Investment Advisory Representative (IAR)
Een beleggingsadviesvertegenwoordiger (IAR) verwijst naar bevoegd en geautoriseerd personeel dat werkt voor beleggingsadviesbedrijven. De primaire verantwoordelijkheid van een IAR is beleggingsgerelateerd advies te geven als financieel adviseur of planner.
Belangrijkste leerpunten
- IAR's ontvangen een vergoeding door kosten in rekening te brengen, hetzij op commissiebasis, als een vast bedrag of een uurtarief of als een percentage van het beheerd vermogen (AUM).
- Vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs (IAR's) zijn natuurlijke personen in dienst van of verbonden aan een beleggingsadviseur die aanbevelingen doet of anderszins financieel of beleggingsadvies geeft.
- IAR's moeten correct zijn geregistreerd bij, en op zijn minst volledige, legitimatie-examens die zijn gecertificeerd door FINRA.
Inzicht in beleggingsadviesvertegenwoordigers
Vertegenwoordigers van beleggingsadvies, zoals de naam al doet vermoeden, zijn vertegenwoordigers van beleggingsadviesbedrijven (RIA's). IAR's zijn doorgaans belast met taken en rollen die hen zouden uitbrengen als financieel adviseurs en / of financiële planners. IAR's werken vaak met individuele klanten om hen te helpen hun financiële doelen te bereiken en investeringsportefeuilles op te bouwen.
Meer spectaculair, houden IAR's zich gewoonlijk bezig met het volgende:
Aanbevelingen doen: IAR's gebruiken hun vaardigheden en beoordelingsvermogen om aanbevelingen te doen over verschillende effecten. Ze kunnen door hun onderneming geproduceerd onderzoek gebruiken om een investeringsbeslissing te nemen. Een IAR kan bijvoorbeeld een aankoopaanbeveling doen aan een klant na analyse van een onderzoeksnota.
Beheert klantaccounts: dit omvat alle aspecten van accountbeheer, van het beheren van discretionaire accounts tot het opvolgen van administratieve kwesties. Een IAR kan bijvoorbeeld extra geld van een belegger vragen om een uitstaande transactie af te wikkelen.
Adviesdiensten: IAR's kunnen algemeen beleggingsadvies geven. Ze kunnen bijvoorbeeld een dagelijks marktrapport presenteren bij een lokaal televisiestation of een wekelijkse investeringskolom voor een krant schrijven.
Toezicht houden op andere IAR's : een beleggingsadviesvertegenwoordiger kan andere IAR's beheren. Ze kunnen er bijvoorbeeld voor zorgen dat nieuw personeel aan alle wettelijke vereisten voldeed. IAR's kunnen ook helpen bij het trainen van junior teamleden en het volgen van het beleggingsadvies dat zij aan beleggers geven.
Een werknemer van een beleggingsonderneming die zich niet rechtstreeks bezighoudt met financieel advies of beleggingsaanbevelingen aan klanten, hoeft zich niet als IAR te registreren. Ondersteunend personeel, beheerders, secretaresses, enz.
Registratie van beleggingsadviesvertegenwoordiger
De eerste stap in het registratieproces is het maken van een account bij Investment Adviser Registration Depository (IARD), die wordt beheerd door FINRA namens de SEC en de staten. Er zijn een paar staten die dit niet nodig hebben, dus adviseurs die alleen zaken doen in die staten hoeven dit systeem niet te gebruiken. Zodra het account is geopend, verstrekt FINRA de adviseur of het bedrijf een CRD-nummer en account-ID-informatie. Vervolgens kan de RIA Form ADV en de U4-formulieren met de SEC of staten opslaan.
Volgens de voorschriften kunnen IAR's alleen advies geven over onderwerpen waarvoor ze de juiste examens hebben behaald. Een IAR moet zich ook registreren bij een geregistreerde beleggingsadviseur (RIA). Naast het afleggen van de juiste examens, moet een vertegenwoordiger van de beleggingsadvisering bij de bevoegde overheidsinstanties zijn geregistreerd. Om hun kennis van financiële producten en principes uit te breiden, hebben veel IAR's de aanduiding Certified Financial Planner (CFP) of Chartered Financial Analyst (CFA).
IAR's registreren zich in de staat waarin zij beleggingsadvies verstrekken; ze vereisen geen Securities and Exchange Commission (SEC) registratie. In de meeste staten moeten IAR's formulier U4 indienen, de Uniforme aanvraag voor registratie van de effectensector. Het formulier wordt vervolgens opgeslagen in het Central Registration Depository (CRD) -systeem.
IAR's in de meeste staten zijn doorgaans vereist om te slagen voor de Series 63- en / of 65-examens. Het door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) afgenomen examen bestaat uit 130 gescoorde vragen waarbij kandidaten 180 minuten de tijd hebben om het examen af te ronden. Als alternatief voor het behalen van het Series 65-examen, kunnen IAR's slagen voor de Series 66- en Series 7-examens. Sommige staten staan vervangingsreferenties toe. Een individu hoeft bijvoorbeeld niet te slagen voor het Series 65-examen als hij of zij een CFP-aanduiding heeft. IAR's hebben geen permanente educatie-eisen na registratie. Het is essentieel voor RIA-bedrijven om ervoor te zorgen dat hun IAR's correct worden geregistreerd om aanzienlijke boetes te voorkomen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.