3 ETF's om te kijken te midden van 70e nationale dagvieringen in China

Pomp en praal waren dinsdag volledig te zien op het vasteland van China toen het land 70 jaar vierde sinds de Communistische Partij van het land, geleid door Mao Zedong, de Nationalistische Partij versloeg in een burgeroorlog om de Volksrepubliek China te vormen op 1 oktober 1949 .

De Chinese president Xi Jinping, die het mandaat heeft om voor onbepaalde tijd te leiden, gebruikte een toespraak voor een nationale dag voorafgaand aan een indrukwekkend militair optreden en parade om de rol van de Communistische Partij bij het bevorderen van China te benadrukken. "Geen enkele kracht kan het Chinese volk en de Chinese natie tegenhouden", vertelde Xi aan een menigte zorgvuldig doorgelichte gasten Tiananmen-plein, per Bloomberg.

Hij schetste ook dat hij zich inzet voor een "vreedzame hereniging en één land, twee systemen" voor Hong Kong - een speciale administratieve staat van China die maanden van pro-democratie demonstraties heeft doorstaan ​​na wijdverbreide perceptie dat Beijing de vrijheden belemmerde die het beloofde naar Hong Kong toen de stad na 156 jaar Brits eigendom terugkeerde naar het vasteland.

De primaire aandelenindex van China - de Shanghai Stock Exchange Composite Index (SSE) - sloot vrijdag bijna 1% dicht, terwijl de Hang Seng Index (HSI) van Hong Kong vorige week een winst van 0, 53% boekte.

Omdat de nationale feestdag van China deze week doorgaat, moeten handelaren deze drie beursgenoteerde fondsen (ETF's) die blootstelling bieden aan zowel Chinese als Hong Kong-aandelen nauwlettend in de gaten houden. Laten we de statistieken van elk fonds nader bekijken en door verschillende handelsmogelijkheden lopen.

Direxion Daily FTSE China Bull 3X aandelen (YINN)

De Direxion Daily FTSE China Bull 3X-aandelen (YINN), geïntroduceerd in 2009, heeft tot doel drie keer de dagelijkse prestaties van de FTSE China 50-index terug te brengen. Het fonds biedt gerichte blootstelling aan de 50 grootste Chinese aandelen die worden verhandeld in Hong Kong, waardoor het een geschikt instrument is voor handelaren die een agressieve bullish weddenschap op korte termijn op Sino-aandelen willen. De belangrijkste wegingen in het mandje van de ETF omvatten het multinationale conglomeraat Tencent Holdings Limited (TCEHY) met 9, 18%, China Construction Bank Corporation (CICHY) met 9, 13% en Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd. (PNGAY) met 7, 67%. Ruim dagelijks volume van meer dan 2 miljoen aandelen en een smalle gemiddelde spread van 0, 06% houden de handelskosten beheersbaar. De beheervergoeding van het fonds is 1, 52%, maar is niet goedkoop, maar heeft een minimale impact op korte bewaartermijnen. YINN heeft een nettovermogen van $ 319 miljoen, biedt een dividendrendement van 2, 20% en verhandelt 3, 44% year-to-date (YTD) per 1 oktober 2019.

De aandelenkoers van de ETF is de afgelopen zes maanden binnen een dalend kanaal verhandeld om duidelijke steun- en weerstandsgebieden op de kaart te vestigen. Terwijl de nationale feestdag van China doorgaat, moeten handelaren letten op bewegingen naar de bovenste of onderste trendlijn van het patroon voor kansen. Als de prijs daalt naar de lagere trendlijn, overweeg dan om long te gaan en een winstdoelstelling in de buurt van de andere kant van het kanaal te stellen. U kunt ook een shortpositie openen als de prijs in de bovenste trendlijn stijgt en winst boeken op een retracement terug naar de onderste ondersteuningslijn van het patroon. Voor transacties in beide richtingen plaatst u stoporders ongeveer $ 1 na binnenkomst.

Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)

Met een beheerd vermogen (AUM) van $ 1, 35 miljard streeft de Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) naar beleggingsresultaten die overeenkomen met de prestaties van de CSI 300-index. Het fonds bestaat uit 300 liquide Chinese aandelen die worden verhandeld op de beurzen van Shanghai en Shenzhen, waardoor Amerikaanse beleggers toegang krijgen tot exclusieve Chinese A-aandelen. ASHR, dat een kostenratio van 0, 66% heeft, neemt een belangrijke tendens in de richting van financiële dienstverlening, waarbij de ETF ongeveer 40% van zijn portefeuille aan de sector toewijst. Ping An Insurance heeft een topweging van 7, 68%, gevolgd door gedeeltelijk in handen van de staat zijnde gigant in levensmiddelen en dranken Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) met 4, 70% en China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) op 2, 91%. Met meer dan 4 miljoen aandelen die dagelijks van eigenaar wisselen, gekoppeld aan een smalle spread van 0, 04%, voldoet de ETF aan de vereisten van actieve handelaren. Vanaf 1 oktober 2019 levert ASHR 1, 07% op en keerde bijna 25% terug op het jaar.

ASHR-aandelen troffen meer dan 40% hoger tussen januari en begin april, maar zijn sindsdien verankerd in een handelsbereik. In de afgelopen twee weken is de koers van het fonds teruggevallen naar het $ 27-niveau, dat een samenloop van steun vindt van het 200-daagse simple moving average (SMA) en een opwaartse lijn die deel uitmaakt van een brede symmetrische driehoek. Degenen die hier kopen, moeten kijken naar een hertest van de YTD-high van 2019 op $ 30, 79 en het risico beheren met een stop-loss-bestelling onder het besproken ondersteuningsgebied.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)

De iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) heeft als doel een rendement te behalen dat vergelijkbaar is met de MSCI Hong Kong Index. De benchmark dekt 85% van de bedrijven die zijn genoteerd aan de Hong Kong Stock Exchange (HKSE), terwijl ze een flinke sector neigt naar financials (67, 46%). Opmerkelijke bedrijven in de 48 mand van de ETF zijn onder meer AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCY) en CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). Het enorme fonds van $ 1, 42 miljard heeft een gemiddelde spreiding van ongeveer 7 miljoen aandelen per dag en brengt een competitieve beheersvergoeding van 0, 48% in rekening. Vanaf 1 oktober 2019 levert de ETF een respectabele 3, 13% op, maar heeft slechts een magere YTD-winst van 2, 64% gegenereerd.

Een dalend kanaal, vergelijkbaar met dat op YINN's kaart, heeft zich sinds begin mei afgespeeld. De 50-daagse SMA kruiste eerder deze maand dan de 200-daagse SMA in wat technische analisten een bearish "death cross" noemen. Daarom moeten handelaren verdere verkoop verwachten, maar zoeken naar mogelijkheden om longposities in de buurt van cruciale ondersteuning te initiëren bij $ 21, 50 - een gebied waar het fonds kopers kan vinden in de buurt van de lagere trendlijn van het kanaalpatroon. Degenen die deze ondersteuningszone verhandelen, zouden moeten overwegen een take-profit-order in de buurt van de toptrendlijn van het kanaal op $ 25 te zetten en stops onder $ 21 te plaatsen.