Klinger Oscillator
De Klinger-oscillator is ontwikkeld door Stephen Klinger om de langetermijntrend van de geldstroom te bepalen en toch gevoelig genoeg te blijven om kortetermijnfluctuaties te detecteren. De indicator vergelijkt het volume dat door effecten stroomt met de koersbewegingen van het effect en zet het resultaat vervolgens om in een oscillator. De Klinger-oscillator toont het verschil tussen twee voortschrijdende gemiddelden die op meer dan prijs zijn gebaseerd. Handelaren kijken uit naar divergentie op de indicator om mogelijke prijsomkeringen aan te geven. Net als andere oscillatoren kan een signaallijn worden toegevoegd om extra handelssignalen te leveren.
Handelaren zullen hulpmiddelen zoals trendlijnen, voortschrijdende gemiddelden en andere indicatoren gebruiken om handelssignalen te bevestigen. Bovendien kunnen handelaren de oscillator gebruiken in combinatie met kaartpatronen, zoals prijskanalen of driehoeken, als een manier om een uitbraak of uitsplitsing te bevestigen. Crossovers komen vaak voor, evenals verschillen, dus de indicator kan het beste worden gebruikt in combinatie met deze andere technische handelsmethoden.
Formule voor de Klinger-oscillator
KO = 34 Periode EMA van VF − 55 Periode EMA van VF waar: KO = Klinger OscillatorVF = Volume Force Volumekracht = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Trend = −1 if Above is <of = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm if Trend = Trend − 1 \ begin {uitgelijnd} & KO = 34 \ text {Periode} EMA \ text {van} VF - 55 \ text {Periode EMA van} VF \\ & \ textbf {waarbij:} \\ & \ text { KO} = \ text {Klinger Oscillator} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ times [2 \ times ((dm / cm) - 1) ] \ keer T \ keer 100 \\ & V = \ text {Volume} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ text {if Above is} <\ text {of} = \\ & H = \ text { Hoog} \\ & L = \ text {Laag} \\ & C = \ text {Sluiten} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {if Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ end {align} KO = 34 Periode EMA van VF − 55 Periode EMA van VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Trend = −1 als Boven is <of = H = HoogL = LaagC = Gesloten m = H − Lcm = cm − 1 + dm als Trend = Trend − 1
De Klinger-oscillator berekenen
- Let op het volume voor de periode, evenals de hoge, lage en slotkoersen.
- Vergelijk dit met de vorige periode om te bepalen of Trend positief naar negatief is.
- Bereken dm met behulp van de hoog en laag van de huidige periode.
- Bereken cm met behulp van dm en de voorafgaande cm-waarde. Gebruik indien nodig voor de eerste berekening dmv in plaats van de voorafgaande cm-waarde.
- Bereken voor volumekracht (VF).
- Bereken de 34- en 55-periode EMA's van VF.
- Klinger gebruikte de volgende formule voor de EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) waar: C = VFA van huidige periode = 2 / (X + 1), waarbij X het voortschrijdend gemiddelde is E = EMA van vorige periode \ begin {uitgelijnd} & EMA = (C \ keer A) + (E \ keer B) \\ & \ textbf {waar:} \\ & C = \ text {VF van huidige periode} \\ & \ begin {uitgelijnd} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, waar} X \ tekst {is het voortschrijdend gemiddelde} \\ & \ text {periode (34 of 55)} \ end {uitgelijnd} \\ & E = \ text {Voorgaande periodes} EMA \\ & B = 1-A \ einde {uitgelijnd} EMA = (C × A) + (E × B) waar: C = VFA van huidige periode = 2 / (X + 1), waarbij X het voortschrijdend gemiddelde is E = EMA van voorgaande periode
Interpretaties voor prijsrichting
De Klinger-oscillator is vrij complex om te berekenen, maar het is gebaseerd op het idee van krachtvolume, dat rekening houdt met volume, trend (positief of negatief) en temp (gebaseerd op meerdere ingangen en if / then-verklaringen). Met behulp van deze gegevens wordt de oscillator gecreëerd door te kijken naar het verschil tussen twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden van krachtvolume met verschillende tijdframes (meestal 34 en 55). Het idee is om te laten zien hoe het volume dat door de effecten stroomt, invloed heeft op de koersrichting op de lange en korte termijn.
De signaallijn
Een signaallijn (voortschrijdend gemiddelde over 13 periodes) wordt gebruikt om koop- of verkoopsignalen te activeren. Deze techniek lijkt erg op signalen die worden gemaakt met andere indicatoren, zoals de voortschrijdende gemiddelde convergentie divergentie (MACD). Hoewel dit de basissignalen zijn die door deze indicatoren worden gegenereerd, is het belangrijk op te merken dat deze technieken veel handelssignalen kunnen genereren die mogelijk niet zo effectief zijn in zijwaartse markten.
De opwaartse trend
Wanneer een activum in een algehele opwaartse trend zit - zoals wanneer het boven zijn 100-voortschrijdend gemiddelde ligt en de Klinger boven nul is of boven nul beweegt - zouden handelaren kunnen kopen wanneer de Klinger-oscillator van onderaf boven de signaallijn beweegt.
Klinger merkte op dat wanneer een aandeel in een opwaartse trend was en vervolgens naar ongewoon lage niveaus onder nul zakte en vervolgens boven zijn signaallijn ging, dit een gunstige lange positie was om in te nemen.
De neerwaartse trend
Wanneer een activum in een algemene neerwaartse trend zit, kunnen handelaren verkopen of short-sellen wanneer de Klinger-oscillator van bovenaf onder de signaallijn beweegt. Klinger merkte op dat dit vooral opmerkelijk was toen de indicator een ongewone piek boven nul had gezien.
De nullijn wordt ook door sommige handelaren gebruikt om de overgang van een uptrend naar een downtrend te markeren, of omgekeerd. Hoewel dergelijke signalen niet altijd overeenkomen met prijsbewegingen, helpt een beweging boven nul om een stijgende prijs te bevestigen, terwijl een daling onder nul helpt om een dalende prijs te bevestigen.
Klinger Oscillator en Divergence
De Klinger-oscillator gebruikt ook divergentie om te identificeren wanneer de ingangen van de indicator de richting van de prijsbeweging niet bevestigen. Het is een bullish teken wanneer de waarde van de indicator omhoog gaat terwijl de prijs van het effect blijft dalen. Het is een bearish signaal wanneer de prijs stijgt maar de indicator daalt. Afwijking kan worden gekoppeld aan signaallijnkruisingen om transacties te genereren. Als er bijvoorbeeld een bearish divergentie ontstaat, kan een verkoop of short-sell worden gestart de volgende keer dat de Klinger onder de signaallijn kruist.
Klinger Oscillator versus On Balance Volume
De Klinger-oscillator gebruikt prijs en volume om twee EMA's te maken. De indicator toont vervolgens het verschil tussen deze twee EMA's. Een signaallijn wordt vervolgens toegevoegd om aanvullende handelssignalen te verschaffen. Per saldo is volume eenvoudiger omdat het een lopend totaal van positief of negatief volume is. Positief volume wordt toegevoegd aan het lopende totaal als de huidige afsluiting boven de vorige afsluiting ligt, of volume wordt afgetrokken van het lopende totaal als de huidige afsluiting onder de eerdere afsluiting ligt.
Beperkingen van de Klinger-oscillator
Crossovers en divergentie, de twee hoofdfuncties van de oscillator, zijn geneigd om veel valse signalen te geven.
Crossover van signaallijnen komt zo vaak voor dat het moeilijk is om uit te filteren welke het waard zijn om te handelen en welke niet. Zero-line cross-overs hebben ook problemen, omdat de indicator de nul-lijn meerdere keren kan doorkruisen voordat hij in een aanhoudende richting beweegt, of de indicator mogelijk niet beweegt met de prijs, wat resulteert in een gemiste handelsmogelijkheid.
Afwijking kan nuttig zijn, maar komt vaak te vroeg voor, waardoor de handelaar een groot deel van de trend mist, of de divergentie helemaal niet leidt tot een prijsomkering. Afwijking is ook niet aanwezig bij alle prijsomkeringen, dus het is geen betrouwbaar hulpmiddel voor het herkennen van alle mogelijke prijsomkeringen.
Gebruik de Klinger-oscillator alleen in combinatie met andere technische indicatoren of prijsactieanalyses.
Klinger Oscillator Voorbeeld
De volgende grafiek toont een voorbeeld van de Klinger-oscillator op de SPDR S&P 500 ETF (SPY).
In de bovenstaande grafiek verschijnt de Klinger-oscillator onder de prijsgrafiek en bestaat uit de meetwaarde en de signaallijn. Eind januari zou de crossover van de Klinger-oscillator onder de signaallijn een tijdig verkoopsignaal hebben gecreëerd dat handelaren in staat zou hebben gesteld om nabij de piek van de rally te vertrekken.
Een sterke bullish divergentie wees ook op een uiteindelijke prijsstijging. In april zakte de prijs terug naar het dieptepunt van februari, maar de Klinger maakte een aanzienlijk hogere dieptepunt en bleef stijgen, wat wijst op een toename van de koopdruk. Hoewel de algehele richting van de Klinger, en de divergentie, in dit geval nuttig waren, kwamen crossover-signalen vaak voor en van weinig nut.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.