Microsoft Stock kan 10% stijgen op sterke cloudomzet

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager.)

Microsoft Corp's. (MSFT) is het afgelopen jaar met meer dan 50% gestegen, waardoor de S&P 500 in het stof is achtergebleven. Nu zijn analisten op zoek naar Microsoft om nog hoger te stijgen, met maar liefst 10% van de huidige aandelenkoers van ongeveer $ 110.

Het softwarebedrijf rapporteerde beter dan verwachte kwartaalresultaten die de schattingen van analisten met bijna 5% overtroffen, en de omzet die 3% hoger kwam dankzij een sterke groei van de cloud. De beter dan verwachte resultaten hebben analisten ertoe aangezet hun winstvooruitzichten voor het fiscale eerste kwartaal en het volledige jaar 2019, evenals hun koersdoelen, te verhogen. Sommige optiehandelaren zijn ook optimistisch over Microsoft, waarbij het aantal openstaande oproepen opweegt tegen de open putten met een verhouding van 6 op 1, tegen de uitoefenprijs van $ 110 voor vervaldatum in januari. (Zie voor meer informatie ook: Microsoft-rapporten binnen een zone met risicovolle niveaus .)

MSFT-gegevens door YCharts

Doel verhogen

Analisten zijn op zoek naar aandelen om te klimmen naar een gemiddelde koersdoelstelling van ongeveer $ 121, dat is een stijging ten opzichte van $ 112 begin juli. De hogere koersdoelstelling is een schatting voor de toename van het volledige jaar. Nu zijn analisten op zoek naar inkomsten in fiscaal 2019 om met 10% te stijgen ten opzichte van hun eerdere weergave van slechts 4%. Bovendien zal de omzetgroei naar verwachting met slechts 11% stijgen met ongeveer 11%.

MSFT EPS-schattingen voor gegevens van het huidige boekjaar door YCharts

Hogere schattingen voor het komende kwartaal

Verwacht wordt dat het aankomende fiscale eerste kwartaal ook sterk zal zijn, met een stijging van de winst met 14, 2%, vergeleken met een eerdere visie van ongeveer 9%. De omzetgroei zal naar verwachting met meer dan 13% toenemen, vergeleken met eerdere schattingen van ongeveer 11, 6%.

MSFT driemaandelijkse EPS Schat gegevens door YCharts

De waardering is lager

Met de zakelijke vooruitzichten en schattingen stijgend, is de waardering voor het aandeel gedaald tot 22 keer een jaar verwachte winstramingen, van ruwweg 25. Hoewel het de voorraad niet goedkoop maakt bij het corrigeren voor groei, met een PEG-ratio van 1, 5, plaatst het de waardering terug naar het laagste punt van zijn historische bereik sinds medio 2017. (Zie voor meer informatie ook: Microsoft Bulls op zoek naar meer grote winsten .)

De kracht van zijn cloudactiviteiten heeft Microsoft's aandelen naar recordhoogten gebracht, en nu zijn investeerders en analisten op zoek naar nog meer groei. Het betekent dat het bedrijf niet alleen inline-resultaten moet leveren, maar ook beter dan verwachte resultaten om het momentum in de voorraad hoger te houden.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.