Marktkorting
De marktkorting is het verschil tussen de vermelde terugbetalingsprijs van een obligatie en de aankoopprijs op de secundaire markt, als deze is gekocht tegen een koers die onder pari ligt. Marktkorting ontstaat wanneer de waarde van een obligatie op de secundaire markt daalt nadat deze is uitgegeven, meestal vanwege een stijging van de rentetarieven. In het geval van oorspronkelijke emissiekorting (OID) effecten zoals nulcouponobligaties, is de marktkorting het verschil tussen de aankoopprijs en de uitgifteprijs plus opgebouwde OID.
UITBRAAK Marktkorting
Marktkorting op een obligatie is niet jaarlijks onderworpen aan belastingheffing in de VS, maar is wel belastbaar als gewone rente-inkomsten in het jaar dat de obligatie wordt verkocht of afgelost. De obligatiebelegger kan er ook voor kiezen om de geamortiseerde marktkorting jaarlijks in belastingopbrengsten op te nemen, hoewel dit zou betekenen dat er nu belasting over wordt betaald in de toekomst. Merk op dat marktkorting belastbaar is, zelfs als reguliere rentebaten uit de obligatie in kwestie belastingvrij zijn zoals voor gemeentelijke effecten.
Stel bijvoorbeeld dat een Amerikaanse belegger $ 900 betaalt voor een obligatie die oorspronkelijk was uitgegeven met een nominale waarde van $ 1.000. Het verschil van $ 100 tussen de nominale waarde en de aankoopprijs is de marktkorting. Dit verschil zal moeten worden gerapporteerd als gewone rentebaten op de belastingaangifte van de belegger, hetzij bij vervreemding of jaarlijks op geamortiseerde basis, afhankelijk van de keuze van de belegger.
Er zijn bepaalde uitzonderingen op de verkiezingsregels, zoals voor Amerikaanse spaarobligaties en voor kortlopende verplichtingen die binnen een jaar of minder vanaf de uitgiftedatum vervallen. Voor belastingvrije obligaties die vóór 1 mei 1993 zijn gekocht, wordt een winst die voortvloeit uit een marktkorting behandeld als een meerwaarde in plaats van rente-inkomsten.
Een andere vrijstelling voor de verkiezing van hoe marktkorting voor belastingdoeleinden moet worden behandeld, heeft betrekking op "de minimis" of kleine marktkortingen. Onder de "de minimis" -regel wordt de marktkorting als nul behandeld als het bedrag van de korting bij aankoop minder is dan 0, 25% van de nominale waarde van de obligatie, vermenigvuldigd met het aantal volledige jaren vanaf het moment van aankoop tot de vervaldatum . Als de marktkorting lager is dan het de minimis-bedrag, zou de marktkorting moeten worden behandeld als een meerwaarde - in plaats van als gewone inkomsten - wanneer de obligatie wordt verkocht of afgelost.
Als u bijvoorbeeld een obligatielening van $ 1.000 koopt met een looptijd van 10 jaar voor $ 985, is de marktkorting $ 1.000 - $ 985 = $ 15. Omdat deze korting lager is dan de de-minimisdrempel van $ 25 (0, 25% van $ 1.000 x 10 = $ 25), wordt de marktkorting als nul beschouwd. Als gevolg hiervan wordt de korting van $ 15 behandeld als een meerwaarde wanneer u de obligatie verkoopt of terugbetaalt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.