Murabaha
Murabaha, ook wel cost-plus financiering genoemd, is een islamitische financieringsstructuur waarin de verkoper de kosten en winstmarge van een actief biedt. Murabaha is geen rentedragende lening (qardh ribawi) maar is een acceptabele vorm van kredietverkoop volgens de islamitische wet. Net als bij een huur-tot-eigen regeling wordt de koper pas de echte eigenaar als de lening volledig is betaald.
Murabaha begrijpen
In een murabaha-verkoopcontract vraagt de klant de bank een item voor hem / haar te kopen. In overeenstemming met het verzoek van de klant, stelt de bank een contract op waarin de kosten en winst voor het artikel worden vastgelegd, met terugbetaling meestal in termijnen. Omdat een vast tarief wordt aangerekend in plaats van riba (rente), is dit type lening legaal in islamitische landen. Het is islamitische banken verboden rente te heffen op leningen volgens het religieuze principe dat geld slechts een ruilmiddel is en geen inherente waarde heeft; dus moeten banken een vaste vergoeding vragen voor de dagelijkse activiteiten.
Velen beweren dat dit gewoon een andere methode is om rente in rekening te brengen. Het verschil zit echter in de structuur van het contract. In een murabaha-koopcontract koopt de bank een actief en verkoopt het vervolgens met winstkosten terug aan de klant. Dit type transactie is halal of geldig, volgens de Islamitische Sharia / Sharīʿah.
Het verstrekken van conventionele leningen en het in rekening brengen van rente zijn op rente gebaseerde activiteiten, die volgens islamitische Sharīʿah haram (verboden) zijn.
Murabaha en standaard
Extra kosten kunnen niet worden opgelegd na een vervaldatum in murabaha, waardoor wanbetaling van murabaha een toenemende zorg voor islamitische banken wordt. Veel banken zijn van mening dat wanbetalers op de zwarte lijst moeten staan en toekomstige leningen van geen enkele islamitische bank mogen toestaan als een methode om het wanbetalingsniveau van murabaha te verminderen. Zelfs als dit niet uitdrukkelijk in de leningsovereenkomst wordt vermeld, is deze regeling toegestaan in de sharia. Als een schuldenaar met een echte ontbering wordt geconfronteerd en een lening niet op tijd kan terugbetalen, kan respijt worden gegeven zoals beschreven in de Koran. De overheid kan echter actie ondernemen in geval van opzettelijke wanbetaling.
Voorbeelden van Murabaha
De Murabaha-financieringsvorm wordt meestal gebruikt in plaats van leningen in diverse sectoren. Consumenten gebruiken bijvoorbeeld murabaha bij het kopen van huishoudelijke apparaten, auto's of onroerend goed. Bedrijven gebruiken dit soort financiering bij de aanschaf van machines, apparatuur of grondstoffen. Murabaha wordt ook vaak gebruikt voor een kortetermijnhandel, zoals het uitgeven van kredietbrieven voor importeurs.
Een Murabaha-kredietbrief wordt uitgegeven namens een aanvrager (importeur). De bank die de kredietbrief afgeeft, stemt ermee in een bedrag te betalen in overeenstemming met de voorwaarden die in de kredietbrief zijn beschreven. Omdat de kredietwaardigheid van de bank die van de aanvrager vervangt, is de begunstigde (exporteur) gegarandeerde betaling. Dit komt de exporteur ten goede, omdat de bank het betalingsrisico op zich neemt. Volgens de bepalingen van het murabaha-contract moet de importeur de bank terugbetalen voor de kosten van goederen plus een winstmarge.
Belangrijkste leerpunten
- Rentedragende leningen zijn verboden onder de islamitische sharia-wetgeving.
- In islamitische financiën wordt murabaha-financiering gebruikt in plaats van leningen.
- Murabaha wordt ook wel cost-plus financiering genoemd omdat het een winstmarge in de transactie bevat in plaats van rente.