Is het mogelijk dat ETF-tarieven te laag zijn?

Het is geen geheim dat de exchange-traded fund (ETF) -ruimte de afgelopen jaren in een enorm tempo is gegroeid. Er zijn momenteel duizenden ETF's beschikbaar voor beleggers, die een breed scala aan strategieën en markten dekken, en er komen er steeds meer bij. Samen met de groei van de ETF-ruimte (en waarschijnlijk ook van brandstof), zijn de beleggerskosten om deel te nemen aan ETF's in de loop van de tijd gedaald. Deze kosten, ook wel kostenratio's genoemd, zijn voor veel beleggers een van de meest verleidelijke aspecten van het ETF-landschap. Terwijl sommige andere producten relatief aanzienlijke commissies en vergoedingen behouden, zijn ETF's goedkoper geworden voor beleggers.

Een recent rapport van CNBC suggereert echter dat slimme beleggers verder moeten kijken dan de belofte van een afnemende kostenratio voordat ze deelnemen aan een ETF-investering. Hieronder zullen we onderzoeken waarom dit het geval is en bespreken hoe vergoedingen nog steeds van toepassing zijn bij het kiezen van een ETF.

Een beetje achtergrond

ETF-kostenratio's zijn sinds ongeveer 20 jaar dalend, per CNBC, maar het grootste deel van deze activiteit heeft sinds ongeveer 2013 plaatsgevonden. De ETF-kostenratio's van index-aandelen daalden tot gemiddeld 0, 21% in 2017; acht jaar daarvoor was dit niveau 0, 34%. De kostenratio's voor ETF's van indexleningen hebben een vergelijkbaar traject afgelegd, net als die voor veel andere soorten ETF's. Dit alles draagt ​​bij aan een algemene vuistregel voor diegenen die langetermijninvesteringen in de ETF-ruimte willen doen: de laagst mogelijke kostenratio's vinden. Traditioneel werd gedacht dat deze kleine voorbeelden van sparen uiteindelijk oplopen in de loop van een investeringscarrière.

Pas op voor verborgen kosten

Het CNBC-rapport suggereert dat beleggers "moeten uitkijken voor hogere, verborgen kosten" in dezelfde fondsen die uitzonderlijk lage kostenratio's hebben. Beleggers kunnen worden aangetrokken in het kopen van producten met hogere kosten naarmate de tijd verstrijkt of in het betalen van meer geld voor deskundig advies.

Een belangrijk punt voor beleggers om te onthouden is dat fondsaanbieders nog steeds behoefte hebben aan hun eigen winst. Ongeacht hoeveel kostenratio's afnemen, providers zullen alleen geld aanbieden als ze geloven dat ze om de een of andere reden winstgevend zijn. Voor sommige beleggers is de verschuiving van een ruimte waarin aanbieders fondsen op basis van prestaties op de markt brengen naar een ruimte waarin ze proberen fondsen te verkopen op basis van hun lage kosten, verdacht.

Beleggers kunnen verrast worden wanneer een ogenschijnlijk goedkope ETF bijvoorbeeld hoge back-end- en advieskosten heeft. Hoewel deze kosten moeilijk te beoordelen kunnen zijn, gezien de manier waarop de meeste ETF's worden verhandeld, moeten beleggers doen wat ze kunnen om meer te weten te komen over andere kosten dan de kostenratio voordat ze beleggen.

Wat moeten beleggers doen?

Onderzoeksbureau CFRA's directeur van ETF Research Todd Rosenbluth suggereert dat beleggers niet altijd de laagste kostenratio willen hebben. Gezien het ETF-landschap zeer concurrerend is wat betreft vergoedingen, is het waarschijnlijk dat een bepaalde ETF-substrategie meerdere fondsen heeft die vergoedingen aanbieden die binnen een zeer klein bereik liggen. Het kan de moeite waard zijn om 0, 2% aan vergoedingen te betalen voor een fonds dat bijvoorbeeld beter presteert dan een concurrent die een vergoeding van 0, 16% aanbiedt.

Beleggers beschouwen ETF's meestal als langetermijnbeleggingen, en het is belangrijk om te onthouden dat sommige vergoedingen zullen oplopen gedurende de looptijd van de belegging. Op zoek naar een berekening van de totale kosten over een periode van meerdere jaren kan een nuttige manier zijn om kosten te vangen die anders misschien verborgen waren.

Misschien is het belangrijkste voor beleggers die ETF-vergoedingen willen gebruiken, echter te onthouden dat vergoedingen slechts een deel zijn van een veel groter geheel. Een belegger moet altijd aan zijn portefeuille denken, inclusief risico, rendement, vergoedingen en vele andere componenten. Niet worden verkocht op een goedkope ETF alleen omdat de vergoeding klein is; beschouw het liever als een onderdeel van een grotere portefeuille en zorg ervoor dat de investering daadwerkelijk past bij wat u nodig hebt.