Pomp en dump
Pump-and-dump is een schema dat probeert de koers van een aandeel te verhogen door aanbevelingen op basis van valse, misleidende of sterk overdreven uitspraken. De daders van deze regeling hebben al een gevestigde positie in de aandelen van het bedrijf en verkopen hun posities nadat de hype heeft geleid tot een hogere aandelenkoers. Deze praktijk is illegaal op basis van het effectenrecht en kan leiden tot zware boetes.
01:25Pomp En Dump
De basisprincipes van Pump-and-Dump
Pump-and-dump-schema's werden traditioneel gedaan door cold calling. Maar met de komst van internet is deze illegale praktijk zelfs nog gangbaarder geworden. Fraudeurs plaatsen online berichten om investeerders te verleiden om snel een aandeel te kopen, met claims over voorwetenschap dat een ontwikkeling zal leiden tot een stijging van de koers van het aandeel. Zodra kopers binnenkomen, verkopen de daders hun aandelen, waardoor de prijs dramatisch daalt. Nieuwe investeerders verliezen dan hun geld.
Deze schema's zijn meestal gericht op micro- en small-capaandelen, omdat ze het gemakkelijkst te manipuleren zijn. Vanwege de kleine vlotter van dit soort aandelen, zijn er niet veel nieuwe kopers nodig om een voorraad hoger te duwen.
Pump-and-Dump 2.0
Hetzelfde schema kan worden uitgevoerd door iedereen met toegang tot een online handelsaccount en de mogelijkheid om andere investeerders te overtuigen om een aandeel te kopen dat vermoedelijk klaar is om op te stijgen. De schemer kan de actie op gang brengen door zwaar te kopen in een aandeel dat op laag volume handelt, wat meestal de prijs opdrijft.
De koersactie zet andere beleggers ertoe aan om zwaar te kopen, waardoor de aandelenprijs nog hoger wordt. Op elk moment dat de dader voelt dat de koopdruk klaar is om af te nemen, kan hij zijn aandelen dumpen voor een grote winst.
Pump-and-Dump in popcultuur
Het pump-and-dump-schema vormde het centrale thema van twee populaire films, "Boiler Room" en "The Wolf of Wall Street" - beide waren voorzien van een magazijn vol telemarketingmakelaars die centvoorraden pitchen. In elk geval was de beursvennootschap een market maker en had een grote hoeveelheid aandelen in bedrijven met zeer twijfelachtige vooruitzichten. De leiders van de firma's stimuleerden hun makelaars met hoge commissies en bonussen om de aandelen op zoveel mogelijk klantenaccounts te plaatsen. Door dit te doen, pompten de makelaars de prijs op door enorme verkoopvolumes.
Toen het verkoopvolume een kritische massa bereikte zonder kopers, dumpte het bedrijf zijn aandelen voor een enorme winst. Hierdoor daalde de aandelenkoers, vaak onder de oorspronkelijke verkoopprijs, wat resulteerde in grote verliezen voor de klanten omdat zij hun aandelen niet op tijd konden verkopen.
Pomp- en dumpregelingen vermijden
Beleggers moeten op hun hoede zijn voor berichten dat een aandeel van start gaat - vooral als ze ongevraagd zijn - hoe verleidelijk het ook mag zijn. Overweeg de bron en controleer op rode vlaggen. Veel kennisgevingen zijn afkomstig van betaalde promotors of insiders, die niet te vertrouwen zijn. Als een e-mail of nieuwsbrief alleen over de hype spreekt en geen van de risico's vermeldt, is het waarschijnlijk een oplichterij. Doe altijd uw eigen onderzoek in een voorraad voordat u een investering doet.
De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft enkele tips om te voorkomen dat u slachtoffer wordt.
Belangrijkste leerpunten
- Pump-and-dump is een illegaal plan om de koers van een aandeel te verhogen op basis van valse, misleidende of sterk overdreven uitspraken.
- Pump-and-dump-schema's zijn meestal gericht op micro- en small-cap aandelen.
- Mensen die schuldig zijn bevonden aan het uitvoeren van pump-and-dump-regelingen zijn onderworpen aan zware boetes.
Voorbeeld uit de praktijk van Pump-and-Dump
Een studie uitgevoerd in 2018 onderzocht de prevalentie van pomp- en dumpschema's in de cryptocurrency-markt, een gebied dat overwegend ongereguleerd is. Onderzoekers identificeerden tussen januari en juli 2018 meer dan 3.700 verschillende pompberichten en signalen die op twee populaire cryptocurrency-berichtenborden werden geadverteerd, en spoorden beleggers aan om specifieke munten te kopen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.