Index-gekoppelde depositocertificaten
Index-gekoppelde depositocertificaten zijn financiële instrumenten die de veiligheid en bescherming van een traditioneel depositocertificaat (CD) combineren met het potentiële rendement van een belangrijk marktgemiddelde zoals de S&P 500 of Dow Jones Industrial Average. Nadat Chase Manhattan Bank deze activa in 1987 begon aan te bieden, sprong veel beleggingsaanbieders in op de trend en stelden ze beschikbaar aan hun klanten. Beleggers worden aangetrokken door de geïndexeerde CD's vanwege het verhoogde winstpotentieel en het beperkte neerwaartse risico. In de Verenigde Staten verzekert de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) het hoofd van een CD tot $ 100.000.
Inzicht in indexgekoppelde depositocertificaten
Aan index gekoppelde depositocertificaten bieden een hoger rendement dan veel andere variaties, maar ze zijn niet noodzakelijkerwijs veiliger dan een traditioneel depositocertificaat. Hoewel de initiële investering niet verloren kan gaan, is er een grote kans dat de index niets oplevert. Bovendien zullen sommige providers slechts een specifiek percentage van de prestaties van het onderliggende actief matchen in plaats van de volledige beweging. Het is echter een kleine afweging voor beleggers. Als een aanbieder 90% van het rendement van de index aanbrengt in een bullmarkt, zal deze waarschijnlijk een CD overschrijden die tussen de 2 en 3 procent oplevert. Wanneer de index daalt, leveren sommige indexgerelateerde certificaten een gegarandeerde minimale investering op, terwijl andere alleen de oorspronkelijke investering retourneren. Beleggers die op zoek zijn naar meer zekerheid willen misschien een traditionele CD overwegen.
Risico's van index-gekoppelde depositocertificaten
De mogelijkheid om indexrendementen te behalen met de veiligheid en bescherming van een depositocertificaat ziet er op het eerste gezicht geweldig uit. Beleggers leren echter vaak dat ongelooflijke investeringen met lage risico's en een hoog potentieel rendement een vangst hebben. Index-gekoppelde certificaten zijn niet anders. Er zijn belangrijke kanttekeningen te overwegen voordat u investeert in een markt-gekoppelde CD. In veel gevallen presteren ze meestal slechter dan een conventionele CD nadat ze kosten, belastingen en mogelijke boetes hebben berekend. Het verzilveren van een CD voordat deze rijpt, kan resulteren in een zware boete die alle verdiende rente of in ernstige gevallen een verlies van hoofdsom elimineert. Bovendien zijn de prestaties van de CD afhankelijk van de huidige marktomstandigheden. Dat betekent een jaarlange terugval zoals 2015, waarbij de S&P 500 een daling van 0, 73% zou noteren, wat zou resulteren in een lager rendement dan het houden van de fondsen op een spaarrekening of traditionele CD. Andere factoren om te overwegen zijn belastingverplichtingen, vervaldata en alternatieve kosten. Door een CD maanden of jaren op slot te doen, lopen beleggers mogelijk kansen mis om meer rendement te genereren in andere activaklassen.