Hoe split-dollar levensverzekeringen werken

Split-dollar levensverzekeringen zijn geen verzekeringsproducten of een reden om levensverzekeringen te kopen. Split-dollar is een strategie die het mogelijk maakt de kosten en baten van een permanente levensverzekering te delen. Elke permanente levensverzekering die contante waarde opbouwt, kan worden gebruikt.

Wat is split-dollar?

De meeste split-dollar levensverzekeringen worden gebruikt in zakelijke omgevingen tussen een werkgever en werknemer (of onderneming en aandeelhouder). Plannen kunnen echter ook worden opgezet tussen individuen (soms ook private split-dollar genoemd) of door middel van een onherroepelijke trust voor levensverzekeringen (ILIT). Dit artikel bespreekt vooral afspraken tussen werkgevers en werknemers; veel van de regels zijn echter vergelijkbaar voor alle plannen.

In een split-dollar plan sluiten een werkgever en werknemer een schriftelijke overeenkomst waarin wordt beschreven hoe zij de premiekosten, contante waarde en overlijdensuitkering van een permanente levensverzekering delen. Split-dollar-plannen worden vaak door werkgevers gebruikt om extra voordelen te bieden aan leidinggevenden en om belangrijke werknemers te helpen behouden. De overeenkomst schetst wat de werknemer moet bereiken, hoe lang het plan van kracht blijft en hoe het plan wordt beëindigd. Het bevat ook bepalingen die de voordelen beperken of beëindigen als de werknemer besluit om het dienstverband te beëindigen of geen overeengekomen prestatiestatistieken bereikt.

Aangezien plannen met gesplitste dollars niet aan ERISA-regels zijn onderworpen, is er nogal wat speelruimte in hoe een overeenkomst kan worden geschreven. Overeenkomsten moeten zich echter wel houden aan specifieke fiscale en wettelijke vereisten. Daarom moet een gekwalificeerde advocaat of belastingadviseur worden geraadpleegd bij het opstellen van de juridische documenten. Split-dollar-plannen vereisen ook registratie en jaarlijkse belastingrapportage. Over het algemeen is de eigenaar van het beleid, op enkele uitzonderingen na, ook de fiscale eigenaar. Beperkingen bestaan ​​ook ten aanzien van het nut van split-dollar-plannen, afhankelijk van de manier waarop het bedrijf is gestructureerd (bijvoorbeeld als een S Corporation, C Corporation, enz.) En of deelnemers aan het plan ook eigenaar zijn van het bedrijf.

Geschiedenis en regelgeving

Split-dollar plannen bestaan ​​al vele jaren. In 2003 publiceerde de IRS een reeks nieuwe voorschriften voor alle split-dollar-plannen. De verordeningen schetsten twee verschillende aanvaardbare split-dollar-regelingen: economisch voordeel en lening. De nieuwe regelgeving verwijderde ook enkele van de eerdere fiscale voordelen, maar split-dollar-plannen bieden nog steeds enkele voordelen, waaronder:

• Termverzekering, gebaseerd op de tussentijdse tabel van de IRS met een jaarpremies voor $ 1.000 aan levensverzekering (tarieven van 2001), die mogelijk goedkoper zijn dan de werkelijke kosten van de dekking, met name als de werknemer gezondheidsproblemen heeft of is beoordeeld.
• De mogelijkheid om bedrijfsdollars te gebruiken om te betalen voor persoonlijke levensverzekeringen, die het voordeel kunnen benutten, vooral als het bedrijf zich in een lagere belastingschijf bevindt dan de werknemer.
• Lage rentevoeten als de toepasselijke federale koers (AFR), wanneer het plan wordt uitgevoerd, lager is dan de huidige marktrente. Plannen met leningen kunnen de rentevoet handhaven die van kracht was toen het plan werd aangenomen, zelfs als de rentetarieven in de toekomst stijgen.
• De mogelijkheid om schenk- en vermogensbelasting te helpen minimaliseren.

Regeling economisch voordeel

Volgens de economische voordelenregeling is de werkgever de eigenaar van de polis, betaalt de premie en onderschrijft of verleent hij bepaalde rechten of voordelen aan de werknemer. De werknemer mag bijvoorbeeld begunstigden aanwijzen die een gedeelte van de uitkering bij overlijden ontvangen. De waarde van het economische voordeel dat de werknemer ontvangt, wordt elk jaar berekend. De opzeggingsverzekering wordt gewaardeerd aan de hand van de jaarlijkse verlengbare rentetarieven voor tabel 2001 en de contante waarde van het beleid is elke toename die zich gedurende het jaar heeft voorgedaan. De werknemer moet de waarde van het ontvangen economische voordeel elk jaar als belastbaar inkomen opnemen. Als de werknemer echter een premie betaalt die gelijk is aan de waarde van de ontvangen levensverzekering of contante waarde, is er geen inkomstenbelasting verschuldigd.

Een niet-aandelenregeling is wanneer het enige voordeel van een werknemer een deel van de levensverzekering is. In een aandelen-split-dollar plan ontvangt de werknemer de dekking levensverzekeringen en heeft hij ook belang bij de contante waarde van het beleid. Plannen kunnen de werknemer toestaan ​​om een ​​deel van de contante waarde te lenen of op te nemen.

Lening regeling

De leningsregeling is aanzienlijk gecompliceerder dan het economische voordeelplan. Volgens de leningsregeling is de werknemer eigenaar van de polis en betaalt de werkgever de premie. De werknemer geeft via een onderpand een belang in het beleid terug aan de werkgever. Een onderpandopdracht legt een beperking op aan het beleid dat beperkt wat de werknemer kan doen zonder toestemming van de werkgever. Een typische onderpandopdracht zou zijn dat de werkgever de leningen terughaalt die zijn verstrekt bij het overlijden van de werknemer of bij beëindiging van de overeenkomst.

De premiebetalingen door de werkgever worden behandeld als een lening aan de werknemer. Technisch gezien wordt de premiebetaling elk jaar als een afzonderlijke lening behandeld. Leningen kunnen worden gestructureerd als looptijd of vraag en moeten een voldoende rentevoet hebben op basis van de AFR. Maar de koers kan lager zijn dan de huidige marktrente. De rente op de lening varieert, afhankelijk van hoe de regeling is opgesteld en hoe lang deze van kracht blijft.

Split-Dollar-plannen beëindigen

Split-dollar-plannen worden beëindigd bij overlijden van de werknemer of op een toekomstige datum die in de overeenkomst is opgenomen (vaak pensioen).

Bij voortijdig overlijden van de werknemer, afhankelijk van de regeling, vordert de werkgever de betaalde premies, contante waarde of het verschuldigde bedrag aan leningen. Wanneer de terugbetaling wordt gedaan, geeft de werkgever alle beperkingen van het beleid vrij en ontvangen de genoemde begunstigden van de werknemer, waaronder een ILIT, de rest als belastingvrije uitkering bij overlijden. (Voor gerelateerde literatuur, zie: Structuur en belastingheffing van split-dollar dekking.)

Als de werknemer voldoet aan de looptijd en vereisten van de overeenkomst, worden alle beperkingen opgeheven onder de leningsovereenkomst of wordt het eigendom van de polis overgedragen aan de werknemer onder de economische voordelenregeling. Afhankelijk van hoe de overeenkomst is opgesteld, kan de werkgever alle betaalde premies of contante waarde terugvorderen. De werknemer is nu eigenaar van de verzekering. De waarde van de polis wordt als compensatie aan de werknemer belast en is aftrekbaar voor de werkgever.

Het komt neer op

Zoals veel niet-gekwalificeerde plannen, kunnen split-dollar-regelingen een handig hulpmiddel zijn voor werkgevers die extra voordelen willen bieden aan belangrijke werknemers.