Investment Thesis Defined
Een beleggingsthese beoogt een abstract idee te nemen en om te zetten in een functionele beleggingsstrategie. Een beleggingsthese helpt beleggers om beleggingsideeën te evalueren en hen idealiter te begeleiden bij het selecteren van de beste ideeën die kunnen helpen hun beleggingsdoelstellingen te bereiken.
Zoals bij elk proefschrift, moeten, wanneer nieuwe beleggingsideeën opduiken, het onderzoek en de methodes die aan het idee ten grondslag liggen, van abstract concept worden omgezet in formeel idee. In de wereld van investeringen dient het proefschrift als een spelplan om lezers te helpen het grote geheel en de nuances van een investeringsstrategie te begrijpen.
Een beleggingsthesis afbreken
De meeste investeringsthesissen zijn geschreven en kunnen worden gebruikt om terug te kijken en te analyseren waarom een bepaalde beslissing in de eerste plaats is genomen - en of deze de juiste was.
Voorbeeld van het gebruik van een beleggingsthese
Stel dat een belegger een aandeel koopt op basis van de beleggingsthese dat het aandeel ondergewaardeerd is. Het proefschrift stelt verder dat de belegger van plan is om het aandeel meerdere jaren te houden, gedurende welke hij verwacht dat de prijs zal stijgen en de werkelijke waarde ervan weerspiegelt. Op dat moment is hij van plan om met winst te verkopen. Wanneer de beurs een jaar crasht en iedereen verkoopt, herinnert de belegger zich aan zijn beleggingsthese. Hij besluit dat hij niet moet verkopen, maar liever moet blijven vertrouwen op zijn oorspronkelijke analyse en de voorraad moet aanhouden.
Zoals markten ooit evolueren, zo zijn ook de ideeën en strategieën die beleggingsprofessionals het meest geschikt vinden om te profiteren van kansen voor groei en waardecreatie. Hoewel over het algemeen als formeel van aard beschouwd, bestaan er geen universele normen voor wat een feitelijke beleggingsthese is. Sommige investeringsmogelijkheden bieden zichzelf misschien weinig tijd om te profiteren, als zodanig moeten professionals snel handelen en zijn ze misschien niet in staat om een lange beleggingsthesis te documenteren. Voor grotere trends, zoals globale macro-perspectieven, kan een beleggingsthesis goed worden gedocumenteerd. Mogelijk zelfs inclusief een behoorlijke hoeveelheid promotie en PR erachter.
In de afgelopen decennia is portfoliobeheer een meer op wetenschap gebaseerde discipline geworden, in tegenstelling tot engineering en geneeskunde. Net als op die gebieden vertalen doorbraken in basistheorie, technologie en marktstructuren zich continu in verbeteringen in producten en professionele praktijken. Op hun beurt zijn de scripties voor investeringen en zakelijke professionals aanzienlijk versterkt met kwalitatieve en kwantitatieve methoden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.