Joseph Effect
Het Joseph-effect is een term die is afgeleid van het Oude Testament-verhaal over de droom van de Farao, zoals verteld door Joseph. Het visioen bracht de oude Egyptenaren ertoe een oogst hongersnood te verwachten die zeven jaar duurde na zeven jaar van een overvloedige oogst.
Joseph Effect afbreken
Het Joseph-effect is een term bedacht door wiskundige Benoit Mandelbrot en stelt dat bewegingen in de tijd vaker deel uitmaken van grotere trends en cycli dan willekeurig. Mandelbrot haalde zijn theorieën uit het Oude Testament-verhaal van Jozef en vertelt over de droom van de Farao dat zeven dikke koeien worden verslonden door zeven magere koeien. De interpretatie was dat na zeven goede jaren van oogst, zeven slechte jaren zouden volgen. De beschrijving van de zeven goede jaren staat bekend als het Joseph-effect, terwijl de zeven slechte jaren bekend staan als het Noah-effect. Interessant is dat de zevenjarige cyclus vaak wordt gevonden in de moderne economische analyse als een voorspeller van recessietiming.
Het Joseph-effect en het Noah-effect zijn vroege voorbeelden uit de geschiedenis waaruit blijkt dat de mens was afgestemd op cycli in de natuur en beter in staat wilde zijn om toekomstige resultaten uit recente ervaringen te voorspellen. Menselijk gedrag wordt grotendeels beïnvloed door recente ervaringen, met de neiging om enkele van de meer willekeurige en verstorende lessen uit het verre verleden te vergeten. Wiskundigen probeerden deze geobserveerde cycli te kwantificeren in voorspelbare formules, en Mandelbrot kwantificeerde het Joseph-effect met behulp van de Hurst-component. De Hurst-component kwantificeert regressie naar het gemiddelde in de tijd voor een willekeurig aantal prijsbewegingen.
De kern van elke term is het idee dat trends de neiging hebben om na verloop van tijd aan te houden. Als een deel van de wereld in droogte is geweest, is de kans groot dat het nog lang in droogte zal blijven. Een honkbalteam dat recente wedstrijden heeft gewonnen, zal waarschijnlijk blijven winnen. Als een aandelenkoers gestaag is gestegen, is de kans groot dat deze aanhoudt. Technische analisten gebruiken trendlijnen om dit persistentieprincipe te tonen.
Het Joseph-effect en toonaangevende indicatoren
Het Joseph-effect en het Noah-effect zijn slechts twee van de vele wiskundige trendanalyses die door slimme beleggers worden gebruikt. Grafiekanalyse is bijvoorbeeld een belangrijk hulpmiddel bij het voorspellen van toekomstige koersbewegingen. Beleggers kijken naar volumetrends, prijsklassen, momentumindicatoren, voorlopende indicatoren en achterblijvende indicatoren. Voorlopende indicatoren en achterblijvende indicatoren zijn vooral belangrijk om te classificeren en te begrijpen. Veelgebruikte toonaangevende indicatoren zijn de Consumer Confidence Index, de Purchasing Managers Index en bewegingen in obligatierendementen, vooral wanneer er een omgekeerd rendement optreedt. Personeelswervingsplannen zijn ook een belangrijke leidende indicator.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.