Is VTI het beste indexfonds? (VTI, SPY)

Het totale beursfonds van Vanguard heeft zojuist zijn dividenden bijgewerkt. Hoe scoort het ten opzichte van de concurrentie?

De Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) kondigde een dividend van 54, 2 cent aan, waarmee het fonds een rendement van 1, 86 procent krijgt tegen zijn huidige waarde. Dat is vergelijkbaar met een opbrengst van 1, 79 procent voor de Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR), een opbrengst van 0, 95 procent voor de Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) en een opbrengst van 1, 29 procent voor de Vanguard Extended Market ETF (VXF), die tegelijkertijd ook hun distributies aankondigden.

De SPDR S&P 500 ETF (SPY) is een iets beter rendabel alternatief en biedt een rendement van 2, 38 procent volgens zijn laatste verdeling van $ 1, 033 per aandeel.

Terwijl beleggers nu een lager dividend ontvangen met VTI, biedt dit fonds op de lange termijn een grotere inkomensgroei ten opzichte van SPY. Vanguard heeft zijn dividend met 287 procent verhoogd sinds zijn beursgang in het midden van 2001, tegenover een winst van 198 procent voor SPY's dividend over dezelfde periode. VTI is ook een winnaar versus SPY in dezelfde periode ondanks de lagere uitbetalingen. Samengesteld rendement van koerswinsten en dividenden, bood VTI een rendement van 181, 2 procent over dezelfde periode versus 145, 9 procent voor SPY over dezelfde periode. Die outperformance is ook te zien aan prijsrendementen. De prijs van Vanguard steeg van midden 2001 tot vandaag met 110, 3 procent tegenover 80, 5 procent voor SPY.

VTI biedt ook een lagere kostenstructuur dan SPY, wat aantrekkelijk is voor passieve indexbeleggers die op zoek zijn naar lagere investeringskosten. De jaarlijkse vergoedingen van VTI werden in 2013 verlaagd tot 0, 05 procent, een van de laagste vergoedingen in de branche. SPY heeft daarentegen een vergoeding van 0, 10 procent, of het dubbele van de kosten van VTI.