De mythe van winst / verlies ratio's

Bij het verhandelen van de forexmarkt of andere markten wordt ons vaak verteld over een gemeenschappelijke strategie voor geldbeheer die vereist dat de gemiddelde winst groter is dan het gemiddelde verlies per transactie. Het is gemakkelijk om aan te nemen dat dergelijk gemeenschappelijk advies waar moet zijn. Als we echter dieper ingaan op de relatie tussen winst en verlies, is het duidelijk dat de 'oude', gangbare ideeën wellicht moeten worden aangepast.

Winst / verlies-ratio

Een winst / verlies-verhouding verwijst naar de grootte van de gemiddelde winst in vergelijking met de grootte van het gemiddelde verlies per transactie. Als uw verwachte winst bijvoorbeeld $ 900 is en uw verwachte verlies $ 300 voor een bepaalde transactie, is uw winst / verlies-verhouding 3: 1 - dat is $ 900 gedeeld door $ 300.

Veel handelsboeken en 'goeroes' pleiten voor een winst / verliesverhouding van ten minste 2: 1 of 3: 1, wat betekent dat voor elke $ 200 of $ 300 die u per transactie maakt, uw potentiële verlies moet worden beperkt tot $ 100.

Op het eerste gezicht zouden de meeste mensen het eens zijn met deze aanbeveling. Moet een eventueel verlies immers niet zo klein mogelijk worden gehouden en moet elke potentiële winst zo groot mogelijk zijn? Het antwoord is niet altijd. Dit algemene advies kan zelfs misleidend zijn en schade toebrengen aan uw handelsaccount.

Het algemene advies van een winst / verliesverhouding van minimaal 2: 1 of 3: 1 per transactie is te simplistisch omdat het geen rekening houdt met de praktische realiteit van de forexmarkt (of andere markten), de handel van de persoon stijl en de gemiddelde winstgevendheid per transactie (APPT) factor van het individu, die ook wordt aangeduid als statistische verwachting.

Het belang van gemiddelde winstgevendheid per transactie

Gemiddelde winstgevendheid per transactie (APPT) verwijst in feite naar het gemiddelde bedrag dat u kunt verwachten te winnen of verliezen per transactie. De meeste mensen zijn zo gefocust op het balanceren van hun winst / verlies-ratio's of op de nauwkeurigheid van hun handelsbenadering dat ze niet weten dat er een groter beeld bestaat: uw handelsprestaties hangen grotendeels af van uw APPT.

Dit is de formule voor gemiddelde winstgevendheid per transactie:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) waarbij: PW = waarschijnlijkheid van winAW = gemiddelde winPL = waarschijnlijkheid van verlies \ begin {uitgelijnd} & APPT \ = \ (PW \ keer AW) \ - \ (PL \ keer AL) \\ & \ textbf {where:} \\ & PW \ = \ \ text {Kans op winst} \\ & AW \ = \ \ text {Gemiddelde winst} \\ & PL \ = \ \ text {Kans op verlies} \ \ & AL \ = \ \ text {Gemiddeld verlies} \ einde {uitgelijnd} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) waar: PW = Waarschijnlijkheid van winAW = Gemiddeld winPL = Waarschijnlijkheid van verlies

Laten we de APPT van de volgende hypothetische scenario's verkennen:

Scenario A:

Laten we zeggen dat van de 10 transacties die u plaatst, u profiteert van drie van hen en u een verlies op zeven realiseert. Uw kans op winst is daarom 30% of 0, 3, terwijl uw kans op verlies 70% of 0, 7 is. Uw gemiddelde winnende transactie maakt $ 600 en uw gemiddelde verlies is $ 300.

In dit scenario is de APPT:

(0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30 (0, 3 \ keer \ $ 600) - (0, 7 \ keer \ $ 300) = - \ $ 30 (0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30

Zoals je kunt zien, is de APPT een negatief getal, wat betekent dat je voor elke transactie die je plaatst waarschijnlijk $ 30 verliest. Dat is een verloren voorstel!

Hoewel de winst / verliesverhouding 2: 1 is, levert deze handelsbenadering slechts 30% van de tijd winnende transacties op, wat het veronderstelde voordeel van een 2: 1 winst / verliesverhouding tenietdoet.

Scenario B:

Laten we nu de APPT verkennen van een handelsbenadering die een winst / verliesverhouding van 1: 3 heeft, maar meer winnende transacties heeft dan verliezen. Laten we zeggen dat u van de 10 transacties die u plaatst winst maakt op acht van hen, en u realiseert een verlies op twee transacties.

Hier is de APPT:

(0.8 × $ 100) - (0.2 × $ 300) = $ 20 (0.8 \ times \ $ 100) - (0.2 \ times \ $ 300) = \ $ 20 (0.8 × $ 100) - (0.2 × $ 300) = $ 20

In dit geval, hoewel deze handelsbenadering een winst / verliesverhouding van 1: 3 heeft, is de APPT positief, wat betekent dat u in de loop van de tijd winstgevend kunt zijn.

Vele manieren om winstgevend te worden

Bij het verhandelen van de forexmarkt is er geen one-size-fits-all geldbeheer of handelsbenadering. Traditioneel advies, zoals ervoor zorgen dat uw winst meer is dan uw verlies per absolute transactie, heeft niet veel substantiële waarde in de echte handelswereld, tenzij u een grote kans hebt om een ​​winnende transactie te realiseren. Waar het om gaat is dat uw APPT positief komt en dat uw totale winst meer is dan uw totale verliezen.