Hoe handelaren CCI (Commodity Channel Index) gebruiken om aandelentrends te verhandelen

De CCI, of Commodity Channel Index, werd ontwikkeld door Donald Lambert, een technisch analist die de indicator oorspronkelijk in 1980 in Commodities magazine (nu Futures ) publiceerde. Ondanks zijn naam kan de CCI in elke markt worden gebruikt en is niet alleen voor grondstoffen .

CCI wordt berekend met de volgende formule:

(Typische prijs - Eenvoudig voortschrijdend gemiddelde) / (0, 015 x gemiddelde afwijking)

De CCI is oorspronkelijk ontwikkeld om trends op de lange termijn te herkennen, maar is door handelaren aangepast voor gebruik op alle tijdframes. Hieronder bespreken we de strategieën die zowel beleggers als handelaren kunnen gebruiken.

CCI-indicator

De CCI vergelijkt de huidige prijs met een gemiddelde prijs over een bepaalde periode. De indicator fluctueert boven of onder nul en beweegt naar positief of negatief territorium. Terwijl de meeste waarden, ongeveer 75%, tussen -100 en +100 zullen vallen, zal ongeveer 25% van de waarden buiten dit bereik vallen, wat wijst op veel zwakte of sterkte in de prijsbeweging.

Figuur 1. Voorraadgrafiek met CCI-indicator

De bovenstaande grafiek gebruikt 30 periodes in de CCI-berekening; aangezien de grafiek een maandelijkse grafiek is, is elke nieuwe berekening gebaseerd op de meest recente 30 maanden. CCI's van 20 en 40 periodes zijn ook gebruikelijk.

Een periode verwijst naar het aantal prijsstaven dat de indicator in zijn berekening opneemt. De prijsstaven kunnen een minuut, vijf minuten, dagelijks, wekelijks, maandelijks of elk tijdsbestek zijn dat u in uw grafieken kunt bekijken.

Hoe langer de gekozen periode (hoe meer balken in de berekening), hoe minder vaak de indicator buiten -100 of +100 komt. Handelaren op korte termijn geven de voorkeur aan een kortere periode (minder prijsstaven in de berekening) omdat het meer signalen zal geven, terwijl handelaren op langere termijn en beleggers de voorkeur geven aan een langere periode zoals 30 of 40. Het gebruik van een dag- of weekgrafiek wordt aanbevolen voor lange -term handelaren, terwijl kortetermijnhandelaren de indicator kunnen toepassen op een uurgrafiek of zelfs op een grafiek van één minuut.

Indicatorberekeningen worden automatisch uitgevoerd door grafieken van software of een handelsplatform; u hoeft alleen het aantal perioden in te voeren dat u wilt gebruiken en een tijdschema voor uw grafiek te kiezen (dwz 4 uur, dagelijks, wekelijks). Stockcharts.com, Freestockcharts.com en handelsplatforms zoals Thinkorswim en MetaTrader bieden allemaal de CCI-indicator.

Wanneer de CCI hoger is dan +100, betekent dit dat de prijs ruim boven de gemiddelde prijs ligt zoals gemeten door de indicator. Wanneer de indicator onder -100 ligt, is de prijs ruim onder de gemiddelde prijs.

CCI Basisstrategie

Een basis CCI-strategie wordt gebruikt om de CCI te volgen voor beweging boven +100, die koopsignalen genereert, en bewegingen onder -100, die verkoop- of short trade-signalen genereert. Beleggers willen mogelijk alleen de koopsignalen ontvangen, afsluiten wanneer de verkoopsignalen optreden en vervolgens opnieuw beleggen wanneer het koopsignaal opnieuw optreedt.

Figuur 2. ETF-grafiek met CCI Basic Trade Signals

De bovenstaande weekgrafiek genereerde een verkoopsignaal in 2011 toen de CCI onder de -100 daalde. Dit zou langetermijnhandelaren hebben verteld dat er een potentiële neerwaartse trend gaande was. Actievere handelaren hadden dit ook kunnen gebruiken als een short-sale signaal. Deze grafiek laat zien hoe begin 2012 een koopsignaal werd geactiveerd en de lange positie open blijft totdat de CCI onder -100 komt.

Meerdere tijdschema CCI-strategie

De CCI kan ook op meerdere tijdframes worden gebruikt. Een langetermijngrafiek wordt gebruikt om de dominante trend vast te stellen, terwijl een kortetermijngrafiek pullbacks en toegangspunten tot die trend vaststelt. Een strategie met meerdere tijdschema's wordt meestal gebruikt door actievere handelaren en kan zelfs worden gebruikt voor daghandel, omdat de "lange termijn" en "korte termijn" afhankelijk zijn van hoe lang een handelaar wil dat zijn posities het laatst volhouden.

Wanneer de CCI op uw langeretermijngrafiek boven +100 komt, duidt dit op een opwaartse trend en let u alleen op koopsignalen op de kortetermijngrafiek. De trend wordt beschouwd tot de CCI op langere termijn onder -100 daalt.

Afbeelding 2 toont een wekelijkse uptrend sinds begin 2012. Als dit uw langeretermijngrafiek is, neemt u alleen koopsignalen op de kortere termijngrafiek.

Bij het gebruik van een dagelijkse grafiek als kortere tijdspanne, kopen handelaren vaak wanneer de CCI onder de -100 daalt en komt vervolgens terug boven de -100. Het zou dan verstandig zijn om de transactie te beëindigen zodra de CCI boven +100 komt en dan terug onder +100 daalt. Als alternatief, als de trend op de langere termijn CCI afneemt, geeft dit een verkoopsignaal aan om alle longposities te verlaten.

Figuur 3. Koop signalen en uitgangen in Uptrend op langere termijn

Afbeelding 3 toont drie koopsignalen op de daggrafiek en twee verkoopsignalen. Er worden geen korte transacties gestart, omdat de CCI op de lange termijn grafiek een opwaartse trend laat zien.

Wanneer de CCI lager is dan -100 op de langeretermijngrafiek, neem dan alleen korte verkoopsignalen op de kortere termijngrafiek. De neerwaartse trend is van kracht totdat de CCI op langere termijn boven de +100 komt. De grafiek geeft aan dat u een korte ruil zou moeten doen wanneer de CCI boven +100 komt en dan terugvalt onder +100 op de kortere termijngrafiek. Traders zouden dan de short trade verlaten zodra de CCI onder -100 komt en dan weer boven -100 komt. Als alternatief, als de trend op de langere termijn CCI opduikt, verlaat u alle shortposities.

Wijzigingen en valkuilen van CCI-strategieën

Als het gaat om het gebruik van CCI, kunt u de strategieregels aanpassen om de strategie strenger of soepeler te maken. Wanneer u bijvoorbeeld meerdere tijdframes gebruikt, maakt u de strategie strenger door alleen lange posities in te nemen op het kortere tijdsbestek wanneer de CCI voor de langere termijn hoger is dan +100. Dit zal het aantal signalen verminderen, maar zal ervoor zorgen dat de algemene trend erg sterk is.

Ingangs- en uitgangsregels op het kortere tijdsbestek kunnen ook worden aangepast. Als de trend op de langere termijn omhoog is, kunt u bijvoorbeeld de CCI op de kortere termijngrafiek onder -100 laten zakken en vervolgens weer boven nul stijgen (in plaats van -100) alvorens te kopen. Dit zal waarschijnlijk resulteren in een hogere prijs betalen, maar biedt meer zekerheid dat de terugtrekking op korte termijn voorbij is en de trend op langere termijn hervat. Met de exit wilt u misschien dat de prijs boven +100 stijgt en vervolgens onder nul daalt (in plaats van +100) voordat u de longpositie sluit. Hoewel dit kan betekenen dat je een paar kleine terugtrekkingen moet doorstaan, kan het de winst verhogen tijdens een zeer sterke trend.

De bovenstaande cijfers gebruiken een wekelijkse langetermijn- en dagelijkse kortetermijngrafiek. Andere combinaties kunnen worden gebruikt om aan uw behoeften te voldoen, zoals een dag- en uurgrafiek of een grafiek van 15 minuten en één minuut. Als u te veel of te weinig ruissignalen ontvangt, past u de periode van de CCI aan om te zien of dit het probleem oplost.

Helaas zal de strategie waarschijnlijk meerdere valse signalen produceren of trades verliezen wanneer de omstandigheden schokkerig worden. Het is heel goed mogelijk dat de CCI over een signaalniveau fluctueert, wat leidt tot verliezen of onduidelijke korte-termijnrichting. Vertrouw in dergelijke gevallen op het eerste signaal zolang de langere termijn grafiek uw invoerrichting bevestigt.

De strategie omvat geen stop-loss, hoewel het wordt aanbevolen om tot op zekere hoogte een ingebouwde limiet voor risico te hebben. Bij aankoop kan een stop-loss worden geplaatst onder de recente swing low; bij kortsluiting kan een stop-loss worden geplaatst boven de recente swing high.

Het komt neer op

De CCI kan in alle markten of tijdframes worden gebruikt. Handelen met meerdere tijdframes levert meer koop- of verkoopsignalen op voor actieve handelaren. Handelaren gebruiken de CCI vaak op de langeretermijngrafiek om de dominante trend vast te stellen, en op de kortere termijngrafiek om pullbacks te isoleren en handelssignalen te genereren. De strategieën en indicatoren zijn niet zonder valkuilen; en aanpassing van strategiecriteria en de indicatorperiode kunnen betere prestaties opleveren. Hoewel alle systemen vatbaar zijn voor het verliezen van transacties, kan het implementeren van een stop-lossstrategie helpen het risico te beperken en is het testen van de CCI-strategie op winstgevendheid op uw markt en tijdsbestek een waardige eerste stap voordat transacties worden gestart.