Hoe rentetarieven werken op autoleningen

Het krijgen van een autolening voor een langere termijn met lagere rentetarieven kan de maandelijkse factuur onder een budgetverlagend niveau houden, maar is het een goede deal voor u?

Om die vraag te beantwoorden, moet u begrijpen hoe rentetarieven op autoleningen werken.

Drie grote factoren over autoleningen

De gemiddelde prijs van een nieuwe auto is $ 33, 652 vanaf juni 2016, een stijging van 2% ten opzichte van juni 2015, dus het is geen verrassing dat consumenten hun aankopen in toenemende mate financieren met leningen op langere termijn. De gemiddelde autoleningstermijn ligt op een record van 68 maanden vanaf Q1 2016.

Maar hier zijn de drie grote factoren waarmee u rekening moet houden voordat u uw eigen autolening aangaat:

• Auto lening rentetarieven veranderen dagelijks, en variëren sterk. Controleer de huidige tarieven voordat u een showroom betreedt geplaatst op BankRateMonitor.com. U kunt overwegen om vooraf goedkeuring te krijgen van een bank of kredietunie voordat u een auto koopt. Voorstanders van consumenten zeggen dat een autoverkoper u misschien een goede prijs voor de auto geeft, of een goede deal voor de financiering, maar niet beide. In elk geval wilt u worden geïnformeerd over wat een 'goede deal' voor een lening momenteel is. (Zie 6 manieren om de kosten van uw autolening te verlagen. )
• Autoleningen omvatten eenvoudige rentekosten, geen samengestelde rente. Dit is goed. De lener stemt ermee in het geld terug te betalen, plus een vast percentage van het geleende bedrag. (Bij samengestelde rente verdient de rente in de loop van de tijd rente, dus het totale betaalde bedrag aan sneeuwballen.)
• Autoleningen worden 'geamortiseerd'. Net als bij een hypotheek wordt de verschuldigde rente vooraf geladen in de vroege betalingen. Tijdens de instorting van de huizenprijs werd gezegd dat huiseigenaren die meer verschuldigd waren dan hun huizen waard waren voor wederverkoop, “onder water” waren. Autokopers kunnen ook lang onder water rijden, tenzij ze een forse aanbetaling hebben of laat -model inruilen omdat een auto sterk in waarde daalt zodra u hem van het terrein afrijdt.

De cijfers kraken

De onderstaande voorbeelden laten zien hoe de werkelijke kosten van een auto worden bepaald door de autolening die u kiest. In elk geval zijn de auto, de aanbetaling en het te financieren bedrag hetzelfde: de prijs is dat gemiddelde $ 33, 652. De aanbetaling is 10%. Het gefinancierde bedrag zal $ 30, 287 zijn.

• Een lening van 4% voor een periode van 5 jaar kost $ 557, 78 per maand. Aan het einde van die tijd zou u $ 33, 466, 80 aan maandelijkse betalingen hebben betaald. Voeg de aanbetaling van $ 3, 365, 20 toe en de werkelijke kosten van de auto bedragen $ 36, 832.
• Als u die lening zou verlengen tot acht jaar, zou de maandelijkse betaling dalen tot $ 369, 18. Aan het einde van die tijd zouden uw leningbetalingen $ 35.441, 28 bedragen. Inclusief de aanbetaling van $ 3, 365, 20 stijgen de reële kosten van de auto naar $ 38, 806, 48.

Uw maandelijkse betaling - en het totaal

De rentevoet die u op de lening krijgt, heeft een dramatische impact op deze cijfers. Overweeg hoe de cijfers veranderen als u een tarief van 6% moest betalen in plaats van 4% voor dezelfde auto.

• De maandelijkse betaling voor een lening met een looptijd van 5 jaar voor $ 30.287 bij 6% rente zou $ 585, 53 zijn. U zou $ 35, 131.80 aan maandelijkse betalingen betalen. Gooi de aanbetaling van 10% in, en de auto kost $ 38, 497.
• Indien uitgerekt tot een periode van 8 jaar, daalt de maandelijkse betaling van die lening van $ 30.204 tegen 6% rente tot $ 398, 01 per maand. De leningbetalingen zouden in totaal $ 38.208, 96 bedragen. Voeg de aanbetaling van 10% toe en de auto kost $ 41, 574, 16.

U kunt de cijfers zelf uitvoeren met de leningcalculator van BankRateMonitor.com.

Het komt neer op

Het kiezen van een autolening is altijd een afweging. Als je een krap budget hebt, is een lagere maandelijkse factuur een aantrekkelijke optie, maar het betekent meer maandelijkse betalingen en een hogere reële prijs voor de auto. Als u de beste prijs voor de auto wilt betalen, en een sneller schuldenvrij pad, moet u een forse maandelijkse betaling beheren.

Voor meer informatie, zie de tutorials van Investopedia, de complete gids voor het kopen van een nieuwe auto en hoe u een goede deal krijgt voor een gebruikte auto.