De meest betrouwbare indicator waar u nog nooit van hebt gehoord

De McGinley Dynamic is een weinig bekende maar zeer betrouwbare indicator, uitgevonden door John R. McGinley, een gecertificeerde markttechnicus en voormalig redacteur van het Journal of Technical Analysis van de Market Technicians Association. McGinley werkte in de context van voortschrijdende gemiddelden gedurende de jaren negentig en wilde een responsieve indicator uitvinden die zichzelf automatisch zou aanpassen aan de snelheid van de markt. Zijn gelijknamige Dynamic, voor het eerst gepubliceerd in het Journal of Technical Analysis in 1997, is een 10-dagen eenvoudig en exponentieel voortschrijdend gemiddelde met een filter dat de gegevens gladstrijkt om zweepslagen te voorkomen.

Eenvoudige voortschrijdende gemiddelden versus exponentiële voortschrijdende gemiddelden

Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) effent prijsactie door de slotkoersen in het verleden te berekenen en te delen door het aantal perioden. Om een ​​eenvoudig voortschrijdend gemiddelde over 10 dagen te berekenen, voegt u de slotkoersen van de afgelopen 10 dagen toe en deelt u dit door 10. Hoe vloeiender het voortschrijdend gemiddelde, hoe langzamer het reageert op prijzen. Een voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen beweegt langzamer dan een voortschrijdend gemiddelde van 10 dagen. Een voortschrijdend gemiddelde van 10 en 20 dagen kan soms de volatiliteit van prijzen ervaren, waardoor het moeilijker wordt om prijsactie te interpreteren. Valse signalen kunnen tijdens deze periodes optreden, waardoor verliezen ontstaan ​​omdat prijzen te ver voorlopen op de markt.

Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) reageert veel sneller op prijzen dan een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde. Dit komt omdat de EMA meer gewicht toekent aan de nieuwste gegevens dan aan oudere gegevens. Het is een goede indicator voor de korte termijn en een geweldige methode om trends op de korte termijn te vangen. Daarom gebruiken handelaren zowel eenvoudige als exponentiële voortschrijdende gemiddelden tegelijkertijd voor in- en uitstappen. Niettemin kan het ook gegevens achterlaten.

Het probleem met het verplaatsen van gemiddelden

In zijn onderzoek ontdekte McGinley dat voortschrijdende gemiddelden veel problemen hadden. In de eerste plaats werden ze onjuist toegepast. Voortschrijdende gemiddelden in verschillende periodes werken met verschillende graden in verschillende markten. Hoe kun je bijvoorbeeld weten wanneer je een voortschrijdend gemiddelde van 10, 20 of 50 dagen moet gebruiken in een snelle of langzame markt? Om het probleem van het kiezen van de juiste lengte van het voortschrijdend gemiddelde op te lossen, werd de McGinley Dynamic gebouwd om zich automatisch aan te passen aan de huidige snelheid van de markt.

McGinley gelooft dat voortschrijdende gemiddelden alleen moeten worden gebruikt als een afvlakkingsmechanisme in plaats van een handelssysteem of signaalgenerator. Het is een monitor voor trends. Verder vond McGinley dat voortschrijdende gemiddelden de prijzen niet konden volgen, omdat er vaak grote scheidingen bestaan ​​tussen prijzen en voortschrijdende gemiddelde lijnen. Hij trachtte deze problemen op te lossen door een indicator uit te vinden die de prijzen beter zou omhelzen, prijsscheiding en zwepen zou vermijden en automatisch de prijzen zou volgen in snelle of langzame markten.

McGinley Dynamic Formula

Dit deed hij met de uitvinding van de McGinley Dynamic. De formule is:

MDi = MDi − 1 + Close − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4where: MDi = Huidige McGinley DynamicMDi − 1 = Vorige McGinley DynamicClose = Afsluitprijs = .6 (Constant 60% van geselecteerde periode N) N = Voortschrijdend gemiddelde periode \ begin {uitgelijnd} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Sluiten} - MD_ {i-1}} {k \ keer N \ keer \ resterend (\ frac {\ text {Sluiten}} {MD_ {i-1}} \ right) ^ 4} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Current McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {Vorige McGinley Dynamic} \\ & \ text {Sluiten} = \ text {Eindprijs} \\ & k = .6 \ \ text {(Constant 60 \% van geselecteerde periode N)} \\ & N = \ text {periode van voortschrijdend gemiddelde} \\ \ end {uitgelijnd} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Sluiten) 4Close − MDi − 1 waarbij: MDi = Huidige McGinley DynamicMDi − 1 = Vorige McGinley DynamicClose = Eindprijs = .6 (Constant 60% van geselecteerde periode N) N = Voortschrijdend gemiddelde periode

De McGinley Dynamic ziet eruit als een voortschrijdend gemiddelde, maar het is eigenlijk een afvlakkingsmechanisme voor prijzen dat veel beter blijkt te volgen dan elk voortschrijdend gemiddelde. Het minimaliseert prijsscheiding, prijszweepslagen en koestert prijzen veel nauwer. En het doet dit automatisch als een factor van zijn formule.

Vanwege de berekening versnelt de Dynamic Line in neergaande markten, aangezien deze de prijzen volgt, maar in langzamere markten langzamer beweegt. Men wil snel verkopen in een downmarkt, maar toch zo lang mogelijk een upmarkt beklimmen. De constante N bepaalt hoe nauwkeurig de Dynamic de index of het aandeel volgt. Als je bijvoorbeeld een voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen emuleert, gebruik dan een N-waarde die de helft is van het voortschrijdend gemiddelde, of in dit geval 10.

Het vermijdt enorm zweepslagen omdat de Dynamic Line automatisch volgt en blijft afgestemd op de prijzen in elke markt - snel of langzaam - zoals een stuurmechanisme van een auto dat zich kan aanpassen aan de veranderende omstandigheden op de weg. Traders kunnen erop vertrouwen dat ze beslissingen nemen en in- en uitstappen in de tijd.

Het komt neer op

McGinley heeft de Dynamic uitgevonden om te fungeren als een marktinstrument in plaats van als een handelsindicator. Maar waar het ook voor wordt gebruikt, of het nu een tool of indicator wordt genoemd, de McGinley Dynamic is een behoorlijk fascinerend instrument dat is uitgevonden door een markttechnicus die markten en indicatoren bijna 40 jaar heeft gevolgd en bestudeerd. Bij het creëren van de Dynamic probeerde McGinley een technisch hulpmiddel te creëren dat beter zou reageren op de onbewerkte gegevens dan eenvoudige of exponentiële voortschrijdende gemiddelden.

Investopedia's technische analyse strategieën voor beginners gids biedt meer informatie over indicatoren en marktinstrumenten.