Overeenkomende strategie
Bijpassende strategie is de verwerving van investeringen waarvan de uitbetalingen samenvallen met de verplichtingen van een persoon of onderneming. Volgens een bijpassende strategie wordt elke belegging gekozen op basis van het risicoprofiel van de belegger en de vereisten voor de kasstroom. De uitbetaling kan bestaan uit dividenden, couponbetalingen of aflossing van de hoofdsom.
BREAKING Matching Strategie
Een bijpassende strategie voor een vastrentende portefeuille combineert de looptijden van activa en passiva in wat bekend staat als immunisatie. In de praktijk is exacte matching moeilijk, maar het doel is om een portefeuille samen te stellen waarin de twee componenten van het totale rendement - prijsrendement en herbeleggingsrendement - elkaar precies compenseren wanneer de rentetarieven verschuiven. Er is een omgekeerde relatie tussen prijsrisico en herbeleggingsrisico, en als de rente beweegt, zal de portefeuille hetzelfde vaste rendement behalen. Met andere woorden, het is "geïmmuniseerd" van rentebewegingen. Cash flow matching is een andere strategie die een stroom van passiva op gespecificeerde tijdsintervallen zal financieren met kasstromen uit hoofdsom en couponbetalingen op vastrentende instrumenten.
Andere voorbeelden van matching-strategieën
Gepensioneerden die van de inkomsten van hun portefeuilles leven, vertrouwen in het algemeen op stabiele en continue betalingen als aanvulling op de sociale zekerheid. Een bijpassende strategie zou de strategische aankoop van effecten omvatten om op regelmatige tijdstippen dividenden en rente uit te keren. In het ideale geval zou er een passende strategie zijn opgesteld ruim voordat pensioenjaren ingaan. Een pensioenfonds zou een vergelijkbare strategie hanteren om ervoor te zorgen dat aan zijn uitkeringsverplichtingen wordt voldaan.
Voor een productiebedrijf, infrastructuurontwikkelaar of aannemer zou een bijpassende strategie erin bestaan het betalingsschema van schuldfinanciering van een project of investering af te stemmen op de kasstromen van de investering. Een tolwegenbouwer zou bijvoorbeeld projectfinanciering verkrijgen en de schuld gaan terugbetalen wanneer de tolweg opengaat voor verkeer en de regelmatig geplande betalingen in de loop van de tijd voortzetten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.