Marktdiepte
Marktdiepte is het vermogen van de markt om relatief grote marktorders te handhaven zonder de prijs van het effect te beïnvloeden. Marktdiepte houdt rekening met het algehele niveau en de breedte van open orders en verwijst meestal naar de handel binnen een individueel effect.
UITBREIDING Marktdiepte
Marktdiepte is nauw verbonden met liquiditeit en volume binnen een effect, maar betekent niet dat elk aandeel met een hoog handelsvolume een goede marktdiepte heeft. Op een bepaalde dag kan er een onbalans zijn in orders die groot genoeg zijn om een hoge volatiliteit te creëren, zelfs voor aandelen met de hoogste dagelijkse volumes. De decimalisatie van teken op de grote Amerikaanse beurzen zou de algehele marktdiepte vergroten, zoals blijkt uit het verminderde belang van marktmakers, een positie die in het verleden nodig was om onevenwichtige orders te voorkomen.
Marktdiepte is een eigenschap van de orders die op een bepaald moment in het limietorderboek zijn opgenomen. Het is het bedrag dat zal worden verhandeld voor een limietorder met een bepaalde prijs (als het niet wordt beperkt door grootte), of de minst gunstige prijs die wordt verkregen door een marktorder met een bepaalde grootte (of een limietorder die beperkt door grootte en niet prijs). Hoewel een prijsverandering op zijn beurt nieuwe orders kan aantrekken, is dit niet opgenomen in de marktdiepte, omdat het niet bekend is.
Als de markt voor een aandeel bijvoorbeeld 'diep' is, is er een voldoende hoeveelheid openstaande bestellingen aan zowel de bied- als de vraagzijde, waardoor wordt voorkomen dat een grote order de prijs aanzienlijk beweegt.
Diepte van de markt verwijst ook naar het aantal aandelen dat van een bepaald bedrijf kan worden gekocht, zonder dat dit leidt tot prijsstijgingen. Als de voorraad extreem liquide is en een groot aantal kopers en verkopers heeft, zal de aankoop van een groot aantal aandelen doorgaans niet leiden tot merkbare bewegingen van de aandelenkoersen.
Marktdiepte bestaat meestal in de vorm van een elektronische lijst van koop- en verkooporders; deze zijn geordend op prijsniveau en in realtime bijgewerkt om de huidige activiteit weer te geven. Hoewel de gegevens soms beschikbaar zijn voor een vergoeding, bieden de meeste handelsplatforms nu een vorm van weergave van marktdiepte. Hierdoor kunnen alle partijen die in een effect handelen een volledige lijst zien van koop- en verkooporders in afwachting van uitvoering, samen met hun grootte - in plaats van alleen de beste.
Hoe handelaren gegevens over marktdiepte gebruiken
Gegevens over marktdiepte helpen handelaren te bepalen waar de prijs van een bepaald effect naar toe kan gaan. Een handelaar kan bijvoorbeeld gegevens over de marktdiepte gebruiken om inzicht te krijgen in de spread tussen bied en laat voor een effect, samen met het volume dat zich boven beide cijfers ophoopt. Effecten met een sterke marktdiepte hebben meestal een sterk volume en zijn vrij liquide, waardoor handelaren grote bestellingen kunnen plaatsen zonder de marktprijs aanzienlijk te beïnvloeden. Ondertussen kunnen effecten met een lage diepte worden verplaatst als een koop- of verkooporder groot genoeg is.
Real-time gegevens over de marktdiepte stellen handelaren in staat te profiteren van kortetermijnprijsvolatiliteit. Als een bedrijf bijvoorbeeld naar de beurs gaat (voor de eerste keer begint met handelen), kunnen handelaren een sterke koopvraag bijstaan, wat betekent dat de koers van de nieuwe openbare onderneming een opwaarts traject kan voortzetten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.