Hoe hogere rentetarieven invloed hebben op uw 401 (k)

Rentetarieven hebben een aanzienlijk effect op zowel de economie als de aandelen- en obligatiemarkten in het bijzonder. De Federal Reserve Bank stelt rentetarieven vast op basis van haar visie op wat het beste is voor de economie en maakt elk kwartaal een aankondiging over de plannen.

Rentetarieven kunnen ook uw 401 (k) -plan op veel verschillende manieren beïnvloeden, afhankelijk van de beleggingskeuzes die u erin houdt. Als u weet hoe deze kritieke economische factor de prestaties van uw pensioenplan kan beïnvloeden, kunt u uw beleggingsrendement versterken en potentiële verliezen vermijden die kunnen worden veroorzaakt door rentewijzigingen. (Zie ook: Hoe reageert de obligatiemarkt op veranderingen in het tarief van de federale fondsen? )

De contante factor

Een van de meest voor de hand liggende manieren waarop een verandering in rentetarieven uw 401 (k) beïnvloedt, is natuurlijk de hoeveelheid rente die u verdient met elke beleggingskeuze die een gegarandeerde of een variabele rente betaalt. Wanneer de rente stijgt of daalt, zal ook de rente van de geldmarktfondsen in deze plannen, evenals de tarieven die worden aangeboden op gegarandeerde rekeningen van welke aard dan ook.

De belangrijkste regel om te onthouden als het gaat om obligaties en andere vastrentende instrumenten is dat wanneer de koersen stijgen, de obligatiekoersen op de secundaire markt zullen dalen en vice versa. Dit is te wijten aan het feit dat een obligatiekoper op de secundaire markt niet de volledige prijs - of de nominale waarde van een obligatie op het moment van uitgifte - gaat betalen voor een obligatie die een lager tarief betaalt wanneer nieuwe uitgegeven obligaties worden uitgegeven. hogere tarieven betalen. Daarom zullen kopers een korting van de nominale waarde eisen voordat ze de oudere obligatie kopen om dit verschil te compenseren. Dus als u beleggingsfondsen bezit die beleggen in obligaties binnen uw plan, dan zal een stijging van de rente waarschijnlijk ervoor zorgen dat de aandelenkoers van uw fondsen licht daalt, terwijl de rente of dividenden die ze betalen kunnen stijgen als nieuwe bedrijven die hoger betalen tarieven worden toegevoegd aan hun portefeuilles. (Zie ook: Hoe u een evenwicht kunt vinden tussen 401 (k) Activa. )

Aandelen en aandelenfondsen

Rentetarieven hebben een ander soort impact op de aandelen- en aandelenmarkten. Wanneer de Fed de rente verlaagt, is dit goedkoper om geld te lenen, wat bedrijven kan aanzetten om uitbreidingsleningen aan te gaan en zo de economie te laten groeien. De markten reageren gunstig op deze verandering en zullen meestal stijgen op elke dag wanneer de Fed aankondigt dat het de rente zal verlagen of ongewijzigd zal laten. (En markten zullen meestal hoger stijgen wanneer de tarieven worden verlaagd.) Aandelen zullen meestal ook beter blijven presteren tijdens periodes van lage tarieven, hoewel er geen garantie of bescherming is tegen correcties of recessies. Wanneer de tarieven hoog zijn, neigen aandelen enigszins uit de gratie vanwege de aantrekkelijkere opties die beschikbaar zijn bij emittenten van obligaties en CD's.

Er is een nauw verband tussen rentetarieven en inflatie - de twee kunnen niet materieel van elkaar afwijken. Hoewel de ene iets sneller kan stijgen of dalen dan de andere, bewegen ze over het algemeen over langere tijd achter elkaar. Terwijl stijgende rentetarieven het rendement dat u van uw obligaties en contanten bezit, kunnen verhogen, zal uw koopkracht waarschijnlijk ook op een bepaald moment eroderen omdat de prijzen ook beginnen te stijgen. En als u een onherroepelijke pensioenuitkering kiest uit uw 401 (k) -plan, dan zal de koopkracht van uw maandelijkse betalingen ook uithollen naarmate de inflatie stijgt.

Wat je kunt doen

Er zijn verschillende dingen die u kunt doen in uw 401 (k) -plan om uzelf te beschermen tegen rentewijzigingen. Als het erop lijkt dat de rente gaat stijgen, kan een kortlopend obligatiefonds een goed idee zijn, omdat het niet zal beleggen in langlopende verplichtingen die bijgevolg in prijs zullen dalen. U kunt ook overwegen om een ​​aantal van uw gewaardeerde aandelenposities een tijdje in kortlopende obligaties of contanten te verplaatsen, omdat de markten zich vaak terugtrekken wanneer de rente begint te stijgen. (Zie ook: Pensioensparen: 401 (k) versus aandelen. )

Als ze beginnen te vallen, is het misschien verstandig om uw aandelenbezit te versterken. Het kan ook een goed moment zijn om te kijken naar het vastzetten van een huidige koers op sommige langerlopende vastrentende aanbiedingen. Als u op zoek bent naar een levenslange lijfrenteuitkering uit uw plan, dan zouden de meeste financiële planners u aanmoedigen om een ​​optie te kiezen met ingebouwde rijderkosten.

Het komt neer op

Rentetarieven hebben invloed op alle facetten van onze economie, inclusief uw pensioenportefeuille. Maar deze veranderingen hoeven geen verliezen voor u te betekenen als u begrijpt hoe ze werken en wat u kunt doen om uzelf te positioneren om ervan te profiteren. Ga voor meer informatie over rentetarieven naar de website van de Federal Reserve of neem contact op met uw financieel adviseur. (Zie ook: 401 (k) Rollovers: de fiscale implicaties. )