Een logische methode om de plaatsing te stoppen

Handelen is een spel van waarschijnlijkheid. Dit betekent dat elke handelaar soms ongelijk heeft. Wanneer een transactie fout gaat, zijn er slechts twee opties: om het verlies te accepteren en uw positie te liquideren, of met het schip ten onder te gaan.

Daarom is het gebruik van stop-orders zo belangrijk. Veel handelaren nemen snel winst, maar houden vast aan het verliezen van transacties; het is gewoon de menselijke natuur. We nemen winst omdat het goed voelt en we proberen ons te verbergen voor het ongemak van een nederlaag. Een goed geplaatste stoporder lost dit probleem op door te fungeren als verzekering tegen te veel verliezen. Om goed te werken, moet een stop één vraag beantwoorden: tegen welke prijs is uw mening verkeerd?

In dit artikel zullen we verschillende benaderingen verkennen voor het bepalen van stopplaatsing in forex trading die u zullen helpen uw trots te slikken en uw portefeuille overeind te houden.

Belangrijkste leerpunten

• Om stops in uw voordeel te gebruiken, moet u weten wat voor soort handelaar u bent en zich bewust zijn van uw zwakke en sterke punten.
• Elke handelaar is anders en bijgevolg is stopplaatsing niet één maatwerk. De sleutel is om de techniek te vinden die past bij uw handelsstijl.

Harde stop

Een van de eenvoudigste stops is de harde stop, waarin u eenvoudig een bepaald aantal pips stopt vanaf uw instapprijs. In veel gevallen heeft een harde stop in een dynamische markt echter weinig zin. Waarom zou u dezelfde 20-pip stop in zowel een rustige als een volatiele markt plaatsen? Evenzo, waarom zou u dezelfde 80 pips riskeren in zowel rustige als volatiele marktomstandigheden?

Om dit punt te illustreren, laten we het plaatsen van een stop vergelijken met het kopen van een verzekering. De verzekering die u betaalt is een gevolg van het risico dat u loopt, of het nu gaat om een ​​auto, huis, leven, enz. Als gevolg daarvan betaalt een 60-jarige roker met een hoog cholesterolgehalte meer voor een levensverzekering dan een 30- jaar oude niet-roker met normale cholesterolspiegels omdat zijn risico's (leeftijd, gewicht, roken, cholesterol) de dood waarschijnlijker maken.

ATR% stopmethode

De ATR% stop-methode kan door elk type handelaar worden gebruikt, omdat de breedte van de stop wordt bepaald door het percentage van het gemiddelde werkelijke bereik (ATR). ATR is een maat voor de volatiliteit gedurende een bepaalde periode. De meest voorkomende lengte is 14, wat ook een algemene lengte is voor oscillatoren, zoals de relatieve sterkte-index (RSI) en stochastiek. Een hogere ATR duidt op een meer volatiele markt, terwijl een lagere ATR een minder volatiele markt aangeeft. Door een bepaald percentage ATR te gebruiken, zorgt u ervoor dat uw stop dynamisch is en aangepast aan de marktomstandigheden.

Voor de eerste vier maanden van 2006 bedroeg het gemiddelde dagelijkse bereik van GBP / USD bijvoorbeeld ongeveer 110 pips tot 140 pips (figuur 1). Een daghandelaar wil misschien een ATR-stop van 10% gebruiken, wat betekent dat de stop 10% x ATR-pips van de invoerprijs wordt geplaatst. In dit geval zou de stop ergens tussen 11 pips en 14 pips zijn vanaf uw invoerprijs. Een swingtrader kan 50% of 100% van ATR als stop gebruiken. In mei en juni 2006 was de dagelijkse ATR ergens tussen 150 pips en 180 pips. Als zodanig zou de daghandelaar met de stop van 10% tussenstops hebben van 15 pips tot 18 pips, terwijl de swinghandelaar met 50% stops stopte van 75 pips tot 90 pips vanaf binnenkomst.

Figuur 1 - Bron: FXTrek Intellichart

Het is alleen maar logisch dat een handelaar rekening houdt met de volatiliteit met bredere stops. Hoe vaak bent u gestopt in een volatiele markt, alleen om de markt te zien omkeren "> Voer winstgevend gebied in met gemiddeld waar bereik)

Meerdere dagen hoog / laag

De meerdaagse hoog / laag-methode is het meest geschikt voor swingtraders en positiehandelaren. Het is eenvoudig en dwingt geduld af, maar kan de handelaar ook te veel risico opleveren. Voor een lange positie zou een stop worden geplaatst op een vooraf bepaalde dieptepunt. Een populaire parameter is twee dagen. In dit geval wordt een stop geplaatst op het tweedaagse dieptepunt (of net eronder). Als we aannemen dat een handelaar lang was tijdens de opwaartse trend weergegeven in figuur 2, zou het individu waarschijnlijk de positie bij de omcirkelde kaars verlaten omdat dit de eerste balk was die onder zijn tweedaagse dieptepunt brak. Zoals dit voorbeeld suggereert, werkt deze methode goed voor trendhandelaren als een trailing stop.

Afbeelding 2 - Bron: FXTrek Intellichart

Deze methode kan ertoe leiden dat een handelaar te veel risico loopt wanneer hij na een dag met een groot bereik handelt. Deze uitkomst wordt getoond in figuur 3 hieronder.

Figuur 3 - Bron: FXTrek Intellichart

Een handelaar die een positie aan de bovenkant van de grote kaars betreedt, heeft misschien een slechte ingang gekozen, maar nog belangrijker, die handelaar wil de tweedaagse dieptepunt misschien niet als stop-lossstrategie gebruiken omdat (zoals te zien in figuur 3) het risico kan aanzienlijk zijn.

Het beste risicobeheer is een goede toegang. In elk geval is het het beste om de meerdaagse hoog / laagstop te vermijden wanneer u een positie instapt net na een dag met een groot bereik. Handelaren op langere termijn willen misschien weken of zelfs maanden gebruiken als hun parameters voor stopplaatsing. Een low-stop van twee maanden is een enorme stop, maar het is logisch voor de positiehandelaar die slechts een paar transacties per jaar doet.

Als de volatiliteit (risico) laag is, hoeft u niet zoveel te betalen voor verzekeringen. Hetzelfde geldt voor tussenstops: de hoeveelheid verzekering die u vanaf uw tussenstop nodig hebt, is afhankelijk van het algemene risico in de markt.

Sluit boven / onder prijsniveaus

Een andere handige methode is het instellen van stops bij sluitingen boven of onder specifieke prijsniveaus. Er is geen echte stop geplaatst in de handelssoftware; de transactie wordt handmatig afgesloten nadat deze boven / onder het specifieke niveau wordt gesloten. De prijsniveaus die worden gebruikt voor de stop zijn vaak ronde getallen die eindigen op 00 of 50. Net als bij de meerdaagse hoog / laag-methode vereist deze techniek geduld omdat de transactie alleen aan het einde van de dag kan worden gesloten.

Wanneer u uw stops op sluit boven of onder bepaalde prijsniveaus instelt, is er geen kans om door stopjagers uit de markt te worden gezet. Het nadeel hier is dat u het exacte risico niet kunt kwantificeren en dat er een kans is dat de markt onder / boven uw prijsniveau uitbreekt, waardoor u een groot verlies achterlaat. Om de kansen van dit gebeuren te bestrijden, wilt u dit soort stop waarschijnlijk niet gebruiken vóór een grote nieuwsaankondiging. U moet deze methode ook vermijden wanneer u zeer volatiele paren zoals GBP / JPY handelt. Op 14 december 2005 opende GBP / JPY bijvoorbeeld op 212, 36 en zakte vervolgens helemaal naar 206, 91 voordat het op 208, 10 sloot (figuur 4). Een handelaar met een stop bij een afsluiting van minder dan 210, 00 had veel geld kunnen verliezen.

Afbeelding 4 - Bron: FXTrek Intellichart

Indicator stop

De indicatorstop is een logische volgstopmethode en kan op elk tijdsbestek worden gebruikt. Het idee is om de markt een teken van zwakte (of sterkte, indien kort) te laten zien voordat je eruit komt. Het belangrijkste voordeel van deze stop is geduld. Je zult niet geschud worden door een transactie omdat je een trigger hebt die je uit de markt haalt. Net als de andere hierboven beschreven technieken, is het nadeel risico. Er is altijd een kans dat de markt keldert tijdens de periode dat deze onder uw stop-trigger kruist.

Op de lange termijn is deze methode van exit echter logischer dan proberen een top te kiezen om je long of een bottom te verlaten om je short te verlaten. Hoe vaak heb je een transactie verlaten omdat RSI onder de 70 kruiste, alleen om de opwaartse trend te zien voortgaan terwijl RSI schommelde rond de 70 "> veranderingssnelheid, of de grondstoffenkanaalindex.

Afbeelding 5 - Bron: FXTrek Intellichart

Het komt neer op

Met handelen speelt u altijd een waarschijnlijkheidsspel, wat betekent dat elke handelaar soms ongelijk heeft. Het is belangrijk voor alle handelaren om hun eigen handelsstijl, beperkingen, vooroordelen en tendensen te begrijpen, zodat ze stops effectief kunnen gebruiken.