Hoe veilig is Venmo en is het gratis?

Venmo is gefactureerd als de betalings-app voor Millennials en staat erom bekend dat het het meest lastige deel van de nacht (de rekening splitsen) draaglijker maakt. Het is ook een van de populairste apps in de P2P-betalingsruimte (peer-to-peer).

Venmo werd opgericht in 2009 en begon als een betalingssysteem via sms. Vervolgens, om te profiteren van de groeiende P2P-economie, introduceerde het bedrijf een platform met een geïntegreerd sociaal netwerk in maart 2012. Het sloeg snel aan en minder dan zes maanden later verwierf Braintree (het betalingssysteem voor apps waaronder Airbnb en Uber) Venmo voor $ 26, 2 miljoen. Minder dan een jaar later kocht het betalingsbedrijf PayPal Holdings Inc. Braintree voor $ 800 miljoen.

In 2018 begon Paypal geld te verdienen met het gebruikersbestand van Venmo. Dit was goed nieuws voor het bedrijf. Venmo is echter verre van uit het bos, geconfronteerd met veiligheidsproblemen en toenemende concurrentie. En op een drukke markt kunnen beveiligingsproblemen des te groter zijn.

Belangrijkste afhaalrestaurants: hoe Venmo geld verdient

• Geld verzenden met Venmo wordt standaard met 3% in rekening gebracht, maar het bedrijf ziet af van die kosten wanneer de transactie wordt gefinancierd met uw Venmo-saldo, bankrekening of bankpas
• Er is een vergoeding van 3% waarvan niet wordt afgezien bij het verzenden van geld vanaf een creditcard. Deze vergoeding is afkomstig van de creditcardmaatschappijen; Venmo brengt de kosten door.
• Venmo trekt zich terug van Venmo en trekt 1% van het overschrijvingsbedrag in voor directe geldoverboekingen vanuit Venmo, met een minimum van 25 cent en een maximum van $ 10.
• Venmo wordt geaccepteerd als een vorm van betaling bij bijna 2 miljoen handelaren. Met behulp van een slimme betaalknop en de Venmo-betaalpas brengt Venmo deze handelaren 2, 9% plus 30 cent transactiekosten in rekening.
• Venmo rechtvaardigt dit tarief met toegang tot een zeer wenselijk consumentensegment en een zeer zichtbaar social media-platform, de Venmo-feed.

De technische kant van Venmo

Het is vrij simpel. Door een creditcard, betaalpas of betaalrekening aan hun account te koppelen, kunnen Venmo-gebruikers geld met elkaar uitwisselen en elkaar kosten in rekening brengen. Op Venmo omgewisselde fondsen kunnen worden opgeslagen in het Venmo-saldo op het platform voor later gebruik op het platform, of worden uitbetaald op een bankrekening, die een paar dagen in beslag neemt. Net als WePay en andere betalingsplatforms heeft Venmo een applicatie-programmeerinterface waarmee websites en bedrijven Venmo aan hun betalingsdiensten kunnen toevoegen.

Venmo kan worden opgevat als een tussenpersoon tussen de bankrekeningen van zijn gebruikers. Wanneer u via Venmo geld naar een vriend stuurt, gaat dit niet rechtstreeks naar de bankrekening van uw vriend. Ten eerste gaat het naar Venmo. De app verlaagt vervolgens uw Venmo-saldo en verhoogt het saldo van uw vriend om de betaling weer te geven. Het geld verlaat uw bankrekening echter pas nadat uw vriend zijn Venmo-saldo op zijn bankrekening heeft overgemaakt. Dit betekent dat u en uw vriend geld heen en weer kunnen sturen op Venmo zonder dat het bankrekeningsaldo daadwerkelijk verandert. Alleen de Venmo-saldi fluctueren.

Een Venmo-saldo is een grootboek dat fondsen en transacties vertegenwoordigt zonder ze daadwerkelijk buiten het Venmo-platform uit te voeren.

In zekere zin is uw saldo op Venmo in wezen virtueel geld: totdat het wordt overgedragen aan een bank, is het niet echt in het bezit van de gebruiker. (Dit is een beetje anders bij het gebruik van een Venmo-betaalpas, maar daar komen we later op terug.)

De sociale kant van Venmo

Er zijn slechts zoveel manieren waarop een P2P-toepassing kan werken. Hoe heeft Venmo zich onderscheiden?

Het antwoord is de beoogde demografie en de gebruikerservaring, die nauw met elkaar verbonden zijn.

Venmo heeft iets ongemakkelijks meegenomen - het geld verschuldigd tussen vrienden (Millennials) - en heeft er een gesprek van gemaakt. “Als je je vrienden een briefje stuurt en een emoji [zoals een wijnglas of een gevleugelde stapel geld] opneemt, is het onhandig om je vriend te vragen om hun deel van de bar terug te betalen gisteravond, ” zei Venmo-woordvoerder Josh Criscoe in een interview met Moneyish. "Venmo is getrouwd met het sociale element en het financiële element, dat niemand anders heeft weten te kraken."

Hoe Venmo geld verdient

Voor het grootste deel is Venmo een gratis te gebruiken platform. Terwijl de meeste gratis te gebruiken platforms reclame maken voor inkomsten, is Venmo erin geslaagd deze route te vermijden.

Hoewel Venmo meestal gratis is voor particulieren, genereert het bedrijf inkomsten via vergoedingen die aan handelaren worden geheven.

Volgens de website van Venmo wordt voor het verzenden van geld met Venmo standaard 3% in rekening gebracht, maar het bedrijf ziet af van die kosten wanneer de transactie wordt gefinancierd met uw Venmo-saldo, bankrekening of bankpas. Er is een vergoeding van 3% waarvan niet wordt afgezien voor creditcardbetalingen. Volgens de website van Venmo zijn deze kosten afkomstig van de creditcardmaatschappijen. Venmo laat de kosten gewoon door aan de consument.

Geld overboeken vanuit Venmo is een beetje anders. Standaard transfers (die 1-3 werkdagen duren) zijn gratis. In 2018 voegde het bedrijf een tariefstructuur toe voor Instant Transfers, waarmee het geld binnen 10 minuten op uw account wordt geplaatst. In januari 2018 begon Venmo 25 cent in rekening te brengen voor directe transfers. Sinds november 2018 trekt het bedrijf 1% van het overdrachtbedrag af, met een minimum van 25 cent en een maximum van $ 10.

Een meer significante inkomstenstroom komt van de transactiekosten die aan handelaren worden aangerekend, en de sociale media-feed van Venmo speelt hier een belangrijke rol. Dankzij de infrastructuur van Paypal is Venmo nu compatibel met meer dan 2 miljoen verkopers, bijna evenveel als PayPal zelf. Deze compatibiliteit bestaat in twee vormen.

De eerste is een 'slimme betaalknop' die kan worden geïntegreerd in apps voor in-app aankopen. In juli 2018 kondigde Uber bijvoorbeeld aan dat het een service zou toevoegen waarmee gebruikers van mobiele apps ritten en Uber Eats kunnen betalen met behulp van Venmo, zonder de Uber-app te verlaten. Het geld kan worden getrokken uit het in-app Venmo-saldo, een bijbehorende bankpas of creditcard of een gekoppelde bankrekening. Bovendien kunnen de kosten van de rit of het eten worden gedeeld met andere gebruikers.

De tweede is een betaalpas, de Venmo-kaart, die rechtstreeks uit het Venmo-saldo van een gebruiker trekt. Deze kaart werkt via Mastercard en kan worden gebruikt door elk bedrijf dat Mastercard accepteert.

Deze stap heeft Venmo geholpen bij het draaien van een exclusief sociaal P2P-platform naar een bedrijf dat betrokken is bij verkooppunten, zowel online als bij fysieke winkels. In een interview met Digiday zei Javelin Strategy and Research-analist Rachel Huber: "Een kaart maakt [merk van Venmo] bekend met handelaren als betaalmechanisme - en verkopers worden de grootste factor in Venmo om winst te behalen. Denk aan marketing en loyaliteit, koppelingen, integratiekosten en promotionele deals. ”

In beide gevallen brengt Venmo handelaren 2, 9% plus 30 cent transactiekosten in rekening, wat aan de bovenkant van de aangerekende kosten is.

Venmo rechtvaardigt deze tarieven op verschillende manieren. Ook volgens Huber: "Venmo heeft toegang tot een zeer wenselijk consumentensegment - verwacht dat ze dat in hun voordeel gebruiken."

Maar het is niet alleen de demografie van de consument, het is ook het soort toegang dat het heeft.

In een interview met The Atlantic zei Richard Crone, die een op betalingen gericht bedrijf heeft dat Crone Consulting heet, "Je loopt een detailhandelaar binnen, elk restaurant, elke dienstverlener - wat willen ze dat je doet?" Vind ze leuk op Facebook, volg ze op Twitter. "Samenwerken met Venmo, zei hij, is als samenwerken met een creditcard-processor, " maar met veel meer voordeel, omdat de detailhandelaren veel meer proberen uit te lokken om ze leuk te vinden op Facebook en volg ze op Twitter en al die andere dingen die ze kunnen krijgen als bijproduct van de betaling. ”Mensen kunnen zien waar hun vrienden zijn geweest en wat ze hebben gekocht. Het verandert de gebruiker en vrienden van mensen in advertenties voor bedrijven, onder een zeer gewenste demografische doelgroep.

Dit is slechts het begin van de waarde die Venmo biedt. Volgens hetzelfde Atlantische artikel, "is het andere lucratievere aspect van het verkiezen van verkopers betaalmiddelen toegang tot informatie over waar klanten hun geld uitgeven." Crone zegt: "de echte waarde zit in de gegevens en de mogelijkheid om te renderen aangepaste advertenties en aanbiedingen, en daaruit een inkomstenstroom genereren. "Crone Consulting schat dat de gegevens van de mobiele betalingen van een actieve gebruiker" meer dan $ 400 per jaar aan inkomsten waard zijn, voor wie het ook doet. "Venmo heeft veel gebruikers . (Verto Analytics schat ongeveer 10 miljoen.)

Momenteel worden deze gegevens vastgelegd door de bedrijven die de transactie faciliteren: banken en creditcardbedrijven. Als gebruikers echter Venmo in plaats van hun creditcards op verkooppunten gaan gebruiken, wordt de informatie alleen als Venmo-transactie aan de banken getoond. Dat heeft waarschijnlijk iets te maken met de toenemende concurrentie van Venmo, maar daar komen we zo op terug.

Hoewel het moeilijk is om de inkomsten van Venmo nauwkeurig te bepalen, voegt het gebruikers sneller dan ooit toe en verwerkt het elk kwartaal meer geld. In het laatste kwartaal van 2018 verwerkte het $ 19 miljard in volume, 55% meer dan een jaar eerder. PayPal rapporteerde echter $ 15, 4 miljard aan inkomsten voor 2018.

Is Venmo veilig?

Niets verbonden met internet is volkomen veilig. Daarom moeten applicaties die rechtstreeks gekoppeld zijn aan de bankrekeningen van consumenten, zoals Venmo, aan de hoogste beveiligingsstandaarden worden gehouden.

Venmo gebruikt gegevenscodering om gebruikers te beschermen tegen ongeautoriseerde transacties en slaat gebruikersinformatie op servers op beveiligde locaties op. Venmo stelt gebruikers ook in staat om een ​​pincode in te stellen voor gebruik door mobiele applicaties voor extra beveiliging, hoewel het gebruikers niet verplicht om er standaard een in te stellen. Deze maatregelen lijken op het eerste gezicht voldoende, maar ze zijn omzeild door hackers en oplichters. Venmo is herhaaldelijk bekritiseerd wegens inbreuken op de beveiliging van gebruikersaccounts en de pijnlijk trage klantenservice.

Hoewel de beveiliging, encryptie en aansprakelijkheidsverzekering van Venmo gebruikers ogenschijnlijk beschermen tegen verliezen, zijn ze gemakkelijk te omzeilen. Nadat ze toegang hebben verkregen tot het account van een gebruiker, kunnen hackers gemakkelijk wachtwoorden, gekoppelde e-mailadressen en bankrekeningen wijzigen zonder dat ze de legitieme gebruiker kennen. Hierdoor kan de hacker transacties uitvoeren op een account en het Venmo-saldo van een gebruiker overzetten naar een nieuwe bankrekening. Door het gekoppelde e-mailadres van de gebruiker te wijzigen, kan de hacker de transactiemeldingen van gebruikers omleiden, zodat ze in het donker blijven totdat de bank hen op de hoogte stelt van saldowijzigingen, wat dagen na de diefstal kan zijn. Verhalen over gebruikers van Venmo die tot $ 3.000 verliezen, zijn uitgebreid gerapporteerd.

Het gebruik van sms-berichten (sms) van Venmo om gebruikers op de hoogte te stellen van een vergoeding vormt een ander beveiligingsrisico. Gebruikers kunnen een betaling autoriseren door te antwoorden op een sms die ze van Venmo ontvangen met een zescijferige code die is opgenomen in het oorspronkelijke bericht. Door misbruik te maken van beveiligingslekken in besturingssystemen waarmee Venmo moet communiceren om meldingen te verzenden, zoals iOS, het mobiele besturingssysteem van Apple, kon onderzoeker Martin Vigo de sms-meldingen van het platform gebruiken om ongeautoriseerde betalingen te doen. Wat hacks betreft, is de methode van Vigo relatief eenvoudig te repliceren. Het is dus geen verrassing dat gehackte Venmo-accounts veel voorkomen. Reddit en andere online forums zijn gevuld met berichten van gebruikers die om hulp vragen nadat hun Venmo-accounts zijn gehackt. Verliezen kunnen oplopen tot $ 2.999, het maximale saldo dat iemand op zijn Venmo-account kan hebben voordat hij van het platform overstapt.

Hoe jezelf te beschermen

Ondanks de mogelijke gevaren kunnen gebruikers zichzelf beschermen tegen hacking door enkele best practices te volgen. Deze omvatten:

• Sla nooit grote hoeveelheden geld op in uw Venmo-saldo. Zet Venmo-transacties altijd meteen over naar uw bankrekening.
• Gebruik Venmo alleen om geld uit te wisselen met mensen die u echt kent. Gebruik Venmo niet om dingen te kopen van personen die u nog nooit hebt ontmoet of online hebt ontmoet.
• Afmelden voor het sociale netwerk van Venmo. De standaardinstelling voor een nieuw Venmo-account is 'openbaar', wat betekent dat Venmo uw transacties publiceert in de openbare feed. Gebruikers kunnen deze instelling wijzigen in 'privé', waardoor hun transacties verborgen blijven.
• Schakel meldingen in - Push, Tekst, E-mail of een combinatie - om bijgehouden inlogpogingen, ontvangen aanvragen en betalingen en verzonden en ontvangen aanvragen en betalingen bij te houden.
• Stel beschikbare beveiligingsmaatregelen in, zoals een pincode en Touch ID.

Priveproblemen

Terwijl consumenten digitale alternatieven voor betalingen met contant geld en cheques blijven omarmen, moet het vertrouwen van de gebruiker in de beveiliging van P2P-betalingen toenemen. De Federal Trade Commission biedt consumenten een beschermingsbeleid tegen verliezen als gevolg van diefstal van een betaalpas of creditcard. Deze wetten, bovenop het bedrijfsbeleid, beschermen de consument tegen ongeautoriseerde kosten. Bovendien hebben opkomende markten het potentieel om mobiele betalingssystemen in te voeren, met name op het gebied van overmakingen. Dit verhoogt de behoefte aan meer beveiliging in P2P, omdat een onbeveiligd, wereldwijd geïntegreerd betalingssysteem schadelijke gevolgen kan hebben. Helaas blijven mobiele betalingsplatforms kwetsbaar voor internetgerelateerde beveiligingsinbreuken.

Het is ook vermeldenswaard dat procureur-generaal Ken Paxton in mei 2016 een schikking met Paypal Inc. heeft aangekondigd met betrekking tot de privacy, veiligheid en beveiliging van Venmo. De schikking omvatte een betaling van $ 175.000 aan de staat, evenals hervormingen van deze praktijken.

In maart 2018 bereikte Venmo een schikking met de Federal Trade Commission. Volgens een persbericht van de commissie betrof de schikking het verzuim van het bedrijf om informatie aan consumenten te verstrekken over de mogelijkheid om geld over te dragen en privacy-instellingen. De FTC vond het bedrijf ook in strijd met de veiligheidsregel van de Gramm-Leach-Bliley-wet, "die financiële instellingen verplicht om veiligheidsmaatregelen in te voeren om de veiligheid, vertrouwelijkheid en integriteit van klantinformatie te beschermen", en de privacyregel, "die financiële vereist instellingen om privacykennisgevingen aan consumenten te verstrekken. "

Venmo moest tweejaarlijkse beoordelingen van derden verkrijgen over de naleving van de voorwaarden van de schikking voor de komende 10 jaar. Schendingen van deze voorwaarden kunnen leiden tot een civielrechtelijke boete tot $ 41.484 voor elk.

Hoewel het record van het bedrijf op het gebied van beveiliging, privacy en openbaarmaking verre van perfect is, lijken er enkele institutionele en wettelijke maatregelen te zijn genomen om deze tekortkomingen aan te pakken.

P2P Payment Industry

De P2P-economie is er om te blijven en mobiele P2P-betalingen zijn de snelst groeiende sector van deze industrie. Volgens schattingen van eMarketer kan de groei echter vertragen. In 2017 bedroeg de waarde van de Amerikaanse P2P mobiele betalingstransactie $ 120 miljard en werd naar verwachting verdubbeld tot $ 240 miljard in 2018. Diezelfde schattingen zagen de Amerikaanse P2P mobiele betalingstransactiewaarde met ongeveer 30% toenemen van 2017 tot 2018 of $ 120 miljard tot $ 156 miljard, respectievelijk.

$ 156 miljard

De geschatte Amerikaanse P2P-waarde voor mobiele betalingstransacties in 2018.

Techbedrijven en banken racen om de P2P-markt te penetreren, maar nieuwkomers komen en gaan. Square, een P2P-bedrijf opgericht door Jack Dorsey, een mede-oprichter van Twitter, zou een deal van $ 3 miljard met Apple hebben afgewezen. Apple bracht vervolgens Apple Pay uit, dat nu toegankelijk is via talloze banken in de Verenigde Staten, Canada en de rest van de wereld. In samenwerking met Square in 2014 startte Snapchat een mobiele betalingsservice, die eindigde in augustus 2018.

Andere technische titanen zoals Alphabet Inc. en Facebook, Inc. zijn ook doorgedrongen in de markt voor mobiele betalingen. Facebook heeft een geldoverboekingsservice in Facebook Messenger opgenomen, waarmee gebruikers debetkaarten kunnen koppelen en geld kunnen overboeken net zo gemakkelijk als het verzenden van een sms.

Banken springen ook op de P2P-trein. Zelle, een P2P-betaalapp die in de zomer van 2017 is gelanceerd, is eigendom van zeven grote banken: Bank of America, BB&T, Capital One, JPMorgan Chase, PNC Bank, US Bank en Wells Fargo. Dit is belangrijk omdat het gebruikers in staat stelt geld rechtstreeks tussen bankrekeningen over te dragen zonder een tussenpersoon te hoeven gebruiken. Dit vermindert sommige risico's van P2P-transacties.

Venmo Vooruitkijkend

Vanzelfsprekend is de markt verzadigd en zeer competitief. Hoewel Venmo een van de meest succesvolle P2P-betaalapplicaties is, is een verblijf in een dominante marktspeler afhankelijk van succesvolle expansie, namelijk door te spelen voor meer traditionele transacties op verkooppunten.

Spieren in die ruimte moet niet moeilijk zijn, vooral niet op de rug van een robuust consumentensegment dat het bedrijf in zijn voordeel zal gebruiken. Vanaf hier kan het de inkomstenstromen buiten de transacties zelf naar partnerschappen en promotionele deals laten groeien, gebruikmakend van zijn sociale feed als een vorm van marketing om gebruikers te verleiden. Als we die ruimte betreden, zit Venmo ook op een goudmijn van gebruikersgegevens die het zou kunnen gebruiken om mogelijk geld te verdienen. Voorlopig investeert het bedrijf echter (enigszins paradoxaal) in de beveiliging, vertrouwelijkheid en privacy van de informatie van zijn gebruikers.

Ondanks deze uitdagingen lijkt Venmo goed gepositioneerd om in de nabije toekomst te concurreren in de betalingssector.