Hoe de VS scoort op de Global Retirement Index

Een belastingverlaging en een sterker rendement van de obligatiemarkt boden dit jaar enige verlichting voor oudere Amerikanen, maar de VS staat nog steeds midden in het peloton als het gaat om gepensioneerde omstandigheden over de hele wereld.

Dit concludeert de laatste editie van de Natixis Global Retirement Index, een analyse van 43 ontwikkelde en ontwikkelingslanden op basis van een reeks factoren die de pensioenzekerheid beïnvloeden. De Verenigde Staten zijn één plek gestegen van nr. 17 naar nr. 16 op de index van 2018.

Figuur 1. De Verenigde Staten zijn dit jaar één plek gestegen van nummer 17 naar nummer 16.

Bron: Natixis Global Retirement Index 2018

Die bescheiden verbetering was grotendeels het resultaat van verbeteringen in "materieel welzijn" - inclusief iets betere scores op inkomensgelijkheid en werkgelegenheid - evenals vooruitgang in financiële indicatoren. Zonder de Tax Cuts and Jobs Act bij naam te noemen, merkten de auteurs op dat een lagere belastingdruk de Amerikaanse ranglijst hielp verbeteren.

Hogere rentetarieven in vergelijking met vorig jaar droegen er ook toe bij dat de VS één plek vooruit kwam. Sinds september vorig jaar heeft de Federal Reserve de doelstelling voor haar invloedrijke fondsrente verhoogd van 1, 25% tot 2%. De auteurs suggereerden dat deze verkrapping van het monetaire beleid de spaarquote helpt verhogen en gepensioneerden, die meer geneigd zijn te beleggen in obligaties en vaste lijfrentes, meer inkomsten biedt in hun latere jaren.

Inkomensongelijkheid Nog steeds een probleem

Geproduceerd door Natixis Investment Managers, kijkt de zesjarige index naar de factoren die van invloed zijn op het welzijn van gepensioneerden in elk land. De onderzoekers analyseren 18 indicatoren van pensioenzekerheid, die zijn onderverdeeld in vier grote groepen: het materiële welzijn van oudere bewoners, gepensioneerde financiën, kwaliteit van leven en gezondheid.

De index en het bijbehorende 83 pagina's tellende rapport analyseerden gegevens van geavanceerde economieën van het Internationaal Monetair Fonds, landen die behoren tot de OESO (Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling) en de "BRIC" -landen van Brazilië, Rusland, India en China.

De Verenigde Staten staan ​​in de top 10 van twee van de vier subindexen: financiën en gezondheid. Het kreeg een hoge rangorde voor laatstgenoemde, gedeeltelijk, omdat het meer per persoon aan gezondheidszorg uitgeeft dan enig ander ontwikkeld land ter wereld.

Maar de Amerikaanse score werd gewogen door slechte cijfers in het segment van de kwaliteit van leven en in de metriek van het materiële welzijn. Ondanks het op vijf na hoogste inkomen per hoofd van de bevolking ter wereld, wijzen de auteurs erop dat het nog steeds in de onderste 10 staat voor inkomensongelijkheid.

Figuur 2. Hoewel de VS hoog scoorden in de categorieën financiën en gezondheid, stond het op de zevende plaats wat betreft materieel welzijn.

Bron: Natixis Global Retirement Index 2018

Zwitserland, Noordse landen lopen voorop

Dit jaar staat Zwitserland bovenaan de lijst, die van de nummer 2-positie op de index van vorig jaar is gestegen. Het Midden-Europese land deed het goed in alle belangrijke categorieën, maar deed het vooral goed in maatregelen op het gebied van gezondheid en levenskwaliteit.

Opvallend op de lijst is ook de sterke aanwezigheid van Noordse landen, waaronder IJsland (nr. 2), Noorwegen (nr. 3), Zweden (nr. 4) en Denemarken (nr. 8). In feite is Finland (nr. 12) het enige lid van de regio dat de top 10 niet haalt.

In het rapport worden verschillende factoren genoemd die van Noord-Europa een model voor gepensioneerden maken, waaronder een sterk socialezekerheidsstelsel en gezonde economische omstandigheden in de hele regio. "De noordse landen eindigen meestal bijna bovenaan voor de meeste indicatoren en bieden daarom een ​​sjabloon voor beste praktijken voor welzijn op pensioen", schrijven de auteurs.

Het rapport suggereert echter dat een groot aantal uitdagingen de veiligheid van gepensioneerden zelfs in toplanden bedreigt. Een vergrijzende bevolking over de hele wereld verhoogt bijvoorbeeld de last voor jongere werknemers om het pensioenstelsel te ondersteunen. En rentetarieven, nog steeds op historisch lage niveaus, maken het moeilijk voor ouderen om hun levensstandaard te behouden wanneer ze het personeel verlaten.

Ondertussen suggereert het dat ballonvaart - het bijproduct van inspanningen om landen uit de financiële crisis te halen - de pensioenen en sociale programma's voor ouderen dreigt te beperken.

"We hopen dat dit rapport zal dienen als een kader voor de broodnodige dialoog tussen beleidsmakers, pensioenbeheerders, werknemers en de financiële sector over hoe te voldoen aan de behoeften van gepensioneerden van vandaag met behoud van pensioenzekerheid voor toekomstige generaties, " CEO Jean Raby van Natixis Investment Managers zeiden in een verklaring.

Het komt neer op

Een belastingverlaging en iets hogere obligatierendementen brengen een paar extra dollars in de zakken van oudere Amerikanen. Maar als de VS hoopt hun positie op de Global Retirement Index aanzienlijk te verbeteren, moeten ze hun problemen met inkomensongelijkheid en gepensioneerd welzijn aanpakken.