Negatieve feedback
Negatieve feedback op financiële markten komt van een patroon van contrarieel beleggingsgedrag. Een belegger die een negatieve feedbackstrategie gebruikt, zou aandelen kopen wanneer de prijzen dalen en aandelen verkopen wanneer de prijzen stijgen, wat het tegenovergestelde is van wat de meeste mensen doen. Negatieve feedback helpt markten minder volatiel te maken. Het tegenovergestelde is positieve feedback, waarbij een kuddementaliteit verhoogde prijzen naar hogere en lagere prijzen naar beneden duwt.
Hoe negatieve feedback werkt
Op individueel niveau kan negatieve feedback verwijzen naar een gedragspatroon waarbij een negatieve uitkomst, zoals het uitvoeren van een verliezende transactie, ervoor zorgt dat een belegger zijn of haar vaardigheden in twijfel trekt en hem of haar ontmoedigt verder te handelen. Door een rationeel handelsplan te ontwikkelen en hieraan vast te houden, kunnen beleggers hun vertrouwen behouden en voorkomen dat ze in een negatieve feedbackloop terechtkomen, zelfs wanneer ze een verliezende transactie uitvoeren.
Veel mensen geloven dat financiële markten feedback loop-gedrag kunnen vertonen. Oorspronkelijk ontwikkeld als een theorie om economische principes uit te leggen, is het begrip feedbacklussen nu gemeengoed in andere financiële sectoren, waaronder gedragsfinanciering en kapitaalmarkttheorie.
Voorbeeld van een negatieve feedbackloop
Een terugkoppellus is een term die gewoonlijk wordt gebruikt om te beschrijven hoe een uitvoer van een proces wordt gebruikt als een nieuwe invoer voor hetzelfde proces. Een voorbeeld van een negatieve terugkoppeling zou een situatie zijn waarin falen meer falen voedt.
Een handelaar heeft bijvoorbeeld een spelplan om een aandeel te kopen nadat het boven het voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen is overschreden, waarvan de handelaar op basis van historische analyse heeft bepaald dat het een geweldig instappunt is. Maar de handelaar begint te handelen en realiseert meteen 4 verliezen op rij. Door deze verliezen voelt ze zich negatief en begint ze haar strategie te herwaarderen. Nadat de verliezen zijn getroffen, besluit ze vervolgens het tegenovergestelde van haar oorspronkelijke strategie te doen, waardoor ze nog grotere verliezen veroorzaakt. De afhaalmogelijkheid hier is dat ze ofwel een beetje moet stoppen met handelen en opnieuw moet beoordelen of niet moet opgeven vanwege een willekeurige reeks slechte prestaties.
Negatieve feedback binnen financiële markten wordt aanzienlijk belangrijker tijdens perioden van nood. Gezien de neiging van mensen om overdreven te reageren op hebzucht en angst, hebben markten de neiging om onregelmatig te worden tijdens onzekere momenten. De paniek tijdens scherpe marktcorrecties illustreert dit punt duidelijk. Negatieve feedback, zelfs voor goedaardige problemen, wordt een negatieve zelfvervullende cyclus (of lus) die zichzelf voedt. Beleggers zien anderen op hun beurt in paniek raken, waardoor een omgeving ontstaat die moeilijk om te keren is.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.