JPMorgan zet nieuwe Intraday High After Earnings Beat

JPMorgan Chase & Co. (JPM) is de grootste van de vier '' te groot om failliet te doen 'geldcentrumbanken en is de enige grote bank in het industriële gemiddelde van Dow Jones. De financiële reus rapporteerde winst vóór de openingsbel op dinsdag 15 oktober en boekte een solide beat. In reactie daarop verhandelde het JPMorgan-aandeel een nieuw record in de hele dag van $ 121, 14, dat tussen zijn halfjaarlijkse pivot op $ 118, 51 en haar driemaandelijkse risicovolle niveau op $ 122, 26 ligt, waar mijn analyses aantonen dat winst moet worden genomen.

Het aandeel sloot maandag 14 oktober op $ 116, 45, een stijging van 19, 2% op jaarbasis en op bullmarkt-gebied met 27, 8% boven het dieptepunt van 26 december van $ 91, 11. JPMorgan aandelen zijn redelijk geprijsd met een P / E ratio van 12, 15 en een dividendrendement van 3, 10%, volgens Macrotrends. Als het dividendrendement boven de 3, 00% blijft, zou het in 2020 in aanmerking komen als lid van de "Dogs of the Dow".

In zijn bespreking van de winst van vandaag trok JPMorgan dat de inkomsten uit vastrentende waarden toenamen terwijl de opbrengsten van US Treasury daalden, wat een daling van de inkomsten uit aandelenmarkten ruimschoots compenseerde. CEO Jamie Dimon was van mening dat de groei van het BBP in de VS licht vertraagde, terwijl de consumenten gezond bleven met een groei van de lonen, en daarom zijn de uitgaven sterk. Aan de zakelijke kant is het voorzichtiger gezien geopolitieke risico's en spanningen op de wereldmarkt.

De dagelijkse grafiek voor JPMorgan

De daggrafiek voor JPMorgan laat zien dat de aandelen eind 2018 eindigden met een 'key reversal'-dag op 26 december. Dit koopsignaal vond plaats nadat het aandeel die dag tot $ 91.11 werd verhandeld en sloot de dag vervolgens op $ 95.96, boven de 14 december. hoogste van $ 94, 22. Het aandeel eindigde 2018 op $ 97, 62, wat een input was voor mijn eigen analyses, en de jaarlijkse spil gevormd op $ 102, 64. Dit niveau werd voor het eerst getest op 16 januari en was een magneet sinds een doorbraak boven dit niveau op 1 april.

De prijskloof groter op 12 april was een positieve reactie op de inkomsten die vóór de openstelling van die dag werden vrijgegeven. De afsluiting van $ 111, 80 op 28 juni was een andere input voor mijn analyse en resulteerde in de halfjaarlijkse pivot voor de tweede helft van 2019 op $ 118, 51. Dit niveau was een magneet tussen 13 september en vanochtend. Het afsluiten van $ 117.09 op 30 september was een extra input voor mijn analyses en resulteerde in een maandelijkse pivot voor oktober op $ 118.86 en het vierde kwartaal risicovolle niveau op $ 122.26, waar winst zou moeten worden genomen.

De weekgrafiek voor JPMorgan

De weekgrafiek voor JPMorgan is positief, met het aandeel boven zijn gemodificeerde voortschrijdend gemiddelde van vijf weken van $ 116, 18. Het aandeel ligt ruim boven zijn 200-weeks eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, of "omschakeling naar het gemiddelde", op $ 93, 44. De wekelijkse langzame stochastische waarde van 12 x 3 x 3 zal naar verwachting deze week stijgen tot 75, 68, tegen 73, 98 op 11 oktober.

Handelsstrategie: Koop aandelen JPMorgan op basis van de zwakte tot het jaarlijkse waardeniveau op $ 102, 64 en verminder posities op sterkte tot het driemaandelijkse risicovolle niveau op $ 122, 26. De halfjaarlijkse en maandelijkse pivots zijn respectievelijk $ 118, 51 en $ 118, 86.

Hoe mijn waarden en risiconiveaus te gebruiken: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen maandelijkse, driemaandelijkse, halfjaarlijkse en jaarlijkse sluitingen. De eerste set niveaus was gebaseerd op de afsluiting op 31 december 2018. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. Eind juni 2019 werden nieuwe halfjaarlijkse niveaus vastgesteld en het halfjaarlijkse niveau voor de tweede helft van 2019 blijft in het spel. Het kwartaalniveau verandert na het einde van elk kwartaal, dus op 30 september werd het niveau voor het vierde kwartaal vastgesteld. Bij de afsluiting op 30 september werd ook het maandelijkse niveau voor oktober vastgesteld, omdat de maandelijkse niveaus aan het einde van elke maand veranderen.

Mijn theorie is dat negen jaar volatiliteit tussen sluitingen voldoende is om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel worden meegenomen. Om volatiliteit van de aandelenkoers te vangen, moeten beleggers aandelen kopen met een zwakte tot een waarde en de belangen op sterkte verminderen om een riskant niveau. Een pivot is een waarde- of risiconiveau dat binnen zijn tijdshorizon is overtreden. Pivots fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Hoe 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken: Mijn keuze voor het gebruik van 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen was gebaseerd op een backtesting van vele methoden voor het lezen van aandelenkoersmomentum met als doel de combinatie te vinden die resulteerde in de minste valse signalen. Ik deed dit na de beurscrash van 1987, dus ik ben al meer dan 30 jaar blij met de resultaten.

De stochastische lezing behandelt de laatste 12 weken van hoogtepunten, dieptepunten en sluit voor de voorraad. Er is een ruwe berekening van de verschillen tussen de hoogste hoog en laagste laag versus de sluitingen. Deze niveaus zijn gewijzigd in snel lezen en langzaam lezen, en ik ontdekte dat het langzaam lezen het beste werkte.

De stochastische leesschalen tussen 00.00 en 100.00, met metingen boven 80.00 beschouwd als overbought en metingen onder 20.00 beschouwd als oververkocht. Onlangs merkte ik op dat aandelen de neiging hebben om een ​​piek te bereiken en 10% tot 20% te dalen en korter nadat een waarde boven 90, 00 stijgt, dus ik noem dat een "opblazende parabolische bubbel", aangezien er altijd een bubbel opspringt. Ik verwijs ook naar een waarde onder 10.00 uur als "te goedkoop om te negeren."

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen 72 uur posities in te stellen.