Minimale investering
Een minimale investering is de kleinste dollar of aandelenhoeveelheid die een belegger kan kopen wanneer hij in een specifiek effect, fonds of gelegenheid belegt. Vaak gedacht in termen van beleggingsfondsen of hedgefondsen, worden minimumbeleggingen ook gevonden in vastrentende effecten, onderpand hypotheekverplichtingen (CMO) en limited partnerships (LP), waar een minimaal gespecificeerd bedrag moet worden uitgegeven om te kopen de bewaking. Dit betekent dat een belegger niet het gewenste bedrag kan investeren of kopen. Ze moeten het minimaal vereiste bedrag investeren of kopen.
Een hedgefonds kan bijvoorbeeld eisen dat zijn klanten ten minste $ 100.000 bij de onderneming storten. Dit is de minimale investering die het hedgefonds nodig heeft om het geld van de klant te beheren.
Belangrijkste leerpunten
- De minimale investering is de gespecificeerde kleinste hoeveelheid kapitaal die nodig is om te kopen in of te beleggen in een effect, actief of kans.
- Beleggingsfondsen en hedgefondsen hebben doorgaans minimale beleggingen, hoewel deze drastisch kunnen variëren van honderden of duizenden dollars tot miljoenen.
- Voor de aankoop van bepaalde activa is mogelijk een minimale aankoop vereist, zoals obligaties.
Hoe een minimale investering werkt
Minimale investeringsbedragen kunnen variëren op basis van het betreffende beleggingsfonds en kunnen zich uitstrekken van $ 1 tot $ 1 miljoen of meer. Minimale beleggingen in hedgefondsen kunnen zelfs nog groter zijn, net als sommige LP's en beleggingsfondsen. Voor particuliere beleggers blijft er een grote selectie fondsen die bescheiden minimale investeringen hebben, meestal beginnend bij $ 100 en hoger.
Een belangrijke factor voor een fondsbeheerder bij het bepalen van een minimale beleggingsomvang is de strategie en liquiditeitseisen van het fonds zelf. Door een hoge minimuminvestering in te stellen, kunnen fondsbeheerders effectief kortetermijnbeleggers verwijderen en de instroom van kasmiddelen naar het fonds reguleren, wat nuttig kan zijn voor het dagelijkse beheer van de activa.
Fondsen kunnen ook een hoge minimale investering opleggen om het papierwerk en de boekhouding van veel klanten te voorkomen. Een fonds kan slechts een handvol grote klanten hebben, terwijl een ander bedrijf misschien evenveel kapitaal in beheer heeft, maar dat kapitaal werd door duizenden klanten verstrekt.
Sommige bedrijven geven er de voorkeur aan om kleinere klanten te bedienen, met producten met een minimale minimuminvestering, terwijl andere bedrijven de voorkeur geven aan hogere minimuminvesteringen gericht op particulieren met een hoger vermogen.
Sommige fondsen kunnen minimale beleggingsbedragen hebben die per handelsplatform variëren als gevolg van afspraken tussen de broker-dealer en de fondsmaatschappij.
Over het algemeen moeten beleggers rekening houden met minimale investeringen bij het zoeken naar nieuwe investeringen.
In andere markten kan een minimuminvestering worden vastgesteld door een makelaar, of gewoon door de aankoopprijs van het effect (vermenigvuldigd met de hoeveelheid waarin het effect kan worden gekocht of verkocht).
Veel makelaars zullen bijvoorbeeld een minimale investering van $ 5.000 vereisen om obligaties te kopen. Bij het omgaan met grotere klanten of bedrijven kan de minimale investering $ 25.000, $ 100.000 of zelfs $ 1 miljoen of meer zijn.
Veel beleggingsfondsen en hedgefondsen volgen een strategie of volgen eenvoudig een index. De meeste indexen en sommige strategieën kunnen worden belegd door Exchange Traded Funds (ETF's) te kopen. ETF's hebben niet de minimale beleggingsvereisten van veel beleggingsfondsen en hedgefondsen, maar kunnen in veel gevallen vergelijkbare rendementen bieden. Aangezien ETF's als aandelen handelen, kan een belegger slechts één aandeel kopen. Daarom is de minimale investering in een ETF één aandeel vermenigvuldigd met de handelsprijs van de ETF.
Voorbeelden van minimale investeringen
Minimale beleggingen variëren sterk tussen beleggingsfondsen en hedgefondsen.
De Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) hebben sterke langetermijnprestaties van gemiddeld 11, 23% per jaar vanaf 1958, vanaf mei 2019. De minimale investering in het grootkapitaalwaardefonds is $ 3.000. Eenmaal belegd, kunnen klanten nog meer geld investeren in stappen van slechts $ 1. Het fonds heeft een kostenratio van 0, 31%
Aan de andere kant van het spectrum hebben de Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) een minimale belegging van $ 5 miljoen. Zoals in veel gevallen, is de strategie van het fonds om de S&P Mid-Cap 400-index te volgen ook beschikbaar in een ETF die kan worden gekocht voor de prijs van één aandeel. Terwijl de prijs van de Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) dagelijks fluctueert, kunnen beleggers met slechts een paar honderd dollar beleggen omdat er maar één aandeel kan worden gekocht.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.