Welk rendement moet ik verwachten op mijn 401 (k)?

We haten het om die oude hedge-y-zin weg te slepen, "het hangt ervan af." Maar dat doet het wel. Het rendement van uw 401 (k) -plan is direct gecorreleerd met de beleggingsportefeuille die u creëert met uw bijdragen, evenals met de huidige marktomgeving.

Dat gezegd hebbende, hoewel elk 401 (k) -plan anders is, kunnen binnen uw plan opgebouwde bijdragen, die worden gespreid over beleggingen in aandelen, obligaties en contanten, een gemiddeld jaarlijks rendement opleveren van 5% tot 8%.

Belangrijkste leerpunten

• Hoe uw 401 (k) -account presteert, hangt volledig af van de activaspreiding.
• Verschillende activa bieden verschillende rendementen; in het algemeen, hoe groter het groeipotentieel, hoe groter het risico.
• Doorgaans neemt een persoon met een lange tijdshorizon meer risico binnen een portefeuille dan iemand die bijna met pensioen gaat.
• U kunt de prestaties van uw 401 (k) -belangen vergelijken met die van vergelijkbare fondsen of een referentie-index.
• Een matig agressieve portefeuille, ongeveer 60% aandelen en 40% vastrentende voertuigen en contanten, levert een gemiddeld jaarlijks rendement op in het bereik van 5% tot 8%.

Hoe 401 (k) plannen werken

Laten we de basisprincipes bekijken. Een door de werkgever gesponsord pensioenplan zoals een 401 (k) kan een waardevol hulpmiddel zijn om op de lange termijn spaargeld te verzamelen. Elk bedrijf dat een 401 (k) -plan biedt, biedt werknemers de mogelijkheid om geld - een percentage van hun loon - op basis van belastingen (of na belastingen voor Roth 401 (k) s) bij te dragen, via uitstel van betaling. Vaak bieden werkgevers een match op werknemersbijdragen, tot een bepaald percentage, waardoor een nog grotere stimulans om te sparen ontstaat.

Hoewel ze variëren naargelang het bedrijf en de aanbieder van het plan, biedt elke 401 (k) een aantal beleggingsopties waaraan individuen hun bijdragen kunnen toewijzen - meestal beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's). Werknemers profiteren niet alleen van systematische besparingen en herinvesteringen, de belastingvrije groei van hun investeringen en werkgevers passende bijdragen, maar ook van het schaalvoordeel van 401 (k) -plannen en de verscheidenheid van hun investeringsopties.

Het draait allemaal om de toewijzing van activa

Hoe uw 401 (k) -account presteert, hangt volledig af van uw activaspreiding: dat wil zeggen, het type fondsen waarin u belegt, de combinatie van fondsen en hoeveel geld u aan elk hebt toegewezen. Beleggers ervaren verschillende resultaten, afhankelijk van de beschikbare beleggingsopties en toewijzingen binnen hun specifieke plannen - en hoe zij daarvan profiteren. Twee werknemers van hetzelfde bedrijf kunnen deelnemen aan hetzelfde 401 (k) -plan, maar ervaren verschillende rendementen op basis van het type investeringen dat ze selecteren.

Verschillende activa presteren anders en voldoen aan verschillende behoeften. Schuldinstrumenten, zoals obligaties en CD's, leveren over het algemeen een veilig inkomen op, maar niet veel groei - dus niet zozeer een rendement. Onroerend goed (beschikbaar voor beleggers in een onroerend goed beleggingsfonds (REIT) of onroerend goed beleggingsfonds of ETF) biedt inkomsten en vaak ook kapitaalgroei. Bedrijfsaandelen, ook wel aandelen genoemd, hebben het hoogste potentiële rendement.

Het universum van aandelen is echter enorm, en binnen het rendement variëren enorm. Sommige aandelen bieden een goed inkomen door hun rijke dividenden, maar weinig waardering. Blue-chip en large-cap aandelen - die van gerenommeerde, grote bedrijven - bieden rendementen die stabiel zijn, hoewel aan de onderkant. Kleinere, snel bewegende bedrijven worden vaak gekoppeld als 'groeiaandelen' en, zoals de naam al aangeeft, kunnen ze een hoog rendement bieden. Maar wat er omhoog gaat, kan natuurlijk dalen: hoe groter het potentieel van een aandeel voor agressieve groei, meestal des te groter zijn kansen op grote tuimelingen. Het wordt de risico-rendementsafweging genoemd.

Het klinkt als een reclamecliché, maar het moet toch worden herhaald: in het verleden behaalde bedragen binnen een 401 (k) -plan zijn geen garantie voor toekomstige prestaties.

Uw activaspreiding moet worden bepaald op basis van uw specifieke risicobereidheid, ook bekend als uw risicotolerantie, evenals de tijd die u hebt totdat u moet beginnen met opnames van uw pensioenaccount. Beleggers met een lage risicobereidheid worden beter bediend door beleggingen in minder volatiele allocaties te plaatsen die in de loop van de tijd tot lagere rendementen kunnen leiden. Omgekeerd kiezen beleggers met een grotere risicotolerantie eerder voor beleggingen met meer potentieel voor hogere rendementen maar met een grotere volatiliteit.

Afweging van risico en rendement

OK, terug naar dat bereik van 5% tot 8% dat we bovenaan hebben geciteerd. Het is een gemiddeld rendement, gebaseerd op de gematigde, matig agressieve allocatie onder investeerders die deelnemen aan 401 (k) -plannen die bestaat uit 60% aandelen en 40% schulden / contanten. Een portefeuilleverdeling van 60/40 is ontworpen om groei op lange termijn te bereiken door aandelenbezit, terwijl de volatiliteit met obligatie- en kasposities wordt beperkt.

Op het risico / beloningsspectrum bevindt de 60/40 portefeuille zich ongeveer in het midden. Als u bijvoorbeeld in een agressievere portefeuille belegt, zeg 70% aandelen, 25% schuld en slechts 5% contant geld, kunt u na verloop van tijd hogere, dubbele cijfers verwachten. De volatiliteit in uw account kan echter ook veel groter zijn.

Omgekeerd, als u conservatiever zou zijn - 75% schuld / vastrentende instrumenten, 15% aandelen, 10% contant geld - zou uw portefeuille een vrij soepele rit hebben, maar rendementen van slechts 2% tot 3% (afhankelijk van de geldende rentetarieven) waren).

Doorgaans neemt een persoon met een lange tijdshorizon meer risico binnen een portefeuille dan iemand die bijna met pensioen gaat. En het is gebruikelijk en verstandig dat beleggers de activa binnen de portefeuille geleidelijk verschuiven naarmate ze dichter bij hun pensioen komen.

Als een one-stop-shopping manier om deze metamorfose te bereiken, zijn doeldatafondsen een populaire keuze geworden onder 401 (k) plandeelnemers. Met deze beleggingsfondsen kunnen beleggers een datum in de buurt van hun verwachte pensioenjaar selecteren, zoals 2025 of 2050. Fondsen met een verdere streefdatum richten hun beleggingstoekenningen op een agressievere manier dan fondsen met een streefdatum op korte termijn. Rendementen op doeldatafondsen variëren van bedrijf tot bedrijf, maar deze toewijzingen met één fonds bieden een hands-off benadering voor activaspreiding binnen een 401 (k).

$ 106, 000

Het gemiddelde 401 (k) -plantsaldo per juni 2019 bij Fidelity Investments, provider / beheerder voor meer dan 16 miljoen dergelijke accounts

Hoe doet uw 401 (k) het?

Wijs uw vermogen toe zoals u wilt, u kunt nooit 100% zeker zijn van het rendement dat uw 401 (k) zal genereren - dat is waarom het beleggen wordt genoemd, niet sparen. Maar als u wilt weten hoe uw portefeuille presteert, kunt en moet u vergelijkingen maken.

U kunt met name de beleggingen in uw account vergelijken met andere beleggingsfondsen of ETF's die beleggen in vergelijkbare activa (bedrijfsobligaties, small-capaandelen, enz.), Of vergelijkbare beleggingsdoelstellingen hebben (agressieve groei, evenwichtige inkomsten / appreciatie, enz.). ). U kunt ook zien hoe een bepaald fonds het doet in vergelijking met een algemene index van zijn activaklasse, sector of beveiligingstype.

Als u bijvoorbeeld een onroerendgoedfonds bezat, wilt u misschien kijken of het een underperformance of een outperformance heeft ten opzichte van de US Real Estate Index (DJUSRE) van Dow Jones, die meer dan 100 REIT's en onroerendgoedbedrijven volgt. Als u brede aandelenfondsen bezit, kunt u deze zelfs vergelijken met de aandelenmarkt zelf.

Wees echter niet verbaasd als uw werkelijke rendement 1% tot 2% achterblijft bij de index. De oorzaak is, kort gezegd, de jaarlijkse kosten die in rekening worden gebracht door zowel uw individuele fondsen als het 401 (k) -plan zelf. Helaas valt dit soort kosten vrijwel niet onder uw controle en is dit te verwachten. Als de index echter omhoog gaat en uw fonds omlaag, wees bang, wees erg bang.

Het komt neer op

Het is niet mogelijk om uw rendement te voorspellen binnen uw 401 (k), maar u kunt de basisprincipes van activaspreiding en risicotolerantie gebruiken, in combinatie met uw tijdshorizon, om een ​​portefeuille te creëren die u helpt uw ​​pensioendoelen te bereiken. Kijk ook goed naar de kosten die verschillende keuzes met zich meebrengen. Elk van deze factoren is van invloed op het algehele rendement binnen uw 401 (k) -account en moet regelmatig worden gecontroleerd om ervoor te zorgen dat uw account voldoet aan uw investeringsvoorkeuren en accumulatiebehoeften van nest-eieren.

Er is niemand terug die "juist" is te verwachten van een 401 (k). Maar het is niet alsof het een situatie of gebeurtenis buiten uw controle is - zoals het weer bekijken en dienovereenkomstig vakantieplannen maken. Het werkt andersom: je bepaalt wat je nodig hebt tijdens je pensioen en je tijdsbestek tot je met pensioen gaat, en bepaalt wat je daaruit van je 401 (k) verwacht.