Meer adviseurs gaan onafhankelijk, zonder spijt

Doe-het-zelf is niet alleen voor beleggers - financiële adviseurs gaan ook steeds vaker de onafhankelijke route, waardoor een sector wordt transformeerd die lang wordt gedomineerd door grote beursvennootschappen en draadhuizen. En het blijkt dat adviseurs blij zijn dat ze de verandering hebben doorgevoerd. Meer dan 90% van de respondenten op een enquête van de Schwab Advisor Services van Charles Schwab geeft aan geen spijt te hebben van hun beslissing om het alleen te doen.

"Onafhankelijke adviseurs vormen het groeiverhaal van de adviesindustrie", zegt Jonathan Beatty, senior vice president, hoofd verkoop en relatiebeheer bij Schwab Advisor Services. “We zullen het momentum blijven zien versnellen naarmate meer adviseurs ervoor kiezen om over te stappen naar het onafhankelijke model, ervan overtuigd dat het een betere manier is om klanten te bedienen en tegelijkertijd de mogelijkheid biedt om zelf iets te bouwen en te laten groeien. ”

Belangrijkste leerpunten

• Financiële adviseurs hebben meer en meer opties om het zelfstandig uit te zetten als onafhankelijk beleggingsadviseur (RIA) in plaats van werknemer van een onderneming.
• Een RIA zijn geeft je onafhankelijkheid en flexibiliteit, en je hoeft je commissies niet te delen of te betalen voor bureauruimte bij een makelaarskantoor.
• Wat je verliest, is de administratieve en verkoop- en marktondersteuning, kantoorruimte, training en de financiële, wettelijke en juridische ondersteuning van grotere bedrijven.
• Onafhankelijke RIA's hebben echter de neiging om gelukkiger te zijn en kunnen hogere inkomsten genereren.

Groei in onafhankelijke adviesbureaus

Enkele jaren terugspoelen en de meeste financiële adviseurs waren verbonden aan een groter bedrijf, of het nu een grote Wall Street-bank was of een regionale makelaardij. Maar in de afgelopen paar jaar hebben meer adviseurs de sprong gemaakt om onafhankelijke adviseurs te worden met hulp van Charles Schwab, die handels-, clearing- en andere diensten aanbiedt om dat bedrijfsmodel te ondersteunen, en Dynasty Financial Partners, die vermogensbeheer biedt en technologieplatforms voor geselecteerde onafhankelijke financiële adviesbureaus.

Aangezien de RIA-markt de komende jaren naar verwachting een sterke groei zal doormaken, hebben Schwab en enkele van zijn collega's, waaronder Fidelity Investments en TD Ameritrade, recentelijk een opleving in het bedrijfsleven door een golf van makelaars die van onder andere Merrill Lynch springen en Morgan Stanley, met als doel meer controle te krijgen over hun eigen bedrijfsactiviteiten. Wijzigingen in de fiduciaire regel hebben ook geleid tot een toename van het RIA-bedrijfsmodel. Cerulli Associates, bijvoorbeeld, voorspelt dat RIA's meer activa zouden kunnen beheren dan de grote makelaars in 2020.

RIA's zijn gelukkiger, verdienen meer geld

In zijn onafhankelijke adviseur Sophomore-studie, uitgebracht in maart 2018, ondervroeg Schwab Advisor Services onafhankelijke financiële adviseurs en ontdekte dat van degenen die de sprong maakten, de meerderheid - meer dan 90% - zei dat ze geen spijt hebben en dezelfde beslissing zouden nemen opnieuw. Bovendien zeiden diezelfde respondenten dat ze gelukkiger zijn nu ze onafhankelijk zijn. Uit het onderzoek bleek dat RIA's niet alleen hebben geprofiteerd van de vrijheid die onafhankelijkheid met zich meebrengt, maar ook vanuit een inkomstenperspectief, waarbij zeven op de tien zeggen dat ze de inkomsten hebben verhoogd sinds ze onafhankelijk werden.

Terwijl 94% van de opiniepeilers zei dat het worden van een RIA werd gedreven door de wens om te doen wat goed is voor hun klanten, 73% gaf aan dat het was om een ​​betere, langere termijn relatie met klanten op te bouwen. Dat 'goed doen door de klant' filosofie lijkt zijn vruchten af ​​te werpen, althans met die van Schwab. Uit het onderzoek bleek dat bijna de helft van de adviseurs, of 48%, denkt dat werken met een fiduciair het belangrijkste voordeel is voor klanten, terwijl adviseurs zeiden dat ze gemiddeld 87% van hun klanten hebben behouden nadat ze onafhankelijk waren geworden.

Moeten RIA's nog steeds beginnen met hun loopbaan bij makelaars?

De beslissing nemen om het comfort en de bescherming van werken voor een groot bedrijf te verhandelen om je eigen bedrijfseigenaar te worden, kan intimiderend zijn, maar toen financiële adviseurs besloten om de stap te zetten, rustten ze niet op hun lauweren. Schwab ontdekte dat tweederde van de adviseurs zei dat het minder dan drie jaar duurde om de beslissing te nemen om over te stappen naar een RIA-model en toen ze dat deden, schakelde 90% van de adviseurs binnen een jaar over. Het is niet verrassend dat de meeste adviseurs in de enquête waren begonnen bij een full-service bank of beursvennootschap of werkzaam waren bij een nationale of regionale makelaar-dealer voordat zij overstapten naar het onafhankelijke model.

Van degenen die zijn begonnen bij een bank of makelaarskantoor, zei 33% dat ze dat pad kozen om de nodige ervaring op te doen. En hoewel dit carrièrepad nog steeds heel gewoon is bij nieuwe adviseurs die net in de vermogensbeheersector komen, zien Schwab Advisor Services en Dynasty Financial Partners een alternatief voor jonge adviseurs. Shirl Penney, president en CEO van Dynasty, beschrijft onafhankelijk gaan als verwant aan het leren van een vreemde taal, en wijst erop dat adviseurs in toenemende mate onafhankelijk willen zijn, maar niet alleen.

Het komt neer op

Onafhankelijk gaan heeft zijn voor- en nadelen. Het is aan de groeiende RIA-ondersteunende diensten in de industrie om nieuwe vermogensbeheerders te laten zien dat ze onafhankelijk succes kunnen vinden binnen een ondersteunende gemeenschap van collega-ondernemers.