Indexeren
Indexering wordt in het algemeen een indicator of maat voor iets genoemd. Op de financiële markten kan indexering worden gebruikt als een statistische maat voor het volgen van economische gegevens, een methode voor het groeperen van een specifiek marktsegment of als een strategie voor beleggingsbeheer voor passieve beleggingen.
Inzicht in indexering
Indexering wordt op de financiële markt gebruikt als een statistische maat voor het volgen van economische gegevens. Indexen gemaakt door economen bieden enkele van de leidende indicatoren van de markt voor economische trends. Economische indexen die op de financiële markten op de voet worden gevolgd, zijn de inkoopmanagersindex, de Manufacturing Index van het Institute for Supply Management en de samengestelde index van toonaangevende economische indicatoren.
Statistische indexen kunnen ook worden gebruikt als een meter voor het koppelen van waarden. De aanpassing van de kosten van levensonderhoud (COLA) is een statistische maat die wordt verkregen door analyse van de consumentenprijsindex. Veel pensioenregelingen gebruiken COLA en de consumentenprijsindex als een maat voor aanpassingen van de pensioenuitkering met de aanpassing met behulp van op inflatie gebaseerde indexeringsmaatregelen.
Belangrijkste leerpunten
- Indexeren is het gebruik van economische gegevens in één statistiek.
- Er zijn veel indices in de financiële sector die reflecteren op economische activiteit of marktactiviteit samenvatten - dit worden prestatiebenchmarks waartegen portefeuilles en fondsbeheerders worden afgemeten.
- Indexering wordt ook gebruikt om te verwijzen naar passief beleggen in marktindexen om brede marktrendementen te repliceren in plaats van het actief selecteren van individuele aandelen.
Indexering op de beleggingsmarkt
Op de beleggingsmarkt bestaan indexen om specifieke marktsegmenten te vertegenwoordigen. Toonaangevende marktindices in de VS zijn de Dow Jones Industrial Average en de S&P 500. Indexen worden met specifieke methoden samengesteld. De Dow Jones Industrial Average is een prijsgewogen index die meer gewicht geeft aan aandelen in de index met een hogere prijs. De S&P 500 Index is een marktkapitalisatie gewogen index die meer gewicht geeft aan aandelen in de S&P 500 Index met een hogere marktkapitalisatie.
Indexaanbieders hebben talloze methoden voor het samenstellen van indexen van beleggingsmarkten. Beleggers en marktdeelnemers gebruiken deze indices als benchmarks voor prestaties. Als een fondsbeheerder op de lange termijn bijvoorbeeld slechter presteert dan de S&P 500, zal het moeilijk zijn om beleggers in het fonds te lokken in plaats van een op de beurs verhandeld fonds dat de S&P 500 volgt.
Indexeren en passief beleggen
Indexering is algemeen bekend in de beleggingssector als een passieve beleggingsstrategie voor het verkrijgen van gerichte blootstelling aan een specifiek marktsegment. Het merendeel van de actieve beleggingsbeheerders verslaat doorgaans niet consistent de indexbenchmarks. Bovendien kan beleggen in een gericht marktsegment voor kapitaalgroei of als een langetermijnbelegging duur zijn, gezien de handelskosten die gepaard gaan met het kopen van individuele effecten. Daarom is indexering voor veel beleggers een populaire optie.
Een belegger kan hetzelfde risico en rendement van een doelindex behalen door te beleggen in een indexfonds. De meeste indexfondsen hebben lage kostenratio's en werken goed in een passief beheerde portefeuille. Indexfondsen kunnen worden samengesteld met behulp van individuele aandelen en obligaties om de doelindexen te repliceren. Ze kunnen ook worden beheerd als een fonds van fondsen met beleggingsfondsen of beursgenoteerde fondsen als hun basisbelangen.
Index- en trackerfondsen
Meer complexe indexeringsstrategieën kunnen proberen de holdings en rendementen van een aangepaste index te repliceren. Aangepaste index-trackingfondsen zijn geëvolueerd als een goedkope investeringsoptie voor beleggen in een gescreende subset van effecten. Deze tracker-fondsen proberen in wezen het beste van het beste te nemen binnen een categorie aandelen - bijvoorbeeld de beste energiebedrijven binnen de indices die de energie-industrie volgen. Deze trackingfondsen zijn gebaseerd op een reeks filters, waaronder fundamentals, dividenden, groeikarakteristieken en meer.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.