst naar de stroomlijning, personeelsbezetting en praktische managementwijzigingen die bedrijven moeten doorvoeren om hun bedrijf te beschermen tegen de concurrentie die robo-adviseurs vertegenwoordigen.

Eén manier waarop Fox suggereert dat adviseurs zo'n schild kunnen maken, is door hun gebruik van technologie te upgraden om effectiever te zijn en door operationele efficiëntie te creëren die de klantenservice verbetert. Ze beveelt bijvoorbeeld aan dat adviseurs technologieën gebruiken die online portals bieden voor klanten om hun accounts te allen tijde te bekijken. Met behulp van deze portals kunnen ook adviseurs de klantaccounts in de gaten houden en deze klanten waarschuwen wanneer veranderingen in hun portfolio mogelijk moeten worden aangepakt.

Als je ze niet kunt verslaan, doe dan mee

Adviseurs moeten ook overwegen een relatie aan te gaan met een online adviseurplatformprovider om “Tier 2” -diensten aan te bieden aan potentiële klanten die op zoek zijn naar advies, maar die niet voldoen aan de minimale vermogensvereisten van een adviesbureau, zoals de kinderen van klanten . Tim Welsh, voorzitter van adviesbureau Nexus Strategie, die hielp bij de ontwikkeling van het Fox-rapport, merkt op dat een adviseur door een white-labelling van een robo-adviseurplatformservice mogelijk een lager aanbod aan klanten kan bieden in plaats van de platformaanbieder geeft sommige van deze diensten gratis weg.

Een dergelijke service is Jemstep Advisor Pro, die een geautomatiseerd klantbetrokkenheid, onboarding en serviceplatform biedt. Een ander voorbeeld is de institutionele intelligente portefeuilles van Charles Schwab, waarmee adviseurs hun eigen merk op het digitale platform kunnen zetten. Het beschikt over ongeveer 200 ETF's afkomstig uit 28 activaklassen, prestatierapportage, geautomatiseerde herbalancering, integratie met Schwab's systemen en het innen van belastingverliezen voor accounts van meer dan $ 50.000.

Dat gezegd hebbende, zouden adviseurs verstandig zijn om hun tijd te nemen bij het uitzoeken van de beste online services om mee samen te werken, omdat niet alle robo-adviseurs gelijk zijn. Om de beste match te vinden, moeten adviesbureaus het Fox-rapport raadplegen, omdat dit advies biedt over welke online bedrijven het meest geschikt zijn om samen te werken met een adviseur.

Initiatieven voor het verbeteren van uw bedrijf

Het rapport van Fox Planning Network heeft ook een lijst opgeleverd met 20 "praktijk veranderende" initiatieven die adviseurs kunnen nemen om de concurrentie die robo-adviseurs presenteren beter te overwinnen. Sommige van die praktijken zijn onder meer het systematiseren en standaardiseren van servicetrajecten, het automatiseren van workflowprocedures, het verlagen van activa onder beheerskosten en het toevoegen van een jaarlijkse provisie. Andere goede ideeën zijn onder meer het omarmen van sociale media, bekend worden voor het dienen van een niche en het creëren van een cultuur binnen het bedrijf die altijd de belangen van klanten centraal stelt.

Een andere gedachte om in gedachten te houden is dat het eigenlijk een mythe is dat vermogende adviseurs en online beleggingsadviseurs tegenstanders zijn. De waarheid is dat vermogensbeheerders en online dienstverleners de kwaliteit van elkaars aanbod daadwerkelijk respecteren. Op dit moment zijn robo-adviseurs nog steeds niet in staat om veel van de diensten aan te bieden die menselijke adviseurs kunnen bieden, zoals aanzienlijke diensten op het gebied van belastingen, landgoederen en verzekeringsplanning. Samenwerken zou dus de ideale situatie kunnen zijn.

De dreiging is echt

Dat gezegd hebbende, een rapport van MyPrivateBanking merkt op dat veel traditionele vermogensbeheerders nog steeds niet voorbereid zijn op de bedreigingen die nu worden gevormd door robo-adviseurs. Maar de cijfers liegen niet, en laten zelfs zien dat steeds meer activa worden opgegeten door robo-adviseurs. Volgens het MyPrivateBanking-rapport bedragen de beheerde activa voor alle geregistreerde beleggingsadviseurs nu ongeveer $ 5 biljoen en houden robo-adviseurs nu ongeveer $ 14 miljard van die activa. In de toekomst zou de industrie een nog groter aantal activa online kunnen zien bewegen, aangezien lagere accountdrempels en de groeiende populariteit van online platforms populairder worden bij de technisch meer geavanceerde jonge professionals van vandaag.

Verlaag uw investeringsdrempels

Er is ook een steeds groter aantal beleggers dat de voorkeur geeft aan het gebruik van technologie of webgebaseerde adviseursprogramma's, ondanks het feit dat ze over voldoende activa beschikken om in de traditionele, vermogende klantencategorie te vallen. Aan de andere kant kunnen online platforms heel goed een gateway worden voor 'opkomende welgestelde' beleggers die waarschijnlijk naar vermogensbeheerders gaan als ze meer geld hebben om te investeren. Daarom willen vermogensadviseurs misschien ook overwegen om hun adviesdiensten voor beleggers met minder dan hun minimale investeringsdrempel nu open te stellen, als een manier om hun bedrijf verder uit te bouwen.

Op dit moment is het grootste deel van het bedrijf dat zich richt op robo-adviseurs nog steeds afkomstig van beleggers die rekeningen openen met een bereik van $ 20.000. En hoewel het aannemelijk is dat meer klanten met een veel grotere rijkdom op een dag mogelijk ook overgaan op het online model, als adviseurs betere manieren kunnen bedenken om hen te bedienen - door meer gespecialiseerde en genuanceerde benaderingen aan te bieden, moeten ze kunnen behouden en blijven trekken hun typische klanten aan.

Het draait allemaal om relaties

Andere manieren waarop adviseurs klanten kunnen blijven aantrekken, zijn door diensten te ontbundelen, een deel van hun kosten te verlagen, geavanceerde tools en modellen te blijven aanbieden en klanten persoonlijk te ontmoeten. Men kan de waarde van het opbouwen van sterke relaties nooit onderschatten, vooral wanneer een belegger een vraag heeft over zijn portefeuille of zich zorgen maakt over zijn financiële toekomst en deze onmiddellijk wil beantwoorden; het is een menselijke adviseur, geen online programma dat er voor hen zal zijn.

Het komt neer op

Als adviseurs hun bedrijf willen beschermen tegen concurrentie van robo-adviseurs, moeten ze mogelijk hun kosten verlagen, hun gebruik van technologie verhogen en meer gespecialiseerde en persoonlijke diensten aanbieden. Ze moeten ook overwegen een van de geautomatiseerde adviseurs in te schakelen voor adviseurs om hun diensten aan te vullen en klanten te verzamelen die in de toekomst welvarend zouden kunnen zijn.